中小企業私募債券發行利率

① 中小企業私募債券和公司債有區別嗎

一、性質不同

1、中小企業私募債其屬於私募債的發行，不設行政許可。

2、公司債是股份公司為籌措資金以發行債券的方式向社會公眾募集的債。

二、發行條件不同

1、中小企業私募債：發行規模不受凈資產的40%的限制。需提交最近兩年經審計財務報告，但對財務報告中的利潤情況無要求，不受年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息的限制。

2、公司債：

（1）企業性質：公司制企業。

（2）規模：現由於申報企業多，實際操作中企業凈資產應在15億元以上。

（3）盈利：前三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息。

（4）評級：經資信評級機構評級，債券信用級別良好。

（5）募集資金投向：由公司根據經營需要確定，籌集資金可用於固定資產投資、技術更新改造、調整公司負債結構、償還銀行貸款、補充流動資金、支持公司並購和資產重組等等。

（6）擔保：發債企業需由金融機構或上級母公司(主要投資主體)提供擔保。

三、優點不同

1、中小企業私募債：

（1）中小企業私募債是一種便捷高效的融資方式。

（2）中小企業私募債是發行審核採取備案制，審批周期更快。

（3）中小企業私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為兩年。

（4）中小企業私募債綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。

2、公司債：

（1）利率、費用低：利率較同期銀行貸款低約兩個百分點左右。發行費用主要包括保薦及承銷費用、審計師費用、律師費用、資信評級費用、發行推介費用、信息披露費用等。從已發行的公司債來看，發行費用一般不超過籌資金額的2%（每年均攤0.2%左右）。

（2）期限長：5-10年。

（3）發行額度大：發行額度為凈資產的40%，最高可達幾億、幾十億甚至上百億人民幣。

（4）提升企業形象及知名度，為企業開辟了低成本的融資渠道。

② 2015年中小企業私募債的利率是多少

中小企業私募債券利率及費用
1、預計發行利率
中小企業私募債券發行利率在10%-12%。
2、預計發行費用
私募債券的發行費用主要包括審計費、律師費和承銷費。通常，審計費用和律師費用均在10萬-50萬元左右，承銷費用約為募集資金總額的2%左右，具體發行費用根據企業規模、項目難易程度以及市場行情不同而有所差異。

③ 中小企業私募債需要什麼條件

1、公司必須是經工商行政管理機關核准登記注冊的企業；2、公司是有固定的經營場地，有必要的經營設施，實行獨立核算，自負盈虧，自主經營、獨立承擔民事責任的企業；3、公司有健全的財務會計制度，貸款時需向銀行提供企業經營情況表，提供統計報表；4、公司遵守國家法律、法規、政策，依法經營；5、公司行業國家政策允許，鼓勵發展的行業。網路有錢花APP幫您解決資金周轉難問題，最高一次可貸30萬，30秒極速批款，根據您的具體需求提供個性化服務，建議您下載網路有錢花APP進行體驗。

此條答案由有錢花提供，希望對您有幫助。有錢花作為度小滿金融（原網路金融）旗下的信貸品牌，為用戶帶來方便、快捷、安心的互聯網信貸服務，最高可借額度20萬。

④ 請問各大券商對於中小企業私募債券凈資產及資產負債率要求

除深交所及上交所對發行中小企業私募債的基本規定外，有以下要求：1、 債券發行後企業資產負債率需小於75%；2、 發行規模需小於凈資產的60%；3、 企業對外擔保金額應小於凈資產的30%；

⑤ 中小企業私募債券什麼意思

國家為了解決中小企業融資難的問題，允許資質好的企業（高科技企業，三農企業或者有自主創新能力的企業）根據它的凈資產規模，持續盈利能力，償債能力，以及債券是否有擔保等情況，由券商根據會計、律師、擔保公司的報表和協議形成發債報告書提交給深圳證券交易所或上海證券交易所備案然後發行的一種債券，這種債券只針對機構投資者（深證、上海）和高凈值客戶（500萬資產以上且有兩年的證券交易經驗）（上海）發行，一般票面利率在9%左右，其它的發行成本在3%左右，稱為中小企業私募債。

⑥ 中小企業想發行私募債券

流程比較簡單，需要中介機構，因為最後發行承銷是券商做的，之前的過程就是券商做盡職調查，會計師做審計，律師出法律意見書，然後券商將發行材料報送交易所備案就行了。備案材料應當包含以下內容：
（一）備案登記表；
（二）發行人公司章程及營業執照（副本）復印件；
（三） 發行人內設有權機構關於本期私募債券發行事項的決議；
（四）私募債券承銷協議；
（五）私募債券募集說明書；
（六）承銷商的盡職調查報告；
（七）私募債券受託管理協議及私募債券持有人會議規則；
（八）發行人經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的最近兩個完整會計年度的財務報告；
（九）律師事務所出具的關於本期私募債券發行的法律意見書；
（十）發行人全體董事、監事和高級管理人員對發行申請文件真實性、准確性和完整性的承諾書；
（十一）交易所規定的其他文件。
門檻很低：
（一）發行人是中國境內注冊的有限責任公司或者股份有限公司；
（二）發行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3 倍；
（三）期限在一年（含）以上
（四）交易所規定的其他條件。
本人就在券商投行部工作，專門做股票和債券發行業務。我們公司是證監會批準的第一批有中小企業私募債承銷資格的券商之一，有興趣可以細聊。qq382453470

⑦ 中小企業私募債的首單發行

上海證券交易所2012年6月8日公告稱，上海證券交易所中小企業私募債券第一單成功發行!由東吳證券承銷的蘇州華東鍍膜玻璃有限公司5000萬元中小企業私募債券當天上午發行完畢。
該債券期限2年，利率為9.5%, 每年付息一次，由蘇州國發中小企業擔保投資有限公司提供保證擔保。6月7日發行人向上交所提出備案申請，8日公司收到上交所出具的《接受備案通知書》。
中小企業私募債是我國中小微企業在境內市場以非公開方式發行的，約定在一定期限還本付息的企業債券，其發行人是非上市中小微企業，發行方式為面向特定對象的私募發行。
5月下旬，滬深交易所分別發布了關於該項業務的試點辦法。隨後，上交所相關負責人透露，6月1日起，上交所開始接受中小企業私募債備案發行材料;深交所也發出通知稱，自6月10日起，深交所會員可通過會員業務專區正式報備私募債合格投資者。
廣發證券近期推出了市場上首隻可投資中小企業私募債的廣發金管家弘利債券，推廣募集期為7月9日至8月3日，首次參與金額不低於5萬元。溫州首單中小企業私募債發行
6月27日，江南閥門有限公司中小企業私募債在上交所通過備案，該債券由浙商證券承銷，備案金額5000萬元。該債券期限為2年，發行規模5000萬元，票面利率9.2%，私募債券所募集的資金已於7月24日到位。
為了順利發行，江南閥門還提供了土地作為抵押。黃作興稱，經過市場詢價，共有6家機構認購了江南閥門私募債，債券發行利率最終控制在9.2%，每年付息一次。

⑧ 中小企業私募債申請各類費用大概要多少

一般證券公司收取的服務費是融資額的1%，注會費與律師費雙方協談，各個證券公司收費標准不太一樣。
私募債也被稱為高收益債券，由低信用級別的公司或市政機構發行的債券，這些機構的信用等級通常在Ba或BB級以下。由於其信用等級差，發行利率高，因此具有高風險、高收益的特徵。

⑨ 中小企業私募債券風險大嗎

中小企業私募債屬於私募債的發行，不設行政許可。考慮的是發行前由承銷商將發行材料向證券交易所備案，「備案是讓作為市場組織者的交易所知曉情況，便於統計檢測，同時備案材料可以作為法律證據，但這不意味著交易所對債券投資價值、信用風險等形成風險判斷和保證。
中小企業私募債的投資者將實行嚴格的投資者適當性管理。在風險控制措施方面，將採取嚴格的市場約束，同時，要求券商在承銷過程中進行核查，發行人按照發行契約進行信息披露，承擔相應的信息披露責任。同時，投資方和融資方在契約上比較靈活，可以自主協商條款，參照海外的經驗，採取提取一定資金作為償債資金、限制分紅等條款。
司法解釋中唯一可借鑒的是人民銀行對民間信貸不超過同期貸款利率4倍的規定。在企業選擇上，試點時期證監會將在中小企業集中的浙江等省市展開試點，但企業選擇由券商來主導。各券商對此態度均較為積極，希望將此作為新業務增長點。
值得注意的是，債券承銷中選擇發行人是工作重心相比，受到投資人群體有限的影響，券商在開展中小企業私募債時，首要工作或是培養客戶資源。
好處
1.中小企業私募債是一種便捷高效的融資方式。
2.中小企業私募債是發行審核採取備案制，審批周期更快。
3.中小企業私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為兩年。
4.中小企業私募債綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。
基本要素
《中小企業私募債試點辦法》明確試點期間中小企業私募債券的發行人為未上市中小微企業，具體來說，是指符合《關於印發中小企業劃型標准規定的通知》(工信部聯企業〔2011〕300號)規定的，但未在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的中小微型企業，暫不包括房地產企業和金融企業。因此，中小企業私募債券的推出擴大了資本市場服務實體經濟的范圍。加強了資本市場服務民營企業的深度和廣度。其具體的基本要素如下：
1. 審核體制
中小企業私募債發行由承銷商向上海和深圳交易所備案，交易所對承銷商提交的備案材料完備性進行核對，備案材料齊全的，交易所將確認接受材料，並在十個工作日內決定是否接受備案。如接受備案，交易所將出具《接受備案通知書》。私募債券發行人取得《接受備案通知書》後，需要在六個月內完成發行。《接受備案通知書》自出具之日起六個月後自動失效。
2. 發行期限
發行期限暫定在一年以上(通過設計贖回、回售條款可將期限縮短在一年內)，暫無上限，可一次發行或分期發行。
3. 發行人類型
中小企業私募債券是未上市中小微型企業以非公開方式發行的公司債券。試點期間，符合工信部《關於印發中小企業劃型標准規定的通知》的未上市非房地產、金融類的有限責任公司或股份有限公司，只要發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，並且期限在1年(含)以上，可以發行中小企業私募債券。
4. 投資者類型
參與私募債券認購和轉讓的合格投資者，應符合下列條件：
(1)經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信託公司和保險公司等;
(2)上述金融機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限於銀行理財產品、信託產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等;
(3)注冊資本不低於人民幣1000萬元的企業法人;
(4)合夥人認繳出資總額不低於人民幣5000萬元，實繳出資總額不低於人民幣1000萬元的合夥企業;
(5)經交易所認可的其他合格投資者。另外，發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發行私募債券的認購與轉讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認購與轉讓。
需要指出的是，中小企業私募債券對投資者的數量有明確規定，每期私募債券的投資者合計不得超過200人，對導致私募債券持有賬戶數超過200人的轉讓不予確認。
5. 發行條件
中小企業私募債發行規模不受凈資產的40%的限制。需提交最近兩年經審計財務報告，但對財務報告中的利潤情況無要求，不受年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息的限制。
6. 擔保和評級
監管部門出於對風險因素的考慮，為降低中小企業私募債風險，鼓勵中小企業私募債採用擔保發行，但不強制要求擔保。對是否進行信用評級沒有硬性規定。私募債券增信措施以及信用評級安排由買賣雙方自主協商確定。發行人可採取其他內外部增信措施，提高償債能力，控制私募債券風險。增信措施主要可以通過：
(1)限制發行人將資產抵押給其他債權人；
(2)第三方擔保和資產抵押、質押；
(3)商業保險。
7. 發行利率
根據《中小企業私募債試點業務指南》規定，中小企業私募債發行利率不超過同期貸款基準利率三倍。鑒於發行主體為中小企業信用等級普遍較低;且為非公開發行方式，投資者群體有限，發行利率高於市場已存在的企業債、公司債等。
8. 募集資金用途
中小企業私募債的募集資金用途不作限制，募集資金用途偏於靈活。可用來直接償還債務或補充營運資金，不需要限定為固定資產投資項目。
9. 轉讓流通
非公開發行。在上交所固定收益平台和深交所綜合協議平台掛牌交易或證券公司進行櫃台交易轉讓。發行、轉讓及持有賬戶合計限定為不超過200個。
根據《業務指南》私募債券面值為人民幣100元，價格最小變動單位為人民幣0.001元。私募債券單筆現貨交易數量不得低於5000張或者交易金額不得低於人民幣50萬元。私募債券成交價格由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協商確定。私募債券當日收盤價為債券當日所有轉讓成交的成交量加權平均價;當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。
優勢
1. 降低融資成本
銀行信貸規模進一步收緊，發行債券可以拓寬企業融資渠道，改善企業融資環境。通過發行中小企業私募債，有助於解決中小企業融資難、綜合融資成本高的問題。有助於解決部分中小企業銀行貸款短貸長用，使用期限不匹配的問題。增加直接融資渠道，有助於在經濟形勢和自身情況未明時保持債務融資資金的穩定性。
2. 發行審批便捷
中小企業私募債在發行審核上率先實施「備案」制度，接受材料至獲取備案同意書的時間周期在10個工作日內。私募債規模占凈資產的比例未作限制，籌資規模可按企業需要自主決定。在發行條款設置上，期限可以分為中短期(1～3年)、中長期(5～8年)、長期(10～15年)。債券還可以設置附贖回權、上調票面利率選擇權等期權條款，還可分期發行。在增信機制設計上，可為第三方擔保、抵押/質押擔保等，也可以設計認股權證等。
3. 資金用途靈活
中小企業私募債沒有對募集資金進行明確約定，資金使用的監管較松，發行人可根據自身業務需要設定合理的募集資金用途。允許中小企業私募債的募集資金全額用於償還貸款、補充營運資金，若公司需要，也可用於募投項目投資、股權收購等方面。
4. 提升市場影響
因中小企業私募債的合格投資者范圍較廣，包括理財產品、專戶、證券公司都可以投資，因而債券發行期間的推介、公告與投資者的交流中可以有效的提升企業的形象。債券的成功發行顯示了發行人的整體實力，債券的掛牌轉讓交易也會進一步為發行人樹立資本市場形象。私募債也有助於企業在監管部門處提前樹立良好印象，為企業未來上市等其他融資安排創造條件。

望採納，謝謝！

⑩ 發行中小企業私募債的條件是什麼

根據《深圳證券交易所中小企業私募債券業務試點辦法》（以下簡稱「《試點辦法》」）的規定，中小企業私募債券是未上市中小微型企業以非公開方式發行的公司債券。試點期間，符合工信部《關於印發中小企業劃型標准規定的通知》的未上市非房地產、金融類的有限責任公司或股份有限公司，只要發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，並且期限在1年（含）以上，可以發行中小企業私募債券。
中小企業私募債的推出，強化了直接金融與中小微企業有效對接，將為解決中小企業融資問題提供新的有效途徑，也有望為資本市場創新注入新的活力。
希望回答對您有所幫助。