債券題庫2

⑴ 財務管理答案,第二階段

1、YES
2、NO
3、NO
4、NO
5、NO
6、4
7、4
8、3
9、2
10、3
11、1
12、2
13、4
14、2

⑵ 求助銀行考試及債券相關試題

這是道關於折現題目，核心在於樓主要明白資金的時間價值，即同樣的錢，現在拿著比未來拿著更值錢，因為未來的錢，涉及到風險，而這個風險，在計算上就要用到貼現率。這道題是很標準的關於年金的題。關於年金，樓主應該在了解一下。下邊給出年金計算的兩個主要公式。其中A是每年固定的現金流，在這道題目里，就是貸款每年還款額度。r是再投資收益率，在投資收益率一般就參考當期的市場利率，這里就是12%。

PresentValue（現值）=A[(1-1/(1+r)^n)/r]公式1

FutureValue(終值)==A[(1+r)^n-1)/r]公式2

PV=FV1/〖(1+r)〗^n公式3

第1題，用公式1：其中A=20萬，r=12%，求A。得出A=5.548萬元

第2題，計算內在價值要兩部分:

第一部分每年的得到固定現金流（利息）的現值(計算要用公式1)

第二部分計算最後得到本金的現值(要用公式3)。所以，內在價值等於公式1與公式3之和。

其中A=1000×10%=100.r=12%,計算得出內在價值=360.477（公式1）

公示3：PV=1000*1/(1+0.12)^5=567.427（公式3）

公式1+3=360+567=927

希望解釋清楚了。

⑶ 財務管理債券的題目 不懂

問題1：目前債券價格=債券內在價值，不等於債券發行價格。這個題目問得不嚴謹，將就選答案吧。
問題2：每半年付息一次，那就是付息了4次，每次利率是6% 。不能說一年付息一次，付了2次息 。
問題3：需要計算過程滴。這道題不是讓你算的。我選B。因為債券的利率比市場高，人們願意花更多的錢購買。每年債券比市場利率多賺1塊，兩年兩塊。所以這個債券在100-102之間的價格。
計算方法，就是把2年多領的4個0.5元錢，按照11%的利率折現，查年金現值表就是了。

問題補充：這個問題不難，公式就是：股價=股息/(折現率-增長率)。我離開書本很多年了，要選A。

⑷ 幫忙看看這道債券的題目答案是不是有錯誤呀很奇怪，求詳細解析，謝謝

三類債券的佔比，即權重，是近似值。
投資組合總價值=100+350+200=650

准確地說，債券1的權重=100/650
債券2的權重=350/650
債券3的權重=200/650

組合久期=7*(100/650)+5*(350/650)+1*(200/650)=4.0769

基點價值=4.0769*650萬*0.0001=2650元，選A。
讓你用計算器，非要近似，出了這個問題。

其實還有更簡單的演算法，不用權重推導。
以債券1為例，100萬的債券，久期為7，變動1個基點，
基點價值=100萬*7*0.0001=700元
同理，債券2基點價值=350萬*5*0.0001=1750元
債券3基點價值=200萬*1*0.0001=200元
債券組合的基點價值=700+1750+200=2650元，選A。

⑸ 債券估值 題目

這是債券現值計算的典型題，債券的現值等於以債券面值作為終值，以每年利息作為年金，求現值的題，若你有財務計算器很容易算出，若沒有，可以按照如下計算公式計算得出： a、現值=(100+10)/(1+14%)的5次方+10/(1+14%)的4次方+10/(1+14%)的3次方+10/(1+14%)的2次方+10/(1+14%)b、現值=（1000+80）/(1+6%)的10次方+80/(1+6%)的9次方+80/(1+6%)的8次方+80/(1+6%)的7次方+……+80/(1+6%)c、現值=（1000+80/2）/(1+6%/2)的20次方+40/(1+6%/2)的19次方+40/(1+6%/2)的18次方+40/(1+6%/2)的17次方+……+40/(1+6%/2)（公式好長啊）切忌，債券現值計算屬於復利計算，付息次數不同結果截然不同，所以b和c的答案肯定不一樣。有更多理財問題可以關注展恆理財網站。

⑹ 關於債券的兩道計算題

1.
債券現值PV
=
[1100/(1+0.1)]
+
[1210/(1+0.1)^2]
+
[1331/(1+0.1)^3]
=
1000
+
1000
+
1000
=
3000
其中
^
表示乘冪運算
2.
題目條件不夠充分，需要作一些附加的假設，現假設第一種債券到期一次還本付息，不計復利，其折算年收益率為
[1000
*
(1+0.15*20)
/
800]
^
(1/20)
-
1
=
8.38%
第二種債券折算年收益率為
[1000
*
(1+0.05)
/
800]
-
1
=
31.25%
第二種債券的收益率較高。

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⑻ 財務管理關於債券估價的兩個題不太懂，求解！謝謝！

這個很容易理解，第八題是每半年計息一次，那麼一年就是2期。
題目是5年期，實際是10期，
買的時候已經過了1.5年，後面就只有3.5年，就是7期
所以n=7

⑼ 一道債券無風險套利題目

存在無風險套利。假設某人購買10000的國債（根據你上面的數據可以算出這種國債是一年付息一次）。那麼這種債券的現金流為
第一年年末 利息800
第二年年末 本金+利息=10800
因此可以把付息國債拆分成一種一年期票面價格為800的債券（價格=800/1.04=769.231)和一種票面價格為10800的兩年期零息國債（價格=1088/(1+0.008)^2=9259.259)進行銷售。兩種零息國債的價格之和為10028.490
因此交易商可以獲得無風險的利潤28.490元
也就是說交易商用1萬買入拆分後能賣1萬零28塊。應此存在套利

⑽ 金融市場學債券計算題目

每半年支付一次利息,50元,2001年7月1日已支付了一期，還剩9期,接下來的第一期的支付的50元,按市場利率折現成年初現值,即為50/(1+8%/2),第二期的50元按復利摺合成現值為50/(1+8%/2)^2，……第9期到期的本金和支付的利息按復利摺合成現值為(50+1000)/(1+8%/2)^9.
(說明:^2為2次方,^3為5次方),計算如下:
50/(1+4%)+50/(1+4%)^2+50/(1+4%)^3+50/(1+4%)^4+50/(1+4%)^5+50/(1+4%)^6+50/(1+4%)^7+50/(1+4%)^8+1050/(1+4%)^9=1074.35
說明:^2為2次方,其餘類推
因為實際價格比市場價格要高,A公司應該購買該債券.

用公式計算:
P=C/1+r+C/(1+r)^2+C/(1+r)^3+...+C/(1+r)^n+M/(1+r)^n
=∑C/(1+r)^t+M/(1+r)^n
=∑50/(1+4%)^9+1000/(1+4)^9
=50*7.4353+1000*0.7024=1074.17(計算中有一定誤差)