① 財務管理第一次作業
1.ABCD
2.ABCD
3.D
4.BC
5.ABCD
6.ABCD
7.ABC
8.ACD
9.ABC
10.BC
11.ABC
② 7、什麼是企業的應收賬款信用政策
企業對供應商制定的一種收賬政策，十天內付款可以優惠百分之多少？20天內付款可優惠百分之多少？
③ 財務管理（1）第一次作業答案 多選部分
1 AB
2AB
3A
4BC
5ABC
6ABCD
7ABC
8ACD
9ABC
10BC
11ABC
④ 求財務管理學題目答案
財務管理學試題和答案 一、單項選擇題（每題1分，共20分）
1、財務管理是人們利用價值形式對企業的（ ）進行組織和控制，並正確處理企業與各方面財務關系的一項經濟管理工作。
A、勞動過程B、使用價值運動C、物質運物D、資金運動
2、影響企業經營決策和財務關系的主要外部財務環境是
A、政治環境B、經濟環境C、國際環境D、技術環境
3、企業資金中資本與負債的比例關系稱為
A、財務結構B、資本結構C、成本結構D、利潤結構
4、按時價或中間價格發行股票，股票的價格低於其面額，稱為
A、等價發行B、折價發行C、溢價發行D、平價發行
5、債券發行時，當票面利率與市場利率一致
A、等價發行債券B、溢價發行債券C、折價發行債券D、平價發行債券
6、企業願意向客戶提供商業信用所要求的關於客戶信用狀況方面的最低標准，稱為
A、信用條件B、信用額度C、信用標准D、信用期限
7、企業庫存現金限額一般為（ ）的零星開支量。
A、3天B、5天C、3－5天D、15天
8、企業應收貨款10萬元，其信用條件為「3/10，n/30」本企業在第十七天內收回貨款，其實際收到貨款額應為
A、9，700元B、7，000元C、9，300元D、1000，000元
9、由於勞動生產率提高和社會科學技術的進步而引起的固定資產的原始價值貶值，稱為
A、自然損耗B、無形損耗C、有形損耗D、效能損耗
10、生產中耗費的機器設備、房屋、建築物的價值，以（ ）計入產品成本。
A、物料消耗B、管理費用C、折舊費D、直接材料
11、企業對外銷售產品時，由於產品經營和品種不符合規定要求，而適當降價，稱作
A、銷售退回B、價格折扣C、銷售折讓D、銷售折扣
12、某企業准備上馬一個固定資產投資項目，有效使用期為4年，無殘值，總共投資120萬元。其中一個方案在使用期內每年凈利為20萬元，年折舊額30萬元，該項目的投資回收期為
A、4年B、6年C、2.4年D、3年
13、某企業1995年末的資產負債表反映，流動負債為219，600元，長期負債為175，000元，流動資產為617，500元，長期投資為52，500元，固定資產凈額為538，650元。該企業的資產負債率應為
A、35.56％B、32.65％C、34.13％D、32.49％
14、銷售成本對平均存貨的比率，稱為
A、營業周期B、應收帳款周轉率C、資金周轉率D、存貨周轉率
15、資金佔用費與產品產銷數量之間的依存在系，稱為
A、資金周轉率B、存貨周轉率C、資金習性D、資金趨勢
16、利用財務杠桿，給企業帶來破產風險或普通股收益發生大幅度變動的風險，稱為
A、經營風險B、財務風險C、投資風險D、資金風險
17、商業信用條件為「3/10，n/30」，購貨方決定放棄現金折扣，則使用該商業信用的成本為（ ）
A、55.8％B、51.2％C、47.5％D、33.7％
18、企業的支出所產生的效益僅與本年度相關，這種支出是
A、債務性支出B、營業性支出C、資本性支出D、收益性支出
19、企業投資凈收益是指
A、股利和債券利息收入B、投資分得的利潤
C、長期投資的增加額D、投資收盜減投資損失後的余額
20、按《企業財務通則》規定，企業發生的銷售費用、管理費用和財務費用，應該
A、計入製造成本B、計入當期產品生產費用
C、計人當期損益D、計入營業外支出
二、多項選擇題（下面各小題的五個備選答案中有2－5個正確答案，錯選、或漏選，該題無分，每小題1分，共20分）
1、財務管理的目標主要有
A、產值最大化B、利潤最大化C、財富最大化D、最好的財務關系
E、減少或轉移風險
2、影響企業財務活動的外部財務環境包括
A、政治環境B、經濟環境C、技術環境D、國際環境E、產品生產環境
3、財務預測按其預測的內容劃分，可以分為
A、客觀預測B、微觀預測C、資金預測D、成本費用預測E、利潤預測
4、企業持有現金的總成本主要包括
A、佔有成本B、轉換成本C、管理成本D、短缺成本E、壞帳成本
5、信用政策是企業關於應收賬款等債權資產的管理或控制方面的原則性規定，包括
A、信用標准B、收帳期限C、壞帳損失D、收帳費用E、信用條件
6、短期有價證券的特點有
A、變現性強B、償還期明確C、有一定的風險性D、免徵所得稅
E、價格有一定的波動性
7、與儲存原材料有關的存貨成本包括
A、機會成本B、取得成本C、壞帳成本D、儲存成本E、短缺成本
8、固定資產的計價方法通常有
A、原始價值B、重置價值C、折余價值D、殘余價值E、清理費用
9、產品的製造成本包括
A、直接材料B、管理費用C、直接工資D、其他直接支出E、製造費用
10、目前企業主要的社會資金籌集方式有
A、股票B、債券C、租賃D、吸收投資E、商業信用
11、企業內部直接財務環境主要包括企業的
A、生產能力B聚財能力C、用財能力D、生財能力E、理財人員素質
12、短期融資券按發行方式不同，可以分為
A、金融企業的融資券B、非金融企業融資券C、國內融資券
D、經紀人代銷的融資券E、直接銷售的融資券
13、企業從事短期有價證券投資所關心的因素是證券的
A、安全性B、穩健性C、變現性D、風險性E、收益性
14、無形資產的特點是
A、經濟效益的不確定性B、有效期限的不確定性
C、佔有和使用的壟斷性D、無物質實體性
E、與有形資產的互補性
15、固定資產按其經濟用途，可以分為
A、使用中的固定資產B、生產經營用的固定資產
C、未使用的固定資產D、非生產經營用固定資產
E、不需用的固定資產
16、工業企業的生產成本是指工業產品的製造成本，包括
A、直接材料B、直接工資C、其他直接支出D、製造費用E、管理費用
17、企業銷售利潤總額，包括
A、產品銷售利潤B、其他業務利潤C、營業利潤D、投資凈收益
E、營業外收支凈額
18、財務預測的作用主要表現在
A、是財務決策的基礎B、是編制財務計劃的前提C、是財務管理的核心
D、是編制財務計劃的依據E、是組織日常財務活動的必要條件
19、反映企業盈利能力的指標主要有
A、資產利潤率B、資本金利潤率C、銷售利潤率D、成本費用利潤率
E、凈值報酬率
20、按照企業聯合與兼並的方式，可分為
A、購買式兼並B、破產式兼並C、承擔債務式兼並D、吸收股份式兼並
E、控股式兼並
三、判斷改錯題（對的在括弧內打「+」，錯的打「-」。並加以改正。10分）
1、企業同其所有者之間的財務關系，體現著監督與被監督的關系。
2、債券價格由面值和票面利率決定。
3、經營租出與融資租入固定資產不提折舊。
4、當應收帳款增加時，其機會成本和管理成本上升，而壞帳成本會降低。
5、聯營企業的投資形式有股票、貨幣資金、實物、無形資產。
四、名詞解釋（每小題2分，共10分）
1、財務目標
2、股票
3、票據貼現
4、現金凈流量
5、無形資產
五、簡答題（每小題5分，共10分）
1、簡述資金成本的用途。
2、簡述利潤分配的原則。
六、計算題（共30分）
1、某企業資金結構如下：
資金來源數額比重
優先股400，000 20％
普通股1000，000 50％
企業債券600，000 30％
該企業優先股成本率為12％；普通股成本率預計為16％；企業債券成本率為9％（稅後）。要求：計算該公司的平均資金成本率。（本題5分）
2、某企業1994年度利潤總額為116，000元，資產總額期初為1017，450元，其末數為1208，650元；該年度企業實收資本為750，000元；年度銷售收入為396，000元，年度銷售成本為250，000元，銷售費用6，5000元，銷售稅金及附加6，600元，管理費用8，000元，財務費用8，900元；年度所有者權益年初數793，365元，年末數為814，050元。
要求：計算企業該年度
①資產利潤率；②資本金利潤率；③銷售利潤率；④成本費用利潤率；⑤權益報酬率（本題共15分）。
3、（1）某公司發行優先股面值100元，規定每股股利為14元，市價為98元
要求：計算其投資報酬率。（本小題4分）
（2）某公司發行面值為100元，利息為10％，期限為10年的債券。
要求：計算①市場利率為10％時的發行價格。
②市場利率為12％時的發行價格。
③市場利率為8％時的發行價格。（本小題6分）
參考答案
一、單項選擇題
1、D 2、B 3、B 4、B 5、A 6、C 7、C 8、D 9、B 10、C 11、C 12、C 13、B 14、D 15、C 16、B 17、A 18、D 19、D 20、C
二、多項選擇題
1、ABCE 2、ABCD 3、CDE 4、ACD 5、AE 6、ACE 7、BDE 8、ABC 9、ACDE 10、ABCDE 11、BCD 12、DE 13、ACE 14、ABCD 15、BD 16、ABCD 17、CDE 18、ABE19、ABCDE 20、ACDE
三、判斷改錯題
1、經營權與所有權關系
2、票面利率與市場利率關系決定
3、都提折舊
4、壞帳成本也升高
5、無股票
四、名詞解釋題
1、財務目示是企業進行財務管理所要達到的目的，是評價企業財務活動是否合理的標准。
2、股票是股份公司為籌集自有資金而發行的有價證券，是持有人擁有公司股份的入股憑證，它代表對股份公司的所有權。
3、票據貼現是指持票人把未到期的商業票據轉讓給銀行，貼付一定的利息以取得銀行資金的一種借貸行為。
4、現金凈流量是指一定期間現金流入量和現金流出量的差額。
5、無形資產是企業長期使用，但沒有實物形態的資產，它通常代表企業所擁有的一種法令權或優先權，或是企業所具有的高於一般水平的獲利能力。
五、簡答題
1、答：資金成本是企業財務管理中可以在多方面加以應用，而主要用於籌資決策和投資決策。
（1）資金成本是選擇資金來源，擬定籌資方案的依據。
（2）資金成本是評價投資項目可行性的主要經濟指標。
（3）資金成本可作為評價企業經營成果的依據。
2、答：（1）利潤分配必須遵守國家財經法規，以保證國家財政收入穩定增長和企業生產經營擁有安定的社會環境。
（2）利潤分配必須兼顧企業所有者、經營者和職工的利益。
（3）利潤分配要有利於增強企業的發展能力。
（4）利潤分配要處理好企業內部積累與消費的關系，充分調動職工的積極性。
六、計算題
1、（本題共5分）
平均資金成本率
=12％×20％＋16％×50％＋9％×30％=2.4％＋8％＋2.7％=13.1％
2、（本題共15分）
①平均資產總額
=1113050元
資產利潤率=×100％
=10.42％
②資本金利潤率=×100％
=15.47％
③銷售利潤率=×100％
=29.29％
④成本費用總額
=250000＋6500＋6600＋8000＋8900
=280000
成本費用利潤率=×100％
=41.43％
⑤平均股東權益=803707.5
權益報酬率=×100％
=14.43％
3、（本題共10分）
（1）投資報酬率=×100％
=14.58％（4分）
（2）（6分）
①當市場利率為10％時，發行價格為：
發行價格=100元
②當市場利率為12％時，發行價格為：
發行價格=88.61元
③當市場利率為8％時，發行價格為：
發行價格=113.42元
⑤ 《財務管理學》第五版 荊新著 課後習題答案 回答正確在給200分！
一、單項選擇題(每小題1分，共20分)
1、財務管理是人們利用價值形式對企業的()進行組織和控制，並正確處理企業與各方面財務關系的一項經濟管理工作。
A、勞動過程B、使用價值運動C、物質運物D、資金運動
2、影響企業經營決策和財務關系的主要外部財務環境是
A、政治環境B、經濟環境C、國際環境D、技術環境
3、企業資金中資本與負債的比例關系稱為
A、財務結構B、資本結構C、成本結構D、利潤結構
4、按時價或中間價格發行股票，股票的價格低於其面額，稱為
A、等價發行B、折價發行C、溢價發行D、平價發行
5、債券發行時，當票面利率與市場利率一致
A、等價發行債券B、溢價發行債券C、折價發行債券D、平價發行債券
6、企業願意向客戶提供商業信用所要求的關於客戶信用狀況方面的最低標准，稱為
A、信用條件B、信用額度C、信用標准D、信用期限
7、企業庫存現金限額一般為()的零星開支量。
A、3天B、5天 C、3－5天 D、15天
8、企業應收貨款10萬元，其信用條件為「3/10，n/30」本企業在第十七天內收回貨款，其實際收到貨款額應為：
A、9，700元B、7，000元C、9，300元 D、1000，000元
9、由於勞動生產率提高和社會科學技術的進步而引起的固定資產的原始價值貶值，稱為
A、自然損耗B、無形損耗C、有形損耗D、效能損耗
10、生產中耗費的機器設備、房屋、建築物的價值，以()計入產品成本。
A、物料消耗B、管理費用C、折舊費D、直接材料
11、企業對外銷售產品時，由於產品經營和品種不符合規定要求，而適當降價，稱作
A、銷售退回B、價格折扣C、銷售折讓D、銷售折扣
12、某企業准備上馬一個固定資產投資項目，有效使用期為4年，無殘值，總共投資120萬元。其中一個方案在使用期內每年凈利為20萬元，年折舊額30萬元，該項目的投資回收期為
A、4年B、6年C、2.4年 D、3年
13、某企業1995年末的資產負債表反映，流動負債為219，600元，長期負債為175，000元，流動資產為617，500元，長期投資為52，500元，固定資產凈額為538，650元。該企業的資產負債率應為
A、35.56％ B、32.65％ C、34.13％ D、32.49％
14、銷售成本對平均存貨的比率，稱為
A、營業周期B、應收帳款周轉率C、資金周轉率D、存貨周轉率
15、資金佔用費與產品產銷數量之間的依存在系，稱為
A、資金周轉率B、存貨周轉率C、資金習性D、資金趨勢
16、利用財務杠桿，給企業帶來破產風險或普通股收益發生大幅度變動的風險，稱為
A、經營風險B、財務風險C、投資風險D、資金風險
17、商業信用條件為「3/10，n/30」，購貨方決定放棄現金折扣，則使用該商業信用的成本為()
A、55.8％B、51.2％C、47.5％D、33.7％
18、企業的支出所產生的效益僅與本年度相關，這種支出是
A、債務性支出B、營業性支出C、資本性支出D、收益性支出
19、企業投資凈收益是指
A、股利和債券利息收入B、投資分得的利潤
C、長期投資的增加額 D、投資收盜減投資損失後的余額
20、按《企業財務通則》規定，企業發生的銷售費用、管理費用和財務費用，應該
A、計入製造成本B、計入當期產品生產費用 C、計人當期損益D、計入營業外支出
二、多項選擇題(下面各小題的五個備選答案中有2－5個正確答案，錯選、或漏選，該題無分，每小題1分，共20分)
1、財務管理的目標主要有
A、產值最大化B、利潤最大化C、財富最大化D、最好的財務關系
E、減少或轉移風險
2、影響企業財務活動的外部財務環境包括
A、政治環境B、經濟環境C、技術環境D、國際環境E、產品生產環境
3、財務預測按其預測的內容劃分，可以分為
A、客觀預測B、微觀預測C、資金預測D、成本費用預測E、利潤預測
4、企業持有現金的總成本主要包括
A、佔有成本B、轉換成本C、管理成本D、短缺成本E、壞帳成本
5、信用政策是企業關於應收賬款等債權資產的管理或控制方面的原則性規定，包括
A、信用標准B、收帳期限C、壞帳損失D、收帳費用E、信用條件
6、短期有價證券的特點有
A、變現性強B、償還期明確C、有一定的風險性D、免徵所得稅 E、價格有一定的波動性
7、與儲存原材料有關的存貨成本包括
A、機會成本B、取得成本C、壞帳成本D、儲存成本E、短缺成本
8、固定資產的計價方法通常有
A、原始價值B、重置價值C、折余價值D、殘余價值E、清理費用
9、產品的製造成本包括
A、直接材料B、管理費用C、直接工資D、其他直接支出E、製造費用
10、目前企業主要的社會資金籌集方式有
A、股票B、債券 C、租賃 D、吸收投資 E、商業信用
11、企業內部直接財務環境主要包括企業的
A、生產能力B聚財能力C、用財能力D、生財能力E、理財人員素質
12、短期融資券按發行方式不同，可以分為
A、金融企業的融資券 B、非金融企業融資券C、國內融資券
D、經紀人代銷的融資券E、直接銷售的融資券
13、企業從事短期有價證券投資所關心的因素是證券的
A、安全性B、穩健性C、變現性D、風險性E、收益性
14、無形資產的特點是
A、經濟效益的不確定性 B、有效期限的不確定性 C、佔有和使用的壟斷性
D、無物質實體性 E、與有形資產的互補性
15、固定資產按其經濟用途，可以分為
A、使用中的固定資產 B、生產經營用的固定資產 C、未使用的固定資產
D、非生產經營用固定資產 E、不需用的固定資產
16、工業企業的生產成本是指工業產品的製造成本，包括
A、直接材料B、直接工資 C、其他直接支出D、製造費用E、管理費用
17、企業銷售利潤總額，包括
A、產品銷售利潤B、其他業務利潤C、營業利潤D、投資凈收益 E、營業外收支凈額
18、財務預測的作用主要表現在
A、是財務決策的基礎B、是編制財務計劃的前提C、是財務管理的核心
D、是編制財務計劃的依據E、是組織日常財務活動的必要條件
19、反映企業盈利能力的指標主要有
A、資產利潤率B、資本金利潤率C、銷售利潤率D、成本費用利潤率 E、凈值報酬率
20、按照企業聯合與兼並的方式，可分為
A、購買式兼並B、破產式兼並C、承擔債務式兼並D、吸收股份式兼並 E、控股式兼並
三、判斷改錯題(對的在括弧內打「+」，錯的打「-」。並加以改正。10分)
1、企業同其所有者之間的財務關系，體現著監督與被監督的關系。
2、債券價格由面值和票面利率決定。
3、經營租出與融資租入固定資產不提折舊。
4、當應收帳款增加時，其機會成本和管理成本上升，而壞帳成本會降低。
5、聯營企業的投資形式有股票、貨幣資金、實物、無形資產。
四、名詞解釋(每小題2分，共10分)
1、財務目標
2、股票
3、票據貼現
4、現金凈流量
5、無形資產
五、簡答題(每小題5分，共10分)
1、簡述資金成本的用途。
2、簡述利潤分配的原則。
六、計算題(共30分)
1、某企業資金結構如下：
資金來源數額比重
優先股400，000 20％
普通股1000，000 50％
企業債券600，000 30％
該企業優先股成本率為12％；普通股成本率預計為16％；企業債券成本率為9％(稅後)。要求：計算該公司的平均資金成本率。(本題5分)
2、某企業1994年度利潤總額為116，000元，資產總額期初為1017，450元，其末數為1208，650元；該年度企業實收資本為750，000元；年度銷售收入為396，000元，年度銷售成本為250，000元，銷售費用6，5000元，銷售稅金及附加6，600元，管理費用8，000元，財務費用8，900元；年度所有者權益年初數793，365元，年末數為814，050元。
要求：計算企業該年度
①資產利潤率；②資本金利潤率；③銷售利潤率；④成本費用利潤率；⑤權益報酬率(本題共15分)。
3、(1)某公司發行優先股面值100元，規定每股股利為14元，市價為98元
要求：計算其投資報酬率。(本小題4分)
(2)某公司發行面值為100元，利息為10％，期限為10年的債券。
要求：計算①市場利率為10％時的發行價格。
②市場利率為12％時的發行價格。
③市場利率為8％時的發行價格。(本小題6分)
參考答案
一、單項選擇題
1、D2、B3、B4、B5、A 6、C7、C8、D9、B10、C 11、C12、C13、B
14、D15、C16、B17、A18、D 19、D20、C
二、多項選擇題
1、ABCE2、ABCD3、CDE 4、ACD5、AE6、ACE 7、BDE8、ABC9、ACDE 10、ABCDE11、BCD
12、DE 13、ACE14、ABCD15、BD 16、ABCD17、CDE18、ABE19、ABCDE20、ACDE
三、判斷改錯題
1、經營權與所有權關系
2、票面利率與市場利率關系決定
3、都提折舊
4、壞帳成本也升高
5、無股票
四、名詞解釋題
1、財務目示是企業進行財務管理所要達到的目的，是評價企業財務活動是否合理的標准。
2、股票是股份公司為籌集自有資金而發行的有價證券，是持有人擁有公司股份的入股憑證，它代表對股份公司的所有權。
3、票據貼現是指持票人把未到期的商業票據轉讓給銀行，貼付一定的利息以取得銀行資金的一種借貸行為。
4、現金凈流量是指一定期間現金流入量和現金流出量的差額。
5、無形資產是企業長期使用，但沒有實物形態的資產，它通常代表企業所擁有的一種法令權或優先權，或是企業所具有的高於一般水平的獲利能力。
五、簡答題
1、答：資金成本是企業財務管理中可以在多方面加以應用，而主要用於籌資決策和投資決策。
(1)資金成本是選擇資金來源，擬定籌資方案的依據。
(2)資金成本是評價投資項目可行性的主要經濟指標。
(3)資金成本可作為評價企業經營成果的依據。
2、答：(1)利潤分配必須遵守國家財經法規，以保證國家財政收入穩定增長和企業生產經營擁有安定的社會環境。
(2)利潤分配必須兼顧企業所有者、經營者和職工的利益。
(3)利潤分配要有利於增強企業的發展能力。
(4)利潤分配要處理好企業內部積累與消費的關系，充分調動職工的積極性。
六、計算題
1、(本題共5分)
平均資金成本率=12％×20％＋16％×50％＋9％×30％=2.4％＋8％＋2.7％=13.1％
2、(本題共15分)
①平均資產總額=1113050元
資產利潤率=×100％=10.42％
②資本金利潤率=×100％
=15.47％
③銷售利潤率=×100％
=29.29％
④成本費用總額=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000
成本費用利潤率=×100％
=41.43％
⑤平均股東權益=803707.5
權益報酬率=×100％
=14.43％
3、(本題共10分)
(1)投資報酬率=×100％
=14.58％(4分)
(2)(6分)
①當市場利率為10％時，發行價格為：
發行價格=100元
②當市場利率為12％時，發行價格為：
發行價格=88.61元
③當市場利率為8％時，發行價格為：
發行價格=113.42元
⑥ 企業的信用政策及應收賬款管理—以XX企業為例中的XX企業有哪些給幾個具體真實的案例做論文用的
在信用管理中，我們經常把它看作是指導信用管理部門乃至整個流程的綱領性文件，其重要性可想而知。這樣解釋「信用政策」一詞會讓人覺得高不可攀。簡單地解釋，信用政策只不過是將我們在信用管理中所要做的事情提綱挈領地描述出來。這樣看來，實際上每一個公司都會或多或少有它們的信用政策，因為它們在信用銷售中都有自己的標准和做法，只是有些僅僅是口頭傳達，有些則鄭重其事地寫在書面文件上；有些效果顯著，有些則效果不佳。
很多企業中可能有很好的營銷方案、獎勵政策等，但很少形成信用政策。它們很可能解釋說信用政策要靈活掌握，也可能認為信用政策只是形式而已，但這都反映了企業沒有充分意識到信用政策的重要性。信用政策的重要性體現在：
為整個流程定下明確的目標和宗旨
企業的任何工作都要有一個明確的目標，信用管理也不例外。它的目標就是通過企業的信用政策來表達出來。信用管理流程的目標是整個企業戰略目標中重要的一部分，它規定了信用管理要以良好的回款速度和嚴格地控制壞賬率來支持企業的總體目標。在明確的目標下，信用流程中涉及的相關部門就可以具體地安排人力、物力來確保目標的實現。
詳細描述了信用流程的每一個步驟，
信用政策首先描述了產品的信用銷售要完成的流程，這些步驟可能要涉及銷售、生產、質量控制和客戶服務等部門。制定和調整信用政策的過程即是決定許可權和職責的劃分，在一定情況下，「什麼人該做什麼事」。這樣就可以避免出現問題無人過問的情況。信用管理政策內容會根據企業不同的情況而不同。
書面的信用政策利於企業的參照執行，
信用管理政策必須製作成標准書面文件，由管理層簽署下發。一方面公司的高層管理者可以認識到賒銷管理在公司中的角色；另一方面企業所有管理人員、業務人員、財務人員、信用管理人員和其他相關人員都需人手一冊，這樣可以讓與客戶接觸的每一個人都清楚公司的賒銷原則。另外書面的信用政策可以指導信貸人員的日常工作，同時有助於業務上的新手很快老練起來，以免出現由於人員流動帶來的業務上的混亂。
明確的審批和操作標准減少了人為因素的影響
由於有了書面的信用政策，在面對客戶提出更寬松的信用條件時，信用經理或銷售經理可以先以信用政策為由「禮貌」地拒絕，從而減少非授權人員的特殊賒銷處理，同時還可以減少營私舞弊、腐敗現象的出現。通常，企業會將信用政策中與客戶相關的部分整理成冊發給客戶，這也表現了對客戶認真負責的工作態度。
了解了信用政策的重要性，下面我們詳細介紹企業如何制定信用政策以及信用政策所包括的內容。
信用政策的內容
一般而言，信用管理政策手冊的形式和內容會因企業的目標、組織結構、業務內容的不同而不同，但基本內容應包括信用管理的目標、組織結構及職責、客戶信用評估、信用條款、信用檢查、應收賬款管理幾部分。另外企業可以根據其所在行業的特點，以及流程的具體需要而加入相關的內容說明工作的具體流程。下面我們分別講解。
1、目標
企業進行信用管理的目的並非是要企業為避免風險而丟掉生意和機會，而是給企業確定一個承擔商業風險的范圍，從而增加有效和有利可圖的銷售。然而企業要提高銷售、降低風險的水平是要用相應的指標來具體描述的，同時要有具體的數字來衡量和考核。通常企業實施信用政策設定的目標是：
通過合理的信用銷售支持企業的銷售目標；
保持回款速度；
保持低壞賬率；
確保高水平的客戶服務。
2、組織結構
這里組織結構是指與整個流程相關的管理和組織結構。它首先要規定誰對整個信用管理流程負責，有權進行調整。通常企業要成立專門的工作小組來負責整個流程的審定和修改，通常這個小組要由主管財務的副總來擔當。其次它要規定信用部門的構成、組織圖表、工作范圍、委託的權責界定，同時還要其他相關部門的權責界定。在這部分中，企業還可以說明信用部門的地位和與其他部門的關系，以及常規和特別情況下的授權界定等等。
3、客戶信用評估
這部分應簡明扼要地說明信用部門對客戶進行評估的依據、方法和目的。例如信用部門利用客戶的付款記錄、財務情況、內部信息、外部信息等等進行綜合加權平均來評估客戶，評估結果用於確定客戶的信用額度和信用條款。
如果對這一部分進行詳細規定，還應包括客戶調查和信用評估兩部分。
客戶調查中要解釋如何收集客戶資料？如何自行收集客戶材料？如何向客戶直接索取資料如何從資信調查機構獲得參考資料？如何進行資料的更新？等等問題。
在客戶信用評估中還可以規定以下內容：
客戶如何進行信用申請；
客戶賒銷的標准；
怎樣確定新客戶的信用額度；
特殊交易條件下的信用安排；
增加或減少信用限額的方式；
增大信用額度和延長賒銷時間的程序和要求；
擔保條件規定；
4、信用條款
信用條款是對信用評估結果的直接應用。由於不適當的信用條款將導致信用期限延長、還款速度下降，所以信用條款也是為了達到信用政策所規定目標的重要部分。因此，在這一部分要設定不同的條件下提供銷售和服務的標准條款。
同時還要規定企業中對不同的信用限額和信用時間的審批許可權，以及相應的監督機制。
5、信用核查
在與一家客戶有長期交易時，對客戶的賒銷額是不斷變化的。企業要有相應的機制來監控這種賒銷額的變化—即風險的變化，以決定與客戶進行信用交易的策略。例如，對同一客戶的所有新定單必須加到原有定單上，並比較客戶賬號上的總額是否超過其賒銷額度。如果定貨額超過賒銷額度須申報主管經理，由主管經理決定採取什麼方式解決，如通過先付部分貸款或某種擔保，否則要停止信用交易以控制總體的風險。待客戶的應收賬款額或交易條件有所改善，則還可以繼續交易。信用檢查是控制企業總體風險的主要手段。
6、應收賬款管理
這一部分涉及內容較多，主要包括對企業債權的保障、管理和追收做出規定。在保障措施中，企業要針對不同業務的風險，對風險較大的業務採用信用保險、保理、信用證、動產和不動產抵押等債權保障措施，同時規定業務操作的規范。
在管理和追收過程中，企業要對如何管理應收賬款進行詳細規定。通常這一部分企業可以形成專門的收賬手冊。基本內容有：
定義與收賬任務有關的各種權力和義務；
建立「未逾期賬款詢問」制度以及實施方式；
需要採用追收的警告和制裁手段(電話追討、信函追討和上門追討等)；
收賬的時間安排；
收賬每個時間段的確定；
最終追收方式的確定；
使用抵押品的時機及處理抵押品的方法；
轉移到收賬機構的時間和程序；
轉移到律師事務所的時間和程序；
特殊情況下的選擇。
7、信用政策要考慮的其它問題
不同企業的信用政策可能會根據實際情況增加一些不同的內容。主要內容有：
客戶破產／壞賬程序--當客戶破產後企業應採取的步驟，以及注銷壞賬程序；
信用管理報告—企業內部報告的制度，以及信用部門每月進行信用報告的內容和格式等；
標準的表格和信函—可以匯總企業所有的標准表格、協議、內部文件等供相關人員對照執行；
衡量信用部門業績的方法。
⑦ 應收賬款的信用政策包括哪些
應收賬款的信用政策是指公司採用賒銷時，企業根據自身營運情況制定的有關應收賬款的政策。主要包括信用期限、信用標准、現金折扣以及收賬政策。
(credit policy)又稱應收賬款政策，是指企業為對應收賬款進行規劃與控制而確立的基本原則性行為規范，是企業財務政策的一個重要組成部分。 它主要包括信用標准,信用條件,收賬政策三部分內容. 它的主要作用是調節企業應收賬款的水平和質量。 應收賬款政策和經濟環境是影響企業應收賬款水平的主要因素。其中經濟環境是企業難以控制和預測的，但企業可以通過調整應收賬款政策來控制應收賬款的水平和質量。最佳信用政策及應收賬款的最佳水平取決於企業本身獨特的經營狀況。
1.應向購貨單位收取的購買商品、材料等賬款；
2.代墊的包裝物、運雜費；
3.已沖減壞賬准備而又收回的壞賬損失；
4.已貼現的承兌匯票，因承兌企業無力支付的票款；
5.預收工程價款的結算；
6.其他預收貨款的結算。
7.收取購買商品、材料等賬款；
8.收回代墊的包裝費、運雜費；
9.退回的預收賬款；
10.企業的應收賬款改用商業承兌匯票結算時；
11.收到承兌的商業匯票；
12.已轉銷而又收回的壞賬損失。
13.借方余額：尚未收回的賬款 貸方余額：向有關單位預收款項
14.應收賬款的成本包括機會成本、管理成本和壞賬成本。
這些都涉及到應收賬款科目
⑧ 財務管理作業II
第一個題目
信用政策包括：信用標准，信用條件。（其實還包括一個收賬政策的說）
第二個題目
短期有價證券的特點：變現性強，償還期明確 （就是周期短，變現能力強，收益確定的特點）
第三個題目
在不考慮所得稅且沒有借款利息的情況下，計算營業凈現金流量的公式有兩個，一是營業現金凈流量＝利潤＋折舊 ，二是營業現金凈流量＝營業收入－經營成本（如果有所得稅就要減去所得稅的呃）
第四個題目
影響企業財務活動的外部財務環境：經濟環境，國際環境
第五個題目
產品的製造成本：就是料、工、費。直接材料
製造費用 直接人工
第六個題目
呃，怎麼還是短期有價證券的那個題啊，請參考上面的回答，嘿嘿
第七個題目
期間費用：就是三大期間費用，指的是，管理費用，財務費用，還有營業費用（以前叫做銷售費用的）
第八個題目
影響企業資金結構的因素是：貸款和信用評級機構 利率水平的變動趨勢 資產結構 所得稅稅率的高低，當當當，就是全部都選上
第九個題目
成本控制的主要手段：制度控制 廠幣控制
第十個題目
企業制定收賬政策所要解決問題是：最大限度地防止客戶拖欠賬款 確定收賬程序 確定收賬方式
希望有幫到你，嘿嘿~~加油
⑨ 2006中級職稱財務管理考試題目
一、單項選擇題(每小題1分，共20分)
1、財務管理是人們利用價值形式對企業的( )進行組織和控制，並正確處理企業與各方面財務關系的一項經濟管理工作。
A、勞動過程 B、使用價值運動 C、物質運物 D、資金運動
2、影響企業經營決策和財務關系的主要外部財務環境是
A、政治環境 B、經濟環境 C、國際環境 D、技術環境
3、企業資金中資本與負債的比例關系稱為
A、財務結構 B、資本結構 C、成本結構 D、利潤結構
4、按時價或中間價格發行股票，股票的價格低於其面額，稱為
A、等價發行 B、折價發行 C、溢價發行 D、平價發行
5、債券發行時，當票面利率與市場利率一致
A、等價發行債券 B、溢價發行債券 C、折價發行債券 D、平價發行債券
6、企業願意向客戶提供商業信用所要求的關於客戶信用狀況方面的最低標准，稱為
A、信用條件 B、信用額度 C、信用標准 D、信用期限
7、企業庫存現金限額一般為( )的零星開支量。
A、3天 B、5天 C、3－5天 D、15天
8、企業應收貨款10萬元，其信用條件為「3/10，n/30」本企業在第十七天內收回貨款，其實際收到貨款額應為：
A、9，700元 B、7，000元 C、9，300元 D、1000，000元
9、由於勞動生產率提高和社會科學技術的進步而引起的固定資產的原始價值貶值，稱為
A、自然損耗 B、無形損耗 C、有形損耗 D、效能損耗
10、生產中耗費的機器設備、房屋、建築物的價值，以( )計入產品成本。
A、物料消耗 B、管理費用 C、折舊費 D、直接材料
11、企業對外銷售產品時，由於產品經營和品種不符合規定要求，而適當降價，稱作
A、銷售退回 B、價格折扣 C、銷售折讓 D、銷售折扣
12、某企業准備上馬一個固定資產投資項目，有效使用期為4年，無殘值，總共投資120萬元。其中一個方案在使用期內每年凈利為20萬元，年折舊額30萬元，該項目的投資回收期為
A、4年 B、6年 C、2.4年 D、3年
13、某企業1995年末的資產負債表反映，流動負債為219，600元，長期負債為175，000元，流動資產為617，500元，長期投資為52，500元，固定資產凈額為538，650元。該企業的資產負債率應為
A、35.56％ B、32.65％ C、34.13％ D、32.49％
14、銷售成本對平均存貨的比率，稱為
A、營業周期 B、應收帳款周轉率 C、資金周轉率 D、存貨周轉率
15、資金佔用費與產品產銷數量之間的依存在系，稱為
A、資金周轉率 B、存貨周轉率 C、資金習性 D、資金趨勢
16、利用財務杠桿，給企業帶來破產風險或普通股收益發生大幅度變動的風險，稱為
A、經營風險 B、財務風險 C、投資風險 D、資金風險
17、商業信用條件為「3/10，n/30」，購貨方決定放棄現金折扣，則使用該商業信用的成本為( )
A、55.8％ B、51.2％ C、47.5％ D、33.7％
18、企業的支出所產生的效益僅與本年度相關，這種支出是
A、債務性支出 B、營業性支出 C、資本性支出 D、收益性支出
19、企業投資凈收益是指
A、股利和債券利息收入 B、投資分得的利潤
C、長期投資的增加額 D、投資收盜減投資損失後的余額
20、按《企業財務通則》規定，企業發生的銷售費用、管理費用和財務費用，應該
A、計入製造成本 B、計入當期產品生產費用 C、計人當期損益 D、計入營業外支出
二、多項選擇題(下面各小題的五個備選答案中有2－5個正確答案，錯選、或漏選，該題無分，每小題1分，共20分)
1、財務管理的目標主要有
A、產值最大化 B、利潤最大化 C、財富最大化 D、最好的財務關系
E、減少或轉移風險
2、影響企業財務活動的外部財務環境包括 A、政治環境 B、經濟環境 C、技術環境 D、國際環境 E、產品生產環境
3、財務預測按其預測的內容劃分，可以分為
A、客觀預測 B、微觀預測 C、資金預測 D、成本費用預測 E、利潤預測
4、企業持有現金的總成本主要包括
A、佔有成本 B、轉換成本 C、管理成本 D、短缺成本 E、壞帳成本
5、信用政策是企業關於應收賬款等債權資產的管理或控制方面的原則性規定，包括
A、信用標准 B、收帳期限 C、壞帳損失 D、收帳費用 E、信用條件
6、短期有價證券的特點有
A、變現性強 B、償還期明確 C、有一定的風險性 D、免徵所得稅 E、價格有一定的波動性
7、與儲存原材料有關的存貨成本包括
A、機會成本 B、取得成本 C、壞帳成本 D、儲存成本 E、短缺成本
8、固定資產的計價方法通常有
A、原始價值 B、重置價值 C、折余價值 D、殘余價值 E、清理費用
9、產品的製造成本包括
A、直接材料 B、管理費用 C、直接工資 D、其他直接支出 E、製造費用
10、目前企業主要的社會資金籌集方式有
A、股票 B、債券 C、租賃 D、吸收投資 E、商業信用
11、企業內部直接財務環境主要包括企業的
A、生產能力 B聚財能力 C、用財能力 D、生財能力 E、理財人員素質
12、短期融資券按發行方式不同，可以分為
A、金融企業的融資券 B、非金融企業融資券 C、國內融資券
D、經紀人代銷的融資券 E、直接銷售的融資券
13、企業從事短期有價證券投資所關心的因素是證券的
A、安全性 B、穩健性 C、變現性 D、風險性 E、收益性
14、無形資產的特點是
A、經濟效益的不確定性 B、有效期限的不確定性 C、佔有和使用的壟斷性
D、無物質實體性 E、與有形資產的互補性
15、固定資產按其經濟用途，可以分為
A、使用中的固定資產 B、生產經營用的固定資產 C、未使用的固定資產
D、非生產經營用固定資產 E、不需用的固定資產
16、工業企業的生產成本是指工業產品的製造成本，包括
A、直接材料 B、直接工資 C、其他直接支出 D、製造費用 E、管理費用
17、企業銷售利潤總額，包括
A、產品銷售利潤 B、其他業務利潤 C、營業利潤 D、投資凈收益 E、營業外收支凈額
18、財務預測的作用主要表現在
A、是財務決策的基礎 B、是編制財務計劃的前提 C、是財務管理的核心
D、是編制財務計劃的依據 E、是組織日常財務活動的必要條件
19、反映企業盈利能力的指標主要有
A、資產利潤率 B、資本金利潤率 C、銷售利潤率 D、成本費用利潤率 E、凈值報酬率
20、按照企業聯合與兼並的方式，可分為
A、購買式兼並 B、破產式兼並 C、承擔債務式兼並 D、吸收股份式兼並 E、控股式兼並
三、判斷改錯題(對的在括弧內打「+」，錯的打「-」。並加以改正。10分)
1、企業同其所有者之間的財務關系，體現著監督與被監督的關系。
2、債券價格由面值和票面利率決定。
3、經營租出與融資租入固定資產不提折舊。
4、當應收帳款增加時，其機會成本和管理成本上升，而壞帳成本會降低。
5、聯營企業的投資形式有股票、貨幣資金、實物、無形資產。
四、名詞解釋(每小題2分，共10分)
1、財務目標
2、股票
3、票據貼現
4、現金凈流量
5、無形資產
五、簡答題(每小題5分，共10分)
1、簡述資金成本的用途。
2、簡述利潤分配的原則。
六、計算題(共30分)
1、某企業資金結構如下：
資金來源 數額 比重
優先股 400，000 20％
普通股 1000，000 50％
企業債券 600，000 30％
該企業優先股成本率為12％；普通股成本率預計為16％；企業債券成本率為9％(稅後)。要求：計算該公司的平均資金成本率。(本題5分)
2、某企業1994年度利潤總額為116，000元，資產總額期初為1017，450元，其末數為1208，650元；該年度企業實收資本為750，000元；年度銷售收入為396，000元，年度銷售成本為250，000元，銷售費用6，5000元，銷售稅金及附加6，600元，管理費用8，000元，財務費用8，900元；年度所有者權益年初數793，365元，年末數為814，050元。
要求：計算企業該年度
①資產利潤率；②資本金利潤率；③銷售利潤率；④成本費用利潤率；⑤權益報酬率(本題共15分)。
3、(1)某公司發行優先股面值100元，規定每股股利為14元，市價為98元
要求：計算其投資報酬率。(本小題4分)
(2)某公司發行面值為100元，利息為10％，期限為10年的債券。
要求：計算①市場利率為10％時的發行價格。
②市場利率為12％時的發行價格。
③市場利率為8％時的發行價格。(本小題6分)
參考答案
一、單項選擇題
1、D 2、B 3、B 4、B 5、A 6、C 7、C 8、D 9、B 10、C 11、C 12、C 13、B
14、D 15、C 16、B 17、A 18、D 19、D 20、C
二、多項選擇題
1、ABCE 2、ABCD 3、CDE 4、ACD 5、AE 6、ACE 7、BDE 8、ABC 9、ACDE 10、ABCDE 11、BCD
12、DE 13、ACE 14、ABCD 15、BD 16、ABCD 17、CDE 18、ABE19、ABCDE 20、ACDE
三、判斷改錯題
1、經營權與所有權關系
2、票面利率與市場利率關系決定
3、都提折舊
4、壞帳成本也升高
5、無股票
四、名詞解釋題
1、財務目示是企業進行財務管理所要達到的目的，是評價企業財務活動是否合理的標准。
2、股票是股份公司為籌集自有資金而發行的有價證券，是持有人擁有公司股份的入股憑證，它代表對股份公司的所有權。
3、票據貼現是指持票人把未到期的商業票據轉讓給銀行，貼付一定的利息以取得銀行資金的一種借貸行為。
4、現金凈流量是指一定期間現金流入量和現金流出量的差額。
5、無形資產是企業長期使用，但沒有實物形態的資產，它通常代表企業所擁有的一種法令權或優先權，或是企業所具有的高於一般水平的獲利能力。
五、簡答題
1、答：資金成本是企業財務管理中可以在多方面加以應用，而主要用於籌資決策和投資決策。
(1)資金成本是選擇資金來源，擬定籌資方案的依據。
(2)資金成本是評價投資項目可行性的主要經濟指標。
(3)資金成本可作為評價企業經營成果的依據。
2、答：(1)利潤分配必須遵守國家財經法規，以保證國家財政收入穩定增長和企業生產經營擁有安定的社會環境。
(2)利潤分配必須兼顧企業所有者、經營者和職工的利益。
(3)利潤分配要有利於增強企業的發展能力。
(4)利潤分配要處理好企業內部積累與消費的關系，充分調動職工的積極性。
六、計算題
1、(本題共5分)
平均資金成本率=12％×20％＋16％×50％＋9％×30％=2.4％＋8％＋2.7％=13.1％
2、(本題共15分)
①平均資產總額=1113050元
資產利潤率=×100％=10.42％
②資本金利潤率=×100％
=15.47％
③銷售利潤率=×100％
=29.29％
④成本費用總額=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000
成本費用利潤率=×100％ =41.43％
⑤平均股東權益=803707.5
權益報酬率=×100％
=14.43％
3、(本題共10分)
(1)投資報酬率=×100％
=14.58％(4分)
(2)(6分)
①當市場利率為10％時，發行價格為：
發行價格=100元
②當市場利率為12％時，發行價格為：
發行價格=88.61元
③當市場利率為8％時，發行價格為：
發行價格=113.42元
⑩ 財務管理學
1AB
2AB
3AB(B中若企業每年的銷售收入等於營業現金收入，則付現成本等於營業現金支出，此時方成立)
4BD
5ABC
6ABCD
7A
8A（新會計准則中營業費用改為銷售費用）CD
9ABCD
10BD
11ABC