企業銀行發行的長期次級債券

『壹』 證券公司次級債券和次級債務的區別

區別如下

1.性質不同

次級債券，是指償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的一種債務形式。次級債務是指銀行發行的，固定期限不低於5年，除非銀行倒閉或清算，不用於彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。

2.分類不同

次級債券根據有無償還期限還可分為高級附屬資本和低級附屬資本兩類。次級債務的分類為一般債務 > 次級債務 > 優先股 > 普通股。

3.應用不同

次級債券的發行主體在國內主要是各大商業銀行，發行資金用於補充資本充足率。次級債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。

『貳』 為什麼說銀行發行了次級債券，一旦出現了問題，銀行也會破產

你發行債券就要負責還本付息的，如果不能按時還本付息，購買債券的人就會要求你用你自己的資產來還本付息

當次貸出問題，不能通過次貸還款來還本付息次貸債券了，那麼發行人就要承擔這個責任

次貸的量不大，但是跟次貸相關的金融衍生產品的量卻是很大的，次貸出問題了，這些東西全部出問題，影響也就不止是次貸的量了

『叄』 銀行為什麼發行次級債

銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於商業銀行其他負債之後、先於商業銀行股權資本的債券，屬於商業銀行附屬資本。
次級債券在銀行間債券市場發行，其投資人范圍為銀行間債券市場的所有投資人。次級債券發行結束後，經人民銀行批准可在銀行間債券市場上市交易。由於次級債券可計入銀行附屬資本，並且相對於發行股票補充資本的方式來說，發行次級債程序相對簡單、周期短，是一種快捷、可持續的補充資本金的方式。特別對於那些剛剛發行新股或未滿足發行新股條件的商業銀行而言，如果亟需擴大資本金來捕捉新的業務機會，通常會傾向於先發行次級債。如果投資者判斷整個商業環境走好，企業及個人貸款需求旺盛，銀行能夠順利發行數額可觀的次級債擴大資金規模是偏利好新聞。不過，次級債的風險和利率成本一般都會高於銀行發行的其它債券。
發次級債是為了補充資本金，達到央行要求的資本充足率，而在財務制度上，次級債不計算在債務內不影響資本充足率，這就是銀行願意發行次級債的原因

『肆』 次級債務是指由銀行發行的，固定期限是多長的商業銀行長期債券

次級債務是指由銀行發行的，固定期限不低於5年（含5年），除非銀行倒閉或清算不用於彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。 ​​​​

『伍』 發行的銀行次級債券屬於什麼科目

銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於商業銀行其他負債之後、先於商業銀行股權資本的債券，屬於商業銀行附屬資本。

次級債券在銀行間債券市場發行，其投資人范圍為銀行間債券市場的所有投資人。次級債券發行結束後，經人民銀行批准可在銀行間債券市場上市交易。由於次級債券可計入銀行附屬資本，並且相對於發行股票補充資本的方式來說，發行次級債程序相對簡單、周期短，是一種快捷、可持續的補充資本金的方式。特別對於那些剛剛發行新股或未滿足發行新股條件的商業銀行而言，如果亟需擴大資本金來捕捉新的業務機會，通常會傾向於先發行次級債。如果投資者判斷整個商業環境走好，企業及個人貸款需求旺盛，銀行能夠順利發行數額可觀的次級債擴大資金規模是偏利好新聞。不過，次級債的風險和利率成本一般都會高於銀行發行的其它債券。

『陸』 哪些銀行發行了長期次級債券

招商或商業

『柒』 既然次級債風險那麼高,那為什麼商業銀行還要發行呢

所謂次級債務是指固定期限不低於5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用於彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。次級債務計入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔保，並且不得超過商業銀行核心資本的50%。商業銀行應在次級定期債務到期前的5年內，按以下比例折算計入資產負債表中的「次級定期債務」項下：剩餘期限在4年(含4年)以上的，以100%計；剩餘期限在3-4年的，以80%計；剩餘期限在2-3年的，以60%計；剩餘期限在1-2年的，以40%計；剩餘期限在1年以內的，以20%計。
次級債務發行的程序是，商業銀行可根據自身情況，決定是否發行次級定期債務作為附屬資本。商業銀行發行次級定期債務，須向銀監會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。募集方式為由銀行向目標債權人定向募集。
2003年12月，中國銀監會發出《關於將次級定期債務計入附屬資本的通知》，決定增補我國商業銀行的資本構成，將符合規定條件的次級定期債務，計入銀行附屬資本。這使各商業銀行有望通過發行次級定期債務拓寬資本籌措渠道，增加資本實力，有助於緩解我國商業銀行資本先天不足、資本補充渠道單一的狀況。
次級債相對於上市銀行前期喜歡發的可轉債來說，後者屬於股權融資，而前者屬於債權融資。次級債到期不會轉成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機構投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。對於銀行來說，發行可轉債沒什麼風險可言，到期後轉成股票，不用還本，還會增加每股凈資產；而次級債到期有還本付息的壓力，凈資產也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強自身的盈利能力。相反，對於投資人來說，購買可轉債的風險當然要比次級債大得多，次級債主要是針對機構投資者，對二級市場投資者的影響並不大。
也就是說，發行次級債的收益比可轉債高得多，因此商業銀行去發行次級債。希望對你有所幫助。

『捌』 商業銀行長期次級債務的債權人與銀行一般存款人具有相同的本息要求權嗎

次級債券是商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於「銀行存款負債之後；銀行股權資本之前；銀行其他普通債權人之後」的債券。

次級債務
次級債務（subordinated debt/ junior debt） 是指固定期限不低於5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用於彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。 次級債務在大多數國家已成為銀行附屬資本的重要來源，對銀行提高流動性、降低融資成本、加強市場約束力等具有重要作用。

（1）限制較少、靈活性高：僅對次級債務機構投資者提出要求、借貸雙方同意即可，不需要監管層審批、手續簡便；沒有規模上的明確限制；
（2）期限在3 年以上，屬於中長期融資工具；
（3）可以計入凈資本，提升證券公司的資本充足水平和流動性，且由於凈資本將是證券公司監管的核心指標，業務准入、融資等資格的獲得都將直接取決於凈資本。

『玖』 為什麼銀行和監管部門將長期次級債記入銀行的資本一項

長期次級債務是指原始期限最少在5年以上的次級債務。如果長期次級債務要計入資本的話，除了要滿足一般次級債務的特點之外，中國銀監會還規定，商業銀行發行的次級債務必須是無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的。次級債務工具列入附屬資本時，在距到期日前最後五年，其可計入附屬資本的數量每年要累計折扣20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計入附屬資本的數量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，到第十年的時候，就只能有20%了。

補充：巴塞爾委員會之所以將次級債券計入附屬資本，是因為它的期限較長，具有資本的屬性，並且該種債券的索償權排在存款和其他負債之後。尤為重要的是，在銀行倒閉或清算時，該種債務可以用於彌補銀行的經營損失。
《關於將次級定期債務計入附屬資本的通知》規定，「允許商業銀行申請發行次級定期債務，並可將符合條件的次級定期債務計入銀行附屬資本」。按照1988年巴塞爾協議資本定義如下：A、核心資本或一級資本（基本上指除未分配利潤以外的凈資產），至少佔總資本的50%；B、附屬資本或二級資本（未分配利潤、重估儲備、一般貸款損失准備、符合一定條件的混合性債務資本工具、5年以上次級債），次級債最多隻能占核心資本的50%；C、資本扣除項（商譽、對附屬機構的投資）。1996年又增加了三級資本（如短期次級債，不能超過一級資本的250%）。目前國際銀行基本上採取了三級資本的概念。

『拾』 關於商業銀行發行長期次級金融債券充實附屬資本的問題

簡單地說，銀行發行一般金融債券，根本補充不了資本金——自己的負債，與儲戶存款一樣，需要優先償還，怎麼能充當抵擋壞賬損失的自有資本呢？只有發行特殊的次級債，才能勉強充數，當作非核心資本。

1、次級債券，是指償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的一種債務形式。「次級」僅指其求償權「次級」，並不代表其信用等級一定「次級」。求償權優先順序為：一般債務 > 次級債務 > 優先股 > 普通股，求償權優先順序越高的證券，風險越低，期望收益也越低。由於次級債的這種求償次序特點，在銀行破產清算時，可以用來抵擋一下普通債務，增加了普通債務的償還度，可以勉強充作銀行的「附屬資本」。

2、次級債券主要是商業銀行用於補充資本充足率。由於股權融資要求嚴格，商業銀行往往不能滿足增發條件；而資本充足率一旦不能滿足巴塞爾協議的要求（資本充足率大於8%，核心資本充足率大於4%），商業銀行的業務擴張將受到極大限制。退而求其次，發行次級債，作為一種較為簡便的補充資本金的手段，頻繁地為銀行所採用。

3、銀行資本金由一級資本和二級資本構成。一級資本即核心資本，由實收股本/普通股和公開儲備構成；二級資本也稱附屬資本，由非公開儲備、資產重估儲備、普通准備金、（債權/股權）混合資本工具和次級長期債券構成。按照次級債券的定義，除非銀行破產或清算，次級債務不能用於彌補銀行日常的經營損失，即在正常的情況下，次級債務不能用於沖銷銀行的壞賬。因此，次級債不屬於核心資本。

4、核心占銀行資本總額的50%以上。對於補充核心資本，只能採取正常的股權融資手段。