債券交叉違約條款募集說明書摘要

1. 交叉違約

至於什幺樣的違約會導致交叉條款的啟動，理論界普遍認為包括任何未履約、未支付以及任何可以導致加速到期的未履約。其中在實務中最常見的是任何可以導致加速到期的未履約情況。一般來講，行使加速到期必須是履行合同義務的一方發生了未履約，而且不履約狀態在寬限期後仍在繼續。如果在其它交易項下的債務被加速到期，通常說明該債務的違約是實質性的，而不是技術性的疏忽等可以補救的原因，這樣該方履行本協議項下債務的能力就大有疑問。其它交易項下出現一些未履行，
債權人可能立即要求加速到期，也有可能給予寬限期，與對方進行談判，或者甚至放棄行使該權利。在後兩種情況下，協議的當事人如要保護自己利益就要爭取約定在可以(May)或者適合(Capable Of)的情況下進行加速到期時就可以構成本協議的事件。
條款的違約主體已經不局限於債務人本身，而是擴展到了附屬企業、關聯企業或者信用支持者等。這種約定比較特別，因為從法律上講，當事人的附屬企業、關聯企業，或者擔保提供者已經是完全獨立的第三者，不管經濟上是否有血緣聯系，但在法律上是完全獨立的法人
，以各自的財產承擔各自的義務，所以因其它法人的違約而擔憂本交易項下當事人履約能力下降，這似乎有些牽強。但是這種主體擴展的做法在金融交易中比較常見，已不僅僅限於條款。以ISDA主協議為例，其在提及當事人一方違約時，經常使用如下的描述：該方、該方的任何信用支持提供者、該方的任何適用的特定機構。這反映了金融交易實踐中的慣例以及當事人對任何可能影響對方履約能力事件的擔憂與警惕。在有些金融交易協議中違約主體還可以是以締約一方名義行事的受託人、接管人、清算人、託管人等等。在ISDA主協議中對於違約主體的具體界定，要由當事人在附件中對特定機構進行明確。
這種違約主體上的擴展，初一看會擔心是否存在有關的法律問題，比如是否與英美法上的合同相對性理論有所沖突。但稍作分析便知，這種擔心是多餘的。普通法上合約相對性主要指，除了訂約方，第三者不能要求合約的權利;合同的當事人也不能強加合約的責任於第三方。即一份合同不能將合同下的權利和義務施加於合同當事人以外的其它人。而在條款中，所謂違約主體的擴展只是將合同約定的某些主體的違約發生之事實作為觸發本協議違約事件的標志或信號，僅此而已。而實體的權利與義務關系的設定、調整仍然是在當事人之間，沒有超出合同。當事人願意將其合同的終止問題與某些事件的發生聯系起來，這是他們之間的事，完全可以基於當事人意思自治原則進行約定。
最後，條款的適用還要依賴於一個與法律無關的事實，即當事人是否有能力，有信息來源獲知對方的違約。因為違約當事方自己是不會將自己的違約信息推到大庭廣眾之下公開暴露的，交易的私密性質很強烈，外界通常是很難獲知對方的交易信息的。信息的不足限制了條款作用的充分發揮。

2. 在哪裡可以查看非公開發行公司債券的募集說明書

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3. 交叉違約的交叉違約條款的適用條件

交叉違約條款的適用是由起算金額、所針對的債務性質、違約性質、違約主體等方面決定的，每一個環節上所設定規則的不同將決定實際交叉違約條款被啟動的難易程度。
違約事件起算金額是交叉違約條款中最著名的變化因素，也稱作最低起算額。達到或超過這一限額即構成違約，啟動交叉違約條款。
隨著衍生交易的廣泛開展，當事人從事衍生交易的情況越來越多，可是因為衍生交易是表外業務，如果當事人對債務的約定過分藉助於傳統資產負債表中項目的表述，則可能不能將衍生交易項下的義務包括在內。因此，在ISDA主協議中，可以在「債務性質」的概念中明確包括衍生交易；將衍生交易項下應付未付的金額作為交叉違約條款項下的債務。
至於什麼樣的違約會導致交叉條款的啟動，理論界普遍認為包括任何未履約、未支付以及任何可以導致加速到期的未履約。其中在實務中最常見的是任何可以導致加速到期的未履約情況。一般來講，行使加速到期必須是履行合同義務的一方發生了未履約，而且不履約狀態在寬限期後仍在繼續。如果在其它交易項下的債務被加速到期，通常說明該債務的違約是實質性的，而不是技術性的疏忽等可以補救的原因，這樣該方履行本協議項下債務的能力就大有疑問。其它交易項下出現一些未履行，債權人可能立即要求加速到期，也有可能給予寬限期，與對方進行談判，或者甚至放棄行使該權利。在後兩種情況下，協議的當事人如要保護自己利益就要爭取約定在「可以（May）」或者「適合（Capable Of）」的情況下進行加速到期時就可以構成本協議的交叉違約事件。
交叉違約條款的違約主體已經不局限於債務人本身，而是擴展到了附屬企業、關聯企業或者信用支持者等。這種約定比較特別，因為從法律上講，當事人的附屬企業、關聯企業，或者擔保提供者已經是完全獨立的第三者，不管經濟上是否有「血緣」聯系，但在法律上是完全獨立的法人，以各自的財產承擔各自的義務，所以因其它法人的違約而擔憂本交易項下當事人履約能力下降，這似乎有些牽強。但是這種主體擴展的做法在金融交易中比較常見，已不僅僅限於交叉違約條款。以ISDA主協議為例，其在提及當事人一方違約時，經常使用如下的描述：「該方、該方的任何信用支持提供者、該方的任何適用的特定機構」。這反映了金融交易實踐中的慣例以及當事人對任何可能影響對方履約能力事件的擔憂與警惕。在有些金融交易協議中違約主體還可以是以締約一方名義行事的受託人、接管人、清算人、託管人等等。在ISDA主協議中對於違約主體的具體界定，要由當事人在附件中對「特定機構」進行明確。
這種違約主體上的擴展，初一看會擔心是否存在有關的法律問題，比如是否與英美法上的「合同相對性」理論有所沖突。但稍作分析便知，這種擔心是多餘的。普通法上合約相對性主要指，除了訂約方，第三者不能要求合約的權利；合同的當事人也不能強加合約的責任於第三方。即一份合同不能將合同下的權利和義務施加於合同當事人以外的其它人。而在交叉違約條款中，所謂違約主體的擴展只是將合同約定的某些主體的違約發生之事實作為觸發本協議違約事件的標志或信號，僅此而已。而實體的權利與義務關系的設定、調整仍然是在當事人之間，沒有超出合同。當事人願意將其合同的終止問題與某些事件的發生聯系起來，這是他們之間的事，完全可以基於當事人意思自治原則進行約定。
最後，交叉違約條款的適用還要依賴於一個與法律無關的事實，即當事人是否有能力，有信息來源獲知對方的違約。因為違約當事方自己是不會將自己的違約信息推到大庭廣眾之下公開暴露的，交易的私密性質很強烈，外界通常是很難獲知對方的交易信息的。信息的不足限制了交叉違約條款作用的充分發揮。

4. 什麼是「重大交叉違約」

應該是一些比較重大的交叉違約事項吧，交叉違約一般是指信貸工作中約定，如果本合同項下的債務人在其他貸款合同項下出現違約，則也視為對本合同的違約。

5. 什麼是重大交叉違約

所謂交叉違約（Cross-defaulting），是歐美國家國際銀團貸款協議中常見的貸款人保護條款，其基本含義是：如果本合同項下的債務人在其他貸款合同項下出現違約，則也視為對本合同的違約，合同的債權人可以對該債務人採取相應的合同救濟措施。交叉違約條款設定的基本作法：一是規定違約的最低控制額度，而不是任何違約都視同為交叉違約，給予借款人一定的寬限和自由度。二是交叉違約只針對信用等級較差或財務狀況相對較弱的借款人，以及風險較高的大型融資項目，對於評級較高的借款人則不作硬性的限制規定。對交叉違約規定的引入，有利於貸款人能夠及時全面掌控借款人的信用水平，保護貸款人的貸款安全，而且考慮到實際操作中，交叉違約的信息獲取很困難，操作成本很高，銀行使用交叉違約條款應當較為謹慎，所以流貸管理辦法未將交叉違約作為硬性規定，而是作為約定事項來處理，體現出立法的靈活性和可操作性。

6. 寫債券募集說明書，一半資料怎麼找。

7. 中小企業私募債券：私募債券募集說明書應包括什麼內容

私募債券募集說明書應至少包括以下內容： (一) 發行人基本情況； (二) 發行人財務狀況； (三) 本期私募債券發行基本情況及發行條款，包括私募債券名稱、本期發行總額、期限、票面金額、發行價格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等； (四) 承銷機構及承銷安排； (五) 募集資金用途及私募債券存續期間變更資金用途程序； (六) 私募債券轉讓范圍及約束條件； (七) 信息披露的具體內容和方式； (八) 償債保障機制、股息分配政策、私募債券受託管理及私募債券持有人會議等投資者保護機制安排； (九) 私募債券擔保情況(若有)； (十) 私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排(若有)； (十一) 本期私募債券風險因素及免責提示； (十二) 仲裁或其他爭議解決機制； (十三) 發行人對本期私募債券募集資金用途合法合規、發行程序合規性的聲明； (十四) 發行人全體董事、監事和高級管理人員對發行文件真實性、准確性和完整性的承諾； (十五) 其他重要事項。