Ⅰ 怎樣撰寫私募基金招募說明書
基金招募說明書 基金管理人。要細看說明書中對基金管理公司和公司高管的情況介紹，以及擬任基金經理的專業背景和從業經驗的介紹。
我們認為，有六大要素最值得關注。
（1）基金類型。不同類型的基金具有不同的投資理念、投資目標（是長期資本增值收益，還是穩定的現金紅利分配）和投資風格，對投資收益的追求與風險的控制也各不相同，對基金類型的判斷和認定，將有助於投資者選擇適合自己風險偏好和收益目標的基金進行投資。
（2）基金管理人。招募說明書部分介紹了基金管理公司的情況、基金經理的專業背景和從業經驗。投資者應考察基金經理在該基金任職期的長短以及業績表現，如果其曾在其他基金任職，從其他基金過往的表現可了解其投資風格以及投資效益。
（3）投資策略。投資策略是投資目標的具體化，即描述基金將如何選擇股票、債券以及其他金融工具。比如，其挑選股票的標準是小型快速成長公司還是大型 績優公司？持有債券的種類是國債還是企業債？目前多數基金還對投資組合中各類資產的比例作出限定。此外，招募說明書中提及的只是基金可能投資的范圍，至於 基金具體投資了什麼證券，可通過每季度的投資組合公告了解。
（4）風險。理解風險對一個投資者是至關重要的。基金公司應該詳細說明其投資潛在的風險。例如，債券基金通常會重點分析其所投資債券的信用度，以及利 率變動對基金凈值的影響等。關於風險，國內的基金公司一般從市場風險、信用風險、流動性風險、管理風險等方面在招募書中進行描述。
（5）費用。基金的費用主要有銷售費用（申、認購費，贖回費）、各種運作費和稅費。這些費用信息在招募說明書中有詳細說明，以便投資者比較各基金的費用水平。
（6）過往業績。以往業績可以在一定程度上體現基金業績的連續性。開放式基金每6個月會發布公開說明書以更新招募說明書所披露的信息，其中經營業績部 分會對基金歷史上單位凈值的最高值、最低值和期末值進行回顧比較，有時也披露基金最近6個月的凈收益、資產凈值以及凈值增長率。
凱雷全球私募基金（中國區）招募說明書
一、緒言
1、凱雷全球私募基金（中國區）（簡稱「本基金」或「基金」）
2、招募說明書闡述了本基金的基金管理人、投資理念和策略、風險與回報等與基金相關的全部必要事項。
3、本基金管理人保證招募說明書的內容真實、准確、 完整。 承諾招募說明書不存在任何虛假內容、誤導性陳述或重大遺漏。本招募說明書經中國證監會審核同意，但中國證監會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金 的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈 利，也不保證最低收益。
二、基金管理人信息
公司名稱：
注冊地址：
辦公地址：
成立時間：
私募基金網址：
聯系方式：
三、基金信息
基金名稱：凱雷全球私募基金（中國區） 基金類型：私募投資基金
基金最低面值：人民幣500元/股。
認購對象：中華人民共和國境內的個人投資商和機構投資商。
理財專家：凱雷全球投資基金有160名工商管理碩士、 28名法學博士和12名哲學博士和醫學博士，他們都畢業於世界上最有聲望的哈佛、耶魯等名牌大學。
投資范圍：凱雷投資集團旗下管理著469億美元的資產，通過其旗下46隻基金專業投資於國防和航天、汽車與運輸、環境與能源、通信、醫療保健、信息技術（IT)、互聯網、房地產、 電信、工業與基礎設施建設等行業。
四、投資決策基本原則
依據基金投資基本方針、投資范圍及投資限制等，擬訂基金投資策略及執行投資計劃。適度控制風險及資產安全，並追求投資利潤的合理增長，最大限度地保障基金持有人的利益。 五、投資理念和投資策略
隨著中國經濟正在全方位的融入世界經濟， 「中國主題」投資概念日益引起全球投資者的密切關注。本基金借鑒凱雷集團20餘年來的資產管理經驗和全球行之有效的投資理念和技術，以國際視野審視中國經 濟發展，通過定性／定量嚴謹分析的有機結合，准確把握國家／地區與上市公司的比較優勢，深入分析並挖掘其中行業與公司的比較優勢，通過投資基金的靈活動態 配置，在實現風險預算管理的基礎上，最大限度爭取基金投資的超額回報。 本基金在以長期投資為基本原則的基礎上，通過嚴格的投資紀律約束和風險管理手段，將戰略資產配置與投資時機有效結合，精心選擇在經濟全球化趨勢下具有國際 優勢的超速增長企業，通過適度主動投資，最終謀求基金資產的長期穩定增值，最終切實保證投資組合的流動性、穩定性與收益性。
六、 投資風險管理
基於適度主動投資的原則，本基金將使用跟蹤誤差技術，通過投資組合表現與業績基準表現的動態比較，在把握本基金投資組合的風險來源的基礎上，按照調整資產配置比例、調整行業配置比例和調整個股配置比例的順序來控制本基金投資組合的風險。
七、風險提示
投資於本基金的風險主要有政策風險、利率風險、戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，也可能導致基金資產的損失。但是，凱雷集團擁有完善的項目研究測算機構和專業的財務分析測算機構，我們只投資於那些具有高增長和高升值潛力的項目。
八、投資回報：
私募基金因其流動性不高，被視為長期投資，所以投資基金會高於公開市場的回報。同時，本基金運用財務杠桿操作。一般情況下，基金運作的財務杠桿倍數為 2－5倍，最高可達20倍以上， 一旦出現緊急情況，杠桿倍數會更高。私募基金大規模運用財務杠桿的目的是擴大資金規模，突破基金自有資金不足的限制，以獲得高額利潤。另外，私募基金經營 機制靈活，沒有短期的利潤指標和確定的資金投向限制，在投資工具、財務杠桿、投資策略等各個方面也沒有嚴格的限制，這樣，基金經理就能在范圍更廣的投資領 域選擇投資目標，以獲取長期的高額利潤。這樣您的投資回報也將更高。
九、信息披露
由於我們從事的是私募基金投資，這個行業性質決定了我們不可能像股票一樣在證券市場上公開買賣。既然投資者希望獲得具有吸引力的回報率，那麼基金經理理所 當然要求很高的自由度，投資過程以及投資策略都必須高度保密，以防抄襲。如果透明度太高，會使公司很難執行投資策略，因為若詳細公布投資組合的比例，該基 金的成功秘訣將會被其它投資者狙擊或抄襲。同時，我們也將嚴格遵守我們的隱私政策，不向任何第三方透露您的銀行卡信息和其它相關財務信息。
十、基金投資程序
基金投資商欲投資本基金，需開立凱雷全球私募基金（中國區）帳戶，若已經開立凱雷全球私募基金（中國區）帳戶，則不需要再次辦理開戶手續。開立帳戶需提交您的相關信息： 必選項：工商銀行銀行卡號/帳號、開戶名、聯系電話、填寫自己的推薦人和商務中心登記處。
您提交基金開立帳戶成功後系統會自動分配一個投資點位，您將開始享受凱雷全球私募基金投資給你帶來的每一份收益。
私募基金招募說明書也可稱為「保密私募披露文件（Confidential Private Placement Disclosure Documents）」，是私募基金設立後，啟動資金募集工作的重要工作文件。
製作一份專業的私募基金招募說明書，主要包括如下內容：
1）前言（Foreword）：概要描述資金募集目標、風險揭示、募資條件、募集說明
2）目錄（Table of Contents）：列名招募說明書所涵蓋的主要章節名稱 3）工業與市場數據（Instry and Market Data）：概要陳述項目所屬行業現狀與必要市場數據，並包括如下附錄(Exhibit Index)信息：
Exhibit A. 項目公司未來5年行情信息（5 Year Pro Forma Information）
Exhibit B. 保密投資者問卷（Form of Confidential Investor Questionnaire）
Exhibit C. 認購協議書（Form of Subscriptio Agreement）
4）發行簡介（Summary of the Offering）：主要陳述如下內容：
公司介紹（The Company）
發行規模（Offering Size）
股份說明（Descriptio of Securities）
認購說明（Subscription）
認購結束（Closing）
發行期限（Offering Period）
收益使用（Use of Proceeds）
投資者適宜性（Investor Suitability）
風險因素（Risk Factors）
未售股份（Securities Outstanding）
附件說明（Attachments）
5）前瞻申明（Caution Concerning Forward-looking Statements）
6）風險因素（Risk Factors）：陳述本投資項目的具體風險因素
7）收益使用（Use of Proceeds）：陳述股份成功發行後所募集資金的使用途徑
8）轉售限制（Restrictions on Resale）：陳述對所發行股份轉售的限制條件
9）市場份額（Market for Shares）：陳述股份發行後的市場份額情況
10）資本結構（Capitalization）：陳述股份成功發行後公司新的股本結構
11）股利政策（Dividend Policy）：陳述項目盈利後的分紅規則
12）股份稀釋（Dilution）：陳述股份成功發行後項目公司股份結構稀釋情況
13）商業計劃（Business）：概要陳述項目商業計劃
14）公司性質（Properties of the Company）：陳述公司項目性質與實施現狀
15）管理團隊（Management）：陳述項目管理團隊現狀及主要管理人員簡歷
16）主要股東權益說明（Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management）
17）報酬說明（Executive Compensation）：陳述項目執行與管理人員酬勞說明
18）股份說明（Descriptio of Securities）：陳述股份發行說明
19）募資計劃（Plan of Distribution）：陳述私募計劃
20）發行條件（Terms of the Offering）陳述股份私募發行的具體條件，主要包括如下內容：
A. 投資者適宜性標准（Investor Suitability Standards）
B. 如何認購（How to Subscribe）
21）其他申明（Additional Information）
Ⅱ 手把手教，私募基金管理人登記如何操作，要准備哪些材料
私募基金管理人登記操作及材料准備：
1. 確定機構類型
根據基金業協會要求專業化經營的原則，投資人(或合夥人，下同)只能在「私募證券投資基金管理人」、「私募股權、創業投資基金管理人」、「其他私募投資基金管理人」三者之中選其一，不能多選。
因此，投資人首先應確定業務方向，即需明確將來是做私募證券投資，私募股權、創業投資，還是做其他類型投資。具體投資類型參照基金業協會《有關私募投資基金「業務類型/基金類型」和「產品類型」的說明》。
根據基金業協會的「資產管理業務綜合報送平台」要求，「機構類型」初次選定、提交辦理、辦理通過後，均不能再修改。「退回補正」時若需要修改「機構類型」，點擊系統右上角的「放棄登記」，重新填寫登記申請信息。「辦理通過」後，若需要修改「機構類型」，點擊「注銷登記」，在注銷私募基金管理人登記後重新申請。
因此，投資人在系統注冊及填錄信息時即應明確機構類型，以免增加工作量及時間成本。
2. 委託專業律師提供全程法律服務
委託專業律師提前介入登記工作，能夠幫助申請機構在全程准備及登記工作中均能獲得專業指導，包括工商變更環節得到一次性完善、協助文件資料搜集整理、提前協助整改、指導系統信息填錄等，提高效率。
3. 確定或收購申請私募基金管理人登記的
公司或合夥企業(以下簡稱「申請機構」)
鑒於目前私募基金管理公司/合夥企業工商注冊的政策尚未完全放開，如果投資人先前未注冊設立該類企業，一般通過收購未登記的私募基金管理公司/合夥企業，或者在已經放開注冊的區域進行工商注冊。
4. 完善工商環節
不管是通過注冊還是通過收購方式獲得的私募基金管理公司/合夥企業，在工商環節均應符合基金業協會的相關要求，需注意的事項包括但不限於：
(1)
法定代表人需具備基金從業資格。申請機構需確保現任或擬任法定代表人具備基金從業資格，如不具備的，應積極參加基金從業資格考試或資格認定方式取得基金從業資格或者更換法定代表人。法定代表人由董事長、執行董事或總經理擔任。
還需注意的是，證券類的私募基金管理人要求所有高管(包括法定代表人、董事長或執行董事、總經理、副總經理、合規風控負責人等)需具備基金從業資格，非證券類的私募基金管理人要求至少兩名高管需具備基金從業資格(其中法定代表人與合規風控負責人需具備基金從業資格)。
因此，在工商環節也需注意其他高管的基金從業資格是否符合要求，如不符合的，應作相應調整或整改。
(2) 經營范圍應符合專業化經營原則。應將經營范圍中與私募基金無關或沖突的經營范圍予以刪除。
(3) 其他注意事項。包括根據自身情況確定是否需要調整股權構架、注冊資本、住所等。
5. 繳納符合要求的實繳資本
全體股東應完成實繳資本人民幣200萬元以上且能夠滿足日常運營支出(含工資福利支出、辦公場所租金、物業管理費、辦公費用等)6個月以上。申請機構向股東出具出資證明書，委託會計師事務所出具驗資報告等。
此外，實繳資本低於注冊資本25%或低於100萬元的，在基金業協會官網會特別公示。
6. 確定辦公場所，簽署租賃合同並進行租賃備案
如辦公場所由股東或第三方無償提供的，應出具/簽署無償租賃證明/協議等文件。
7. 配置辦公設施設備，能夠滿足日常運營要求
8. 根據公司業務開展的規劃及安排，
設置職能部門並配備相應人員
在部門設置方面，根據申請機構的實際情況，一般設置投資決策委員會、風險控制委員會、投資管理部門、研究部門、合規風控部門、銷售部門、財務管理部門、行政人事部門等。此外，每個職能部門的職責需明確，合理分工，互相協作。
在人員安排方面，建議正式員工為5人以上，部門設置較多的申請機構人員安排應相應增加。此外，正式員工應簽署勞動合同，繳納「五險一金」。
9. 委託會計師事務所出具年度審計報告
申請機構成立時間距申請登記時間不足一年的，系統中年度審計報告相關信息可不必填寫。
10. 專業化經營
申請機構應堅持專業化經營原則，只做與私募基金業務相關且與機構類型想匹配的業務。不兼營兼營可能與私募投資基金業務存在沖突的業務，不兼營與「投資管理」的買方業務存在沖突的業務，不兼營其他非金融業務。
沖突的業務及經營范圍包括民間借貸、民間融資、配資業務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產開發、交易平台等。
如申請機構已實際開展無關或沖突業務的，應當進行剝離。
此外，申請機構應確保與關聯方等不存在利益輸送等情形。
11. 確定實際控制人
根據基金業協會規定，實際控制人是指控股股東(或派出董事最多的股東、互相之間簽有一致行動協議的股東)或能夠實際支配企業行為的自然人、法人或其他組織。認定實際控制人應一致追溯到最後的自然人、國資控股企業或集體企業、上市公司、受國外金融監管部門監管的境外機構。
申請機構應根據股權關系、管理構架、實際支配等綜合因素確定實際控制人。目前，基金業協會尚未認可無實際控制人的情況。
12. 高管人員任職及資格等符合要求
(1) 在任職程序方面，申請機構應根據公司法及公司章程等規定履行完畢內部任職程序，簽署勞動合同，繳納「五險一金」等，並辦理完畢工商變更手續。
(2)
在基金從業資格方面，證券類的私募基金管理人要求所有高管需具備基金從業資格;非證券類的私募基金管理人要求至少兩名高管需具備基金從業資格，其中法定代表人與合規風控負責人需具備基金從業資格。因此，需注意高管的基金從業資格是否符合要求，如不符合的，應作相應調整或整改。
(3)
在任職資格方面，不存在公司法等法律法規、自律規則禁止擔任高管的情形。例如根據公司法第一百四十六條規定，擔任公司的董事、監事、高級管理人員不得有如下任一情形：
1)無民事行為能力或者限制民事行為能力;
2)因貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾五年;
3)擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾三年;
4)擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，並負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾三年;
5)個人所負數額較大的債務到期未清償。
(4) 在從業經歷要求方面，任職的高管人員最好具備金融、投資或基金相關從業經歷。
(5)
在高管兼職要求方面，申請機構所有高管不能都是兼職，也不宜過多兼職，且不得在非關聯的私募機構兼職。如存在過多兼職或在非關聯的私募機構兼職等情形的，應作相應調整或整改。高管人員如在關聯私募機構兼職的，兼職應合理，需具備勝任能力，確保公平對待服務對象等。
此外，「掛靠」為基金業協會所禁止，該法律風險需注意。
13. 建立風險管理與內部控制制度
申請機構根據《私募投資基金管理人內部控制指引》等相關要求，以及部門設置及自身業務的開展計劃情況，在律師的協助下，建立並完善相應的風險管理與內部控制制度，履行必要的內部制定程序(建議通過召開股東大會/股東會、合夥人會議等最高權力機構進行頒布實施)。該系列制度應貫穿資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環節，且應與自身情況相適應。具體而言，需制定完善的制度如下：
14. 配合律師盡職調查
申請機構根據律師提供的盡職調查清單准備相關文件資料，並提交給律師審查。律師根據《私募基金管理人登記法律意見書指引》及基金業協會、其他監管部門的相關要求，對申請機構進行盡職調查。
15. 整改完善
律師根據盡職調查情況，結合基金業協會等單位的相關要求，對存在的問題協助申請機構整改完善。
16. 在基金業協會系統中進行注冊並填錄信息
申請機構在基金業協會「資產管理業務綜合報送平台」進行注冊並按要求填錄相關信息。
在進行系統信息填錄、文件上傳時需注意以下事項：
(1) 填錄信息應准確、完整，與申請機構的實際情況保持一致，必要時律師也應仔細核對填錄信息;
(2) 營業執照、機構所在寫字樓圖片、機構前台圖片、學位/學歷證書證明、截圖等應確保清晰可見;
(3) 公司章程/合夥協議、出資證明、制度文件等法律文件應清晰可見，蓋有公章及騎縫章;
(4) 仔細查閱系統中帶「?」黃色標志的注釋內容，填錄信息應與其要求保持一致。
17. 高管人員及從業人員注冊
高管人員及其他從業人員的基金從業資格在基金業協會「從業人員管理平台」上進行注冊，按要求填錄相關信息，上傳相關文件。
18. 系統信息填錄完畢且整改事項處理完善後，
律師出具法律意見書，並協助上傳系統，
提交基金業協會審核
19. 基金業協會進行反饋的，律師根據反饋內容
協助申請機構進行相應整改，出具補充法律
意見書並重新提交基金業協會審核
20. 完成私募基金管理人登記
(1)
申請機構應確保其擁有的各項條件均符合基金業協會的要求，如果問題過多，基金業協會可能會重點關注。如果法律意見書被退回補正超過5次的，機構申請將會被鎖定3個月。
(2) 根據團隊經辦該類項目的情況看，從向基金業協會首次提交法律意見書至審核通過，一般會有三次以內的反饋，正常時間周期為一至三個月。
(3)
此外，根據基金業協會的要求，新登記的私募基金管理人在辦結登記手續之日起6個月內未備案首隻私募基金產品的，其私募基金管理人登記將被注銷。因此，新登記的私募基金管理人應特別注意期限要求，避免因未按期完成首隻私募基金產品備案導致被注銷。
(4) 該操作指引僅提供參考，具體需根據項目實際情況進行調整。
Ⅲ 私募基金招募說明書有哪些渠道可以查詢
1、關於基金招募說明書的查詢可以在各大基金公司的網站查詢，也可以在和訊網上面查詢。
2、招募說明書在初次發行後稱為公開說明書。該說明書旨在充分披露可能對投資人做出投資判斷產生重大影響的一切信息。包括管理人情況、託管人情況、基金銷售渠道、申購和贖回的方式及價格、費用種類及比率、基金的投資目標、基金的會計核算原則，收益分配方式等。
Ⅳ 私募基金備案新系統資產管理業務綜合報送平台怎麼操作
管理人登記後要定期維護管理人平台、從業人員平台、產品披露備份系統平台、從業人員培訓平台，如果維護不及時不到位，會被列為異常機構或人員。
Ⅳ 1.私募基金信息披露備份系統和2.資產管理業務綜合報送平台有何區別
2016年9月8日，中基協發布《關於資產管理業務綜合報送平台上線運行相關安排的說明》，「資產管理業務綜合報送平台」正式上線運行。要求新的私募基金備案和信息更新必須在新的系統——資產管理業務綜合報送平台上進行。
一、登記備案新流程：
需要注意的是，每一步都是必須做的！
Asset Management Busniess Electronic Syste（簡稱Ambers）九步架構：
一、填寫機構基本信息
二、上傳相關制度文件（上傳不大於20M壓縮包或者pdf）
三、機構持牌及關聯方信息
四、最近三年合法合規及誠信情況
五、財務信息
六、出資人信息
七、實際控制人信息
八、高管人員信息
九、管理人登記法律意見書
二、新增項目
1）機構類型分為三類為：
① 私募證券投資基金管理人；
② 私募股權、創業投資基金管理人；
③其他私募投資基金管理人。
2）實收資本/實繳出資證明文件。實繳出資證明包括驗資證明、銀行對賬單等出資證明文件，以及工商登記調檔材料等第三方出具的證明。
3） 需要上傳機構所在寫字樓圖片及機構前台圖片
4）如果企業已掛牌/上市還需要提供：掛牌/上市證明文件、場所及股票代碼
5） 高管必須是「從業人員管理系統」中進行了從業資格注冊或個人信息登記的自然人。
信息填報負責人至少有一人擔任。
三、有關私募投資基金「業務類型/基金類型」和「產品類型」的說明
Ⅵ 私募基金產品備案操作步驟需要哪些材料
看門狗財富為您解答。
私募基金備案需要材料：
1.法人的簡歷.學歷
2.管理人的簡歷、學歷（復印件）、工作經歷（有從業經驗）
3.近期的財務報表
4.股東學歷.工作經歷
5.執照副本.稅務登記副本.組織機構代碼證副本.銀行開戶許可證。法人、股東、管理人的身份 證復印件、一寸免冠照片（彩色）。
6.公司制度、風控制度、管理人示意圖
7.公司章程
8.審計報告（公司注冊不滿一年，則不需要）
9.驗資報告
Ⅶ 基金業務報送管理平台進去以後什麼都不顯示
這個平台要多刷新幾次才可以。