含息債券

① 含息債券問題

920=70/(1+r)+70/(1+r)^2+…+70/(1+r)^10+1000/(1+r)^10
計算r就是平均收益率。

② 設銀行對某含息票債券採取購買後持有到期的投資策略，此種債卷面值1000元，息票每年支付70元，

（70*10+1000-920）/10/920=8.478%

③ 零息債券到期收益率怎麼計算

零息債券是指以貼現方式發行，不附息票，而於到期日時按面值一次性支付本利的債券。其具體特點在於：該類債券以低於面值的貼現方式發行，由其發行貼現率決定債券的利息率。

該類債券的兌付期限固定，到期後將按債券面值還款，形式上無利息支付問題；該類債券的收益力具有先定性，對於投資者具有一定的吸引力；該類債券在稅收上也具有一定優勢，按照許多國家的法律規定，此類債券可以避免利息所得稅。

具體的債券收益率計算公式如下所示：

1、對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：

2、其中：y為到期收益率；PV為債券全價（包括成交凈價和應計利息，下同）；D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；FV為到期本息和。

(3)含息債券擴展閱讀：

計算公式：

到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%

與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由於收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能准確地確定，從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用於持有到期的債券。

示例：某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為8%，如該債券某日的市價為95元，則當期收益率為8/95，若某人在第一年年初以95元市價買進面值100元的10年期債券，持有到期，則9年間除每年獲得利息8元外，還獲得本金盈利5元，到期收益率為(8×9+5)/（95×10）。

④ 設銀行對某含息債券採取購買後持有到期的投資測略。此種債券為面值1000元，息票每年支付70元，期限為10...

920=70/(1+R)+70/(1+R)^2+70/(1+R)^3.......+70/(1+R)^9+1070/(1+R)^10，解出來R就是了。

⑤ 有息票債券是什麼含義

同學你好，很高興為您解答！

您所說的這個詞語，是屬於期貨從業詞彙的一個，掌握好期貨從業詞彙可以讓您在期貨從業的學習中如魚得水，這個詞的翻譯及意義如下：附有息票的債務，每半年支付利息一次

希望高頓網校的回答能幫助您解決問題，更多期貨從業問題歡迎提交給高頓企業知道。

高頓祝您生活愉快！

⑥ 債券有利息么 是不是票面價格已經含有了利息還是到期時一起給比如面值為100元的債券買的時候是90元 那10

看你是溢價購入還是折價購入，有的是你購入時，少給了錢就是溢價購入，有的是你購入時多拿了錢就是折價購入，從你說的來看就是溢價購入，到期就收回100元，10元是利息

⑦ 此種債券為面值1000元，息票每年支付70元，期限為10含息債券，當前市價為920元，該債券的最終平均收益率為

920=70/(1+y)+70/(1+y)^2+70/(1+y)^3+....70/(1+y)^9+1070/(1+y)^10

求最終的平均收益率就是求每期票面利息和到期本金支付的一系列現金流之和等於購買價格920元的折現率。

該債券票面利率為7%，購買市價為920元，判斷折現率應高於7%。

假定：當折現為8%時，債券的市場價格為70*6.7101+1000*0.4632=932.907元。

當折現率為9%時，債券市場價格應為：70*6.4177+1000*0.4224=871.639元。

因此得知當債券價格為920元時的折現率應在8%至9%之間。建立方程：

（8%-X%）/(8%-9%)=(932.07-920)/(932.07-871.639)，X=8.20，折現率為8.20%

用財務計算器更簡單：PV=-920,N=10,PMT=70,FV=1000,則i=8.2032%

⑧ 銀行對某含息票債券採取購買後持有到期的投資策略，

（1000元+700元-920元）/10/【（920元+1000元）/2】x100%=0.08125=8.13%