㈠ 面值1美元的債券,一年計兩次復利的到期收益率為6%,即3個月的到期收益率為(根號1.03)-1,這怎麼算出來的
假設3月到期的收益率為a,同時假設(書上應該也是這樣的)兩種計息的收益相同,現已半年為期作比較。一年計兩次復利的到期收益率為6%,則半年的收益率應為3%,收益為1×(1+6%/2),如果按照3個月的收益率算(算一次復利)則為1×(1+a)^2。由於兩者相等,所以a=[(1+3%)^1/2]-1。
你看看可不可以接受。
㈡ 債券價值是怎麼計算的,比如到期一次還本付息,還有每年付息,各種情況都該怎麼算啊
簡單的說
把每一筆的現金按同一個時間的折現率折現到現在加起來
就可以了
給你一個例子
投資者算出面值100元,期限為3年,票面利率8%,年付息一次的債券,並持有到期。若投資者預計獲得10%的到期收益率,則購買債券的價格約為多少元?
面值是3筆現金流的貼現和
第一年
8塊
貼現為8/(1+10%)=7.273
第二年
8塊
貼現為8/(1+10%)^2=6.611
第三年
100+100*8%=108
貼現為
108/(1+10%)^3=81.142
所以買價是3個貼現值的總和:95.0263
㈢ 某債券每張面值為1000元每年付息兩次票面利率為10%3年到期發行時市場利率為8%,則發行時債券價格計算是
每次付息=1000*10%/2=50元
3年,付息6次,每個周期市場利率為8%/2=4%
發行價格=50/(1+4%)+50/(1+4%)^2+50/(1+4%)^3+50/(1+4%)^4+50/(1+4%)^5+50/(1+4%)^6+1000/(1+4%)^6=1052.42元
㈣ 某公司債券5年到期,面額1000元,票面年利率8%,一年付息兩次,到其收益率為9.12%,計算債券的市場價格
算市場價格是要用收益率將未來所有的收益貼現到現在就可以了
一年付息兩次,五年到期,共要貼現十次,
由於半年一次,所以貼現率要用9.12%/2=4.56%
每次收益為1000*8%/2=40
P=40/(1+4.56%)+40/(1+4.56%)^2+40/(1+4.56%)^3+……+40/(1+4.56%)^9+1040/(1+4.56%)^10
=955.82
PS:(1+4.56%)^2就是平方的意思
㈤ 某客戶現在購買了一種債券,10年期,息票率8%,每年付息一次,到期收益率為10%,面值為1000元。
額,這個題很簡單哦。不過計算我就不算了,暫時手上沒有金融計算器。這個債券是年付,年利息就是80=8%*1000,這樣的現金流共有10個,從1年到10年,最後你加上到期的那個票面1000元,可以算出目前該債券的價格,P0=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3++++1080/(1+10%)^10,得到P0,這個就是目前債券的價格,上式中的10%為到期收益率。那麼一年後,由於到期收益率變為9%,債券的價格也發生變化,計算方法同理,P1=80/(1+9%)+80/(1+9%)^2+80/(1+9%)^3++++1080/(1+9%)^9算出來P1,注意這里由於債券只剩餘9年了,所以最後的計算只有9次方,把P1和P0算出來,二者的差就是你獲得的資本利得,由於你拿到了利息,所以再把利息加上,就得到了你獲得的總收益,除以P0,就得到你持有該債券的持有期收益率。 用excel表給你算出個結果,P0=877.11,P1=940.05,收益率是16.30%,不知道你有答案沒。
㈥ 債券當前價格是986,元到期收益率是12%,息票率8%,面值1000元,4年到期,一年付息一次,本金4年到期償還
債券到期收益率的計算公式
Pv為債券當前市場價格=986元
F=債券面值=1000元
C為按票面利率每年支付的利息=1000*8%=80元
y為到期收益率
n為待償期,也叫剩餘到期年限=4年
這是每年支付一次利息的固定利率8%的息票債券。
,(2)
(2)-(1)
P(1+i)-P=A-A/(1+i)^n,
P/A= 1/i -1/i(1+i)^n
㈦ 財務管理題,計算債券到期收益率
一樓的錯了,不是除以票面價值,而是買入時的市場價值,因為1年就賣掉,用單利計算,一年的票面收益應是100*8%=8元,年末賣出是98元,買入時102元,差價是-4元,所以總收益是8+(-4)=4元,買入時102元,債券到期收益率是4/102*100%=3.92%,over,這么詳細應該能看明白吧?
㈧ 請分別計算各類債券到期收益率,並比較各類債券到期收益率的差別,並分析其原因。
21國債(07) 05華能債 06魯能債 中行轉債
購買日 2012/7/5 2012/7/5 2012/7/5 2012/7/5
到期日 2021/7/31 2015/7/5 2021/7/30 2016/6/2
息票利率 4.26% 5.02% 4.40% 0.80%
買入價格 107.250 102.000 97.079 97.530
到期清償價格 100 100 100 100
每年付息頻率 2 1 1 1
都是息票債券,而且都是長期的,屬於固定利率債券。按復利計算。
處於最後付息周期的固定利率債券按單利計算收益率,否則按復利計算。
附息債券、息票債券:這是一種長期債券,期限一般在5年以上。這種債券的特點是,債券發行人每年或每半年按票面利率支付持券人利息,到期時歸還持券人本金。
你這個可以用Excel,的IRR函數計算。也可以用中國銀行的債券到期收益率計算器計算。新浪財經也有,債券收益率計算器。具體mba網路:債券到期收益率計算器,有圖有步驟。
每年付息一次的公式和原理,我已經做好了,付息兩次,也差不多,換算一下就可以了。
復利現值系數(P/F,y,n)=1/(1+y)^n
這就是原理了。
代入,Pv=C×(P/A,y,n)+F×(P/F,y,n),求對數可得結果。
一年付兩次利息的忘了做了,等我補上再給你。或參見mba網路:息票債券。
㈨ 某債券面值為元,期限5年,息票率為10%,每年付息一次,到期收益率為12%,計算該債券的久期
您好,會計學堂鄒老師為您解答
請問你想問的問題具體是?
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