1. 企業如何發企業債
不同的債券確定票面利率的過程是不一樣的。短融中票是商業銀行承銷的,銀行間市場交易商協會每周都會有一個發行指導價格,正常情況下都會按指導價格的下限來發行。除非市場特別不好的時候才有可能高於下限發行。這個指導價格是一些主要承銷機構根據每周二級市場的變化向協會報過來的收益率的均值。而企業債(包括公司債、城投債等等)是券商在做承銷發行工作,定價比較模糊,他們一般負責發行的人會參照之前市場相同期限相同評級的債券定個價格區間,然後去和銀行間市場的機構進行詢價,得到結果反饋給企業,然後與企業商定具體的發行價格。
2. 銀行能幫企業發行債券嗎
銀行是不能幫企業發行債券的。
企業債是國家發改委審批的,適用於非上市類企業,且純房地產公司和銀行、證券、基金等金融機構是不能申請的。但銀行可以發行次級債,但不是企業債了。
企業債券發行方式:企業可根據市場情況、自身信譽和銷售能力等因素,選擇採取向特定投資者發行的私募方式、還是向社會公眾發行的公募方式;是自己直接向投資者發行的直接發行方式、還是讓證券中介機構參與的間接發行方式;是公開招標發行方式、還是與中介機構協商議價的非招標發行方式等。
3. 企業債券怎樣發行
發行企業債券與發行公司債券,適用不同的規范。企業債券適用1993年8月國務院發布的《企業債券管理條例》,中央企業發行企業債券,由中國人民銀行會同國家計委審批;地方企業發行企業債券,由中國人民銀行各地分行會同同級計劃管理部門審批。
企業在決定通過債券籌集資金後,接著就要考慮發行何種類型的債券以及發行債券的條件。債券發行的條件指債券發行者發行債券籌集資金時所必須考慮的有關因素,具體包括發行額、面值、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發行價格、發行費用、有無擔保等。由於公司債券通常是以發行條件進行分類的,所以,確定發行條件的同時也就確定了所發行債券的種類。適宜的發行條件可使籌資者順利地籌集資金,使承銷機構順利地銷售出債券,也使投資者易於做出投資決策。在選擇債券發行條件時,企業應根據債券發行條件的具體內容綜合考慮下列因素:
(1)發行額。債券發行額指債券發行人一次發行債券時預計籌集的資金總量。企業應根據自身的資信狀況、資金需求程度、市場資金供給情況、債券自身的吸引力等因素進行綜合判斷後再確定一個合適的發行額。發行額定得過高,會造成發售困難;發行額太小,又不易滿足籌資的需求。
(2)債券面值。債券面值即債券票面上標出的金額,企業可根據不同認購者的需要,使債券面值多樣化,既有大額面值,也有小額面值。
(3)債券的期限。從債券發行日起到償還本息日止的這段時間稱為債券的期限。企業通常根據資金需求的期限、未來市場利率走勢、流通市場的發達程度、債券市場上其他債券的期限情況、投資者的偏好等來確定發行債券的期限結構。一般而言,當資金需求量較大,債券流通市場較發達,利率有上升趨勢時,可發行中、長期債券,否則,應發行短期債券。
(4)債券的償還方式。按照債券的償還日期的不同,債券的償還方式可分為期滿償還、期中償還和延期償還三種或可提前贖回和不可提前贖回兩種;按照債券的償還形式的不同,可分為以貨幣償還、以債券償還和以股票償還三種。企業可根據自身實際情況和投資者的需求靈活做出決定。
(5)票面利率。票面利率可分為固定利率和浮動利率兩種。一般地,企業應根據自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢、債券期限的長短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。
(6)付息方式。付息方式一般可分為一次性付息和分期付息兩種。企業可根據債券期限情況、籌資成本要求、對投資者的吸引力等確定不同的付息方式,如對中長期債券可採取分期付息方式,按年、半年或按季度付息等,對短期債券可以採取一次性付息方式等。
(7)發行價格。債券的發行價格即債券投資者認購新發行的債券時實際支付的價格。債券的發行價格可分為平價發行(按票面值發行)、折價發行(以低於票面值的價格發行)和溢價發行(以高於票面值的價格發行)三種。選擇不同發行價格的主要考慮因素是使投資者得到的實際收益與市場收益率相近。因此,企業可根據市場收益率和市場供求情況相機抉擇。
(8)發行方式。企業可根據市場情況、自身信譽和銷售能力等因素,選擇採取向特定投資者發行的私募方式、還是向社會公眾發行的公募方式;是自己直接向投資者發行的直接發行方式、還是讓證券中介機構參與的間接發行方式;是公開招標發行方式、還是與中介機構協商議價的非招標發行方式等。
(9)是否記名。記名公司債券轉讓時必須在債券上背書,同時還必須到發行公司登記,而不記名公司債券則無需如此。因此,不記名公司債券的流動性要優於記名公司債券。企業可根據市場需求等情況決定是否發行記名債券。
(10)擔保情況。發行的債券有無擔保,是債券發行的重要條件之一。一般而言,由信譽卓著的第三者擔保或以企業自己的財產作抵押擔保,可以增加債券投資的安全性,減少投資風險,提高債券的吸引力。企業可以根據自身的資信狀況決定是否以擔保形式發行債券。通常,大金融機構、大企業發行的債券多為無擔保債券,而信譽等級較低的中小企業大多發行有擔保債券。
(11)債券選擇權情況。附有選擇權的公司債券指在債券發行中,發行者給予持有者一定的選擇權,如可轉換公司債券、有認股權證的公司債券、可退還的公司債券等。一般說來,有選擇權的債券利率較低,也易於銷售。但可轉換公司債券在一定條件下可轉換成公司發行的股票,有認股權證的債券持有人可憑認股權證購買所約定的公司的股票等,因而會影響到公司的所有權。可退還的公司債券在規定的期限內可以退還給發行人,因而增加了企業的負債和流動性風險。企業可根據自身資金需求情況、資信狀況、市場對債券的需求情況以及現有股東對公司所有權的要求等選擇是否發行有選擇權的債券。
(12)發行費用。債券發行費用,指發行者支付給有關債券發行中介機構和服務機構的費用。債券發行者應盡量減少發行費用,在保證發行成功和有關服務質量的前提下,選擇發行費用較低的中介機構和服務機構。
4. 企業委託銀行發行債券而支付的手續費,為什麼要計入財務費用
根據企業會計准則和企業會計制度的規定:
1。如果發行費用小於發行期間凍結資金所產生的利息收入,按發行期間凍結資金所產生的利息收入減去發行費用後的差額,視同發行債券的溢價收入,在債券存續期間於計提利息時攤銷。
2。如果發行費用大於發行期間凍結資金所產生的利息收入,以發行費用減去發行期間凍結資金所產生的利息收入後的差額,根據下述情況辦理:
1)企業發行債券籌集資金專項用於購建固定資產,且發行費用差額較大的,在所購建的固定資產達到預定可使用狀態前,直接計入所購建的固定資產成本。
2)企業發行債券籌集資金專項用於購建固定資產,且發行費用差額較大的,在所購建的固定資產達到預定可使用狀態後,直接計入當期財務費用。
3)企業發行債券籌集資金專項用於購建固定資產,但發行費用差額不大的,直接計入當期財務費用。
4)企業發行債券籌集資金不是用於購建固定資產的,直接計入當期財務費用。
5. 如何發行債券融資
公司債券上市發行的程序
(1)作出決議或決定。股份有限公司、有限責任公司發行公司債券,由董事會制訂方案,股東會作出決議;國有獨資公司發行公司債券,應由國家授權投資的機構或者國家授權的部門作出決定。
(2)申請發行。公司在作出發行公司債券的決議或者決定後,必須依照公司法規定的條件,向國務院授權的部門提交規定的申請文件,報請批准,所提交的申請文件,必須真實、准確、完整。向國務院授權的部門提交的申請文件包括:公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產評估報告和驗資報告。
(3)發行公司債券的批准。國務院授權的部門依照法定條件負責批准公司債券的發行,該部門應當自受理公司債券發行申請文件之日起三個月內作出決定;不予審批的,應當作出說明。
(4)公告募集辦法。發行公司債券申請經批准後,應當公告債券募集辦法。
6. 企業債券如何發行
您好
不知道你所說的發放企業債券是什麼情況, 是指發行公司債券嗎.
目前發行公司債券按證券法第十六,十七條有以下基本規定
第十六條 公開發行公司債券,應當符合下列條件:
(一)股份有限公司的凈資產不低於人民幣三千萬元,有限責任公司的凈資產不低於人民幣六千萬元;
(二)累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十;
(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;
(四)籌集的資金投向符合國家產業政策;
(五)債券的利率不超過國務院限定的利率水平;
(六)國務院規定的其他條件。
公開發行公司債券籌集的資金,必須用於核準的用途,不得用於彌補虧損和非生產性支出。
上市公司發行可轉換為股票的公司債券,除應當符合第一款規定的條件外,還應當符合本法關於公開發行股票的條件,並報國務院證券監督管理機構核准。
第十七條 申請公開發行公司債券,應當向國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構報送下列文件:
(一)公司營業執照;
(二)公司章程;
(三)公司債券募集辦法;
(四)資產評估報告和驗資報告;
(五)國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構規定的其他文件。
依照本法規定聘請保薦人的,還應當報送保薦人出具的發行保薦書。
希望這個回答能對你的問題有所幫助.
7. 銀行如何發行債券融資程序
目前企業通過債券融資的方式主要包括企業債、公司債、中期票據、短期融資券
前兩者是證券公司發行承銷的,後兩者是銀行發行承銷的
銀行發行承銷中期票據、短期融資券的手續簡單說包括以下幾點:
1、中介進場(銀行、評級公司、律師事務所、會計師事務所)
2、盡職調查
3、完成材料(募集說明書)上報中國銀行間市場交易商協會
4、取得注冊通知書
5、擇機發行債券(中期票據、短期融資券)
8. 公司債券的發行程序是什麼
①制訂發行計劃和發行章程。
即對本次債券發行的目的、實施內容等進行規劃和部署。
②董事會決議。
公司債發行計劃和發行章程需經公司董事會決議通過才有效。
③評定信用等級。
證券評級機構從本利支付可靠度和信用度兩個方面對發行者的債券評定等級。
④提出發行申請。
發行債券都需經國家證券主管機關審查核准,未經批准不得擅自發行。
⑤簽訂委託代理協議。
公募發行債券時,發行公司選擇承銷機構幫助發行。
⑥簽訂信託合同。
在發行抵押公司債券時,發行公司必須與受託公司簽訂信託合同。
⑦發布發行公告。
發行公司應以公告形式公布發行內容。
⑧認購人應募交割。
在募集期間,應募人在規定的期間認購人繳納債券價款,發行公司則交割認購人的債券,進行錢券兩清的了結。
⑨發行總結。
9. 企業怎樣發債券
1 企業發行企業債券必須符合下列條件,你對照看一下是否符合:
(一)企業規模達到國家規定的要求;
(二)企業財務會計制度符合國家規定;
(三)具有償債能力;
(四)企業經濟效益良好,發行企業債券前連續三年盈利;
(五)所籌資金用途符合國家產業政策。
2 地方財政不會對公司債券進行擔保。
3 如果你公司現在負債率太高,銀行貸款、發行企業債券的條件應該都不符合,集資是國家不允許的,現在可行的道路是引進戰略合作夥伴,即引進新的股東來注入資金。
10. 銀行發行債券的流程是什麼
銀行間市場發行債券一般向發改委報備審批,批准後然後在銀行間市場發行,後期可以通過轉託管到交易所市場。具體的 可以去今日英才網校聽下有關課程,講述的很仔細全面