企業可轉換債券回售條款目的

1. 可轉換債券中設計回售條款的主要目的是為了保護公司的利益。( )

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答案解析：
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可轉換債券中設計回售條款的主要目的是為了保護投資人的利益。

2. 用通俗的話講一下，可轉換債券中的回售條款是什麼

回售條款： 是指如果可轉債在發行後正股價格大幅下跌，當其正股價格遠低於轉股價格並達到一定條件的，投資者可以依照事先約定以債券面值加利息補償金的方式將可轉債回售給發行人。
該條款的一般格式：本轉債的最後兩個計息年度，公司股票收盤價連續30個交易日低於轉股極價的70%，債券持有人可將部分或全部債券按面值的103%回售給公司。
回首條款是站在投資者角度設立的，一般需要回售的轉債的價格都偏低，轉股也是明顯的虧損，相比之下回售給公司更劃算。一般的轉債發行都有贖回條款和回售條件，具有法律效力，投資者的合法權益可以得到保障。
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3. 可轉失債券的贖回條款和回售條款分別是保護誰的利益

設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款。同時也能使發債公司避免在市場利率下降後，繼續向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失。所以它是保護發行方的利益回售條款保護投資者的利潤，因為可轉換債券的持有人購買可轉換債券的目的為的是將來能夠轉換為股票，可轉換債券的轉換價格是高於股票發行價格的，但是如果股票的價格一直都比較低，並沒有上漲比轉換價格高，此時可轉換債券持有者是不可能轉換的，而且他們獲得的利息也比較低，對他們來說是繼續持有該可轉換債券並不利，所以他們就會將可轉換債券回售給債券發行公司，這個條款是為了保護債券投資者的利益的。

4. 可轉換債券的回售條款是什麼

回售條款是為可轉換公司債券投資者提供的一項安全性保障，當可轉換公司債券的轉換價值遠低於債券面值時，投資人依據一定的條件可以要求發行人以面值加計利息補償金的價格收回可轉換公司債券。回售條款賦予了可轉換公司債券投資者一種權力，投資者可以根據市場的變化而選擇是否行使這種權利，這一條款在一定程度上保護了投資者的利益，相當於發行公司提前兌付本息。回售作為投資者的權力會增加轉債的期權價值。
當可轉換公司債券的轉換價值遠低於債券面值時，持有人必定不會執行轉換權利，此時投資人依據一定的條件可以要求發行公司以面額加計利息補償金的價格收回可轉換公司債券。為了降低投資風險吸引更多的投資者，發行公司通常設置該條款。它在一定程度上保護了投資者的利益，是投資者向發行公司轉移風險的一種方式。回售實質上是一種賣權，是賦予投資者的一種權利，投資者可以根據市場的變化而選擇是否行使這種權利。

5. 什麼是可轉換公司債券的贖回和回售請說明其危害和好處，說的實際店，謝謝

你好，可轉換債券，又簡稱可轉債，是我國上市公司目前最常見的混合融資方式，是一種混合型證券，是公司普通債券和證券期權的組合體。可轉換債券的持有人在一定期限內，可以按照事先規定的價格或者轉換比例將債券轉換為普通股票，也可以放棄轉換權利，持有至債券到期還本付息，獲得固定收益。
可轉換債券的兩種基本類型
不可分離的可轉換債券，是股權與債券不可分離的可轉換債券，債券持有人只能按照債券面額和約定的轉股價格，在規定的期限內完成債券與公司股票的轉換。
可分離交易可轉換債券，是認股權和公司債券可以分離的可轉換債券，其發行時附有認股權證，發行上市後，公司債券和認股權證各自獨立流通和交易。
可轉換債券的投融資價值
對於投資者來說，可轉換債券的持有人具有在未來以一定的價格購買股票的權利，在可轉換債券進入轉股期後，如果公司的股價較高，投資者可以選擇將可轉換債券轉換為公司股票，獲得股價上升的收益；如果公司股價較低，投資者可與選擇不轉換債券，通過在二級市場交易債券獲得溢價收益或者持有至債券到期時獲得債券投資的固定收益。同時，可轉換債券的債權性也確保了發行人在清算的時候其求償權的優先順序高於股票。
對於發行人來說，可轉換債券的利率低於同一條件下普通債券的利率，可以有效降低公司的融資成本。如果投資者在轉股期選擇將債券轉換為普通股票，公司無需另外支付費用，相較於其他權益融資方式也節約了成本。可轉換債券將債務性融資和權益性融資功能相結合，使發行人在融資方式、融資性質和融資時間上更具有靈活性。
可轉換債券投融資雙方的主要風險
對於投資者來說，其主要面臨的是經濟環境所導致的系統性風險以及發行人經營狀況、信用風險等非系統性風險。另外，由於可轉換債券的轉換性，其標的公司的股價波動也有可能對債券價格造成波動。
對於發行人來說，其所面臨的主要為財務壓力，可由兩種情況所導致。第一種情況，如果轉換期內公司股價低迷，持有人不選擇將債券轉換為股票，債券到期時公司還本付息所造成的財務壓力；另一種情況，如果可轉換債券設有回售條款，公司股價又低迷，投資者集中將債券回售給發行人所造成的財務壓力。

6. 中國證監會《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》對投資者和發行人雙方利益的保護提出了哪些規定其目

1)發行人設置贖回條款和回售條款就是為了保護投資者和發行人雙方的利益所作出的規定。

(2)贖回條款是為了保護發行人而設立的，旨在迫使持有可轉換債券的投資者提前將其轉換成股票，從而達到增加股本、降低負債的目的，也避免利率下調造成的損失。

(3)回售條款是指發行人股票價格在一段時間連續低於轉股價格後達到一走的幅度時，可轉換債券持有人按事先約定的價格將所持有的債券賣給發行人。投資者應特別關注這一條款，設置的目的在於有效的控制投資者一旦轉股不成帶來的收益風險，同時也可以降低可轉換債券的票面利率。

7. 可轉債回售的回售條款

一般包括以下幾個要素：
(1) 回售條件
回售也分為無條件回售和有條件回售，無條件回售是指無特別制定原因設定回售。有條件回售是指公司股票價格在一段時期內連續低於轉股價格並達到某一幅度時，可轉換公司債券持有人按事先約定的價格將所持債券賣給發行人,因此當股價下降幅度沒有滿足回售條件的話，投資者利益也很難得以保障。
通常的做法是當標的股票的價格在較長時間內沒有良好的表現，轉股無法實現，可轉換公司債券持有者有權按照指定的收益率將所持債券賣給發行人，由於收益率一般遠高於可轉換公司債券的票面利率，因此投資者的利益就能得到很好的保護。
(2) 回售時間
回售時間根據回售條件分為兩種，一種是固定回售時間，通常針對無條件回售，它一般定在可轉換公司債券償還期的1/3或一半之後時，對於10年期以上的可轉換公司債券，回售時間大多定在5年以後，國內可轉換公司債券也有在可轉換公司債券快到期時回售，所起的作用與還本付息相似，如機場轉債。另外一種不固定回售時間，針對有條件回售，指股票價格滿足回售條件的時刻。
(3) 回售價格
回售價格是事先約定的，它一般比市場利率稍低，但遠高於可轉換公司債券的票面利率，因此使得可轉換公司債券投資者的利益受到有效的保護，降低了投資風險，因此附有回售條款的可轉換公司債券通常更受投資者的歡迎。

8. 可轉換債券的回售條款指什麼麻煩告訴我

回售條款是什麼意思？回售條款是為可轉換公司債券投資者提供的一項安全性保障，當可轉換公司債券的轉換價值遠低於債券面值時，投資人依據一定的條件可以要求發行人以面值加計利息補償金的價格收回可轉換公司債券。回售條款賦予了可轉換公司債券投資者一種權力，投資者可以根據市場的變化而選擇是否行使這種權利，這一條款在一定程度上保護了投資者的利益，相當於發行公司提前兌付本息。回售作為投資者的權力會增加轉債的期權價值。

9. 可轉債回售是什麼可轉債回售的條件有哪些

可轉債回售：可轉換債券的優勢在於可轉換債券轉換價格的修正條款。由於股價是無法預測的，因此，如果可轉換債券的基礎股票繼續下跌並且長時間低於轉換價格，則沒人會去股份轉換。但是，上市公司缺乏資金，也不想償還，因此可轉換債券通常具有轉換價格的向下修正條款：大多數是在公司股票的收盤價低於當前水平（至少有15個交易日）時在任何連續30個交易日中的交易日。當轉換價格的80％（大約85％）時，公司可以行使修改後的條款。具體步驟如下：步驟1，董事會提出下調轉換價的方案，並宣布股東大會的表決日期；步驟2，在股東大會上進行表決，如果表決通過，則轉換價向下修正成功。這樣，可轉換債券的溢價率將大大降低，甚至成為實值可轉換債券。只要股票反彈，轉換就可以完成。

強有力的贖回條款的目的是促進可轉換債券持有人的轉換，因為轉換過程是不可逆的，並且公司不必在轉換後還錢。在強制贖回之前，請注意轉換股權或出售可轉換債券，否則您將蒙受巨大損失。

10. 可轉換債券的贖回和回售條款是什麼意思

1、滿足這些條件，發債券的上市公司要按條款寫明的價格贖回
2、是都有的