國債回購收益會計分錄如何做

1. 國債逆回購頻繁操作如何做賬務處理

多家上市公司參與
在上周的國債逆回購的基礎介紹中，我們知道，作為一種現金管理工具，國債逆回購可以說是一種零風險，而收益又相較於活期存款更高，是躺在股票賬戶中的短期閑置資金最好的投資選擇之一。銀河證券投資顧問鄧志維在接受采訪時表示，過去幾年，特別是去年以來，資金價格較高，時常跳漲令國債逆回購開始受到更多關注，成交量也出現了明顯放大。
而南都記者注意到，實際上，今年以來，不僅專業機構和個人投資者，就連上市公司也開始頻繁利用國債逆回購來盤活閑置資金。據南都記者不完全統計，進入2014年以來就有浪潮信息、聯創節能、煌上煌、萬昌科技等十多家上市公司發布公告稱，以閑置資金參與國債逆回購。
對此，南都記者為您算了一筆賬。假設投資者打算在周五賣出股票獲得資金，而在下周一使用這筆資金，便可通過國債逆回購獲得一筆額外收益。以100萬為例，如果不做回購，則一天的活期利息為100萬×0 .36%/360=10元。如果做回購，一般利率為3%，則回購利息為100萬×3%/360=83元，若減去最高的傭金10元，剩餘73元，比活期一天13.8元高59元。而這樣的收益比銀行一天、七天通知存款的利息都高。有銀行分析師對此進行預算得出，100萬股票資金通過國債逆回購一年可增加2萬多元收入。
抓住即時利率飆漲時機
不過，對於這種平時利率不算太高的投資品種，要賺到更多的錢，還需考慮時點。銀河證券投資顧問鄧志維表示，投資時點的把握非常重要。如以1天的國債逆回購來看，平日收益一般都是在3%左右，和銀行的一年定期存款利率差不多。但今年以來，在1月17日當天收益率一度飆漲至40%，不過，昨日下午，其收益率僅有2%左右，二者相差近20倍。
鄧志維表示，由於國債逆回購的收益率就是投資者操作時的即時利率，一般而言，從一年來看，月末、季末、年末、大小長假前，市場資金緊張，國債逆回購的即時利率會飆升，一般會超過10%。
此外，鄧志維提到，一般而言，可轉債、新債申購日，國債逆回購價格高，也是賺取高收益或降低資金成本的好機會。
除了大周期，即便在一周以及一天時間內，國債逆回購的價格也會有大波動，而這樣的波動有跡可循。鄧志維表示，從一個交易日看，早上9：30-10：00這個時間段，多數情況下利率較高，之後的時間段，利率普遍走低；而下午，14：00-14：30這個時間段，常常波動非常大，有時候利率會突然走低，這說明缺錢的都已經借到錢了。有時候利率也會突然提升，也表示這個時候沒借到錢的人著急了，急著需要資金流轉。2點半過後，價格一般會大跳水。
此外，鄧志維提到，每周一般在周四會飆漲。他建議，想購買28天或者90天期限產品的投資者如果資金閑置時間不是在周四，可以先購買1天的品種，隨後在周四趁利率走高時，購買期限較長的品種。
根據資金佔用時間做好投資方案
除了即時利率不同會影響收益外，在國債逆回購的投資者中，由於存在資金交割、計息以及清算等時間節點，因此，選擇的交易日不同，也會對收益率有非常大的影響。
而要搞清楚此點，我們就需要搞清楚國債逆回購過程中的幾個時間點：成交日、到期日與到期清算日、資金劃轉日。
舉例說明，如果投資者在2014年2月25日(星期二)用一天回購(204001)融出資金，2月26日(星期三)就是到期日，2月27日(星期四)就是資金劃轉日。
而如果到期日是證券市場的交易日，就被稱為到期清算日；如果到期日不是證券交易日，到期清算日則要順延至下一個證券交易日。如果投資者在2月28日(星期五)用一天回購融出資金，到期日是2月29日(星期六)，但該天不是證券交易日，到期清算日就順延到3月3日(下星期一)。到期清算日資金狀態是「可用不可轉」，就是說投資者可以繼續做國債逆回購，也可以買交易所證券，但是不能轉到券商資金賬戶對應的第三方銀行賬戶中。據悉，對於到期清算日的資金狀態，不同券商情況可能有所不同，
需要咨詢開戶券商營業部。
此外，資金劃轉日是指到期清算日後最近的證券交易日。在資金劃轉日，投資者可把逆回購的到期資金劃轉到關聯券商的第三方銀行賬戶中。以一天回購為例，投資者在2月27日(星期四)做了一天回購融出資金，2月28日(星期五)即是到期日也是到期清算日，資金劃轉日則要順延到3月3日(下星期一)。
成交日、到期清算日和資金劃轉日都要求是證券交易日，而到期日可以是自然日的概念。鄧志維表示，這就意味著，如果回購期間遇上周六、日或者節假日，資金的實際佔用天數與回購天數出現差異，一方面是回購實際成本發生變化，另一方面使得財務賬與電腦賬出現差異，從而影響到回購的實際收益，對於7天以下回購品種影響較大。
如以一天國債逆回購為例，每周四的利息總是高於其他交易日，這是因為周四做了一天回購，周五是到期清算日，下周一是資金劃轉日。也就是說周四做一天回購，資金實際佔用三天，因此利息較高。
由於存在資金佔用時間問題，所以在進行國債逆回購時，投資者需要計算對時間，做好方案。如今年春節之前倒數第二個交易日(1月29日)204001最高達到了27%的年化收益。如果投資者持有一天逆回購，並准備在節後第一天把資金轉到銀行，那麼該投資者在1月30日一天回購融出資金，2月1日不能再做逆回購。2月7日為資金劃轉日，其間共計10天，摺合才2.7%的日均年化收益。如果投資者不準備轉到銀行，而是繼續留在證券市場內從事證券交易，投資者可以在1月30日再做一天國債逆回購交易，當日最高利率報價為12%，1月30日(為資金到期清算日)可以使用但不能轉走，其間累計年化收益率為14%左右。
對此，鄧志維提示，逢節假日前兩天買入相應回購品種，在假期內可享受預定利率收益，假期後逢交易日即可提取資金。此外，他提示，一天回購，可能假前兩三天是最高的，但是七天的品種可能在放假前四五天是最高的，14天品種可能是放假前七八天是最高的，而如果到期日剛好是假期中間，那麼後面那幾天就不能享受下單的預期收益率，他建議，投資者需要做好成本和收益計算方能收益最大化。
[國債逆回購PK余額寶]
今年以來，余額寶等貨幣基金由於T+0成為投資者進行現金理財的最佳方式之一，那麼在余額寶和國債逆回購之間，投資者應作何選擇呢？對此，南都記者給您支招。
當國債逆回購的收益大於余額寶收益時，一般高出3%-4%以上即可覆蓋手續費，就可以把余額寶的資金轉移投資國債逆回購。一般這種情況能夠穩當賺到比余額寶更高的收益。不過，當國債逆回購的收益小於或者接近余額寶收益時，則建議選擇余額寶。
不過，對此，鄧志維指出，國債逆回購和余額寶是沒辦法進行替代操作的，因為國債逆回購到期的錢是可用不可轉的，余額寶里的錢需要轉出至證券賬戶。
他建議，若以國債逆回購PK T +0貨幣基金，國債逆回購的手續費是十萬分之一，假設每天做的話，也就是0.36%左右，所以，只要國債逆回購比貨幣基金高0.36%就有利可圖。
[TIPS]
什麼時候是介入國債逆回購的最好時機？
1、一般2點半之後臨近收盤下單量往往會大增，從而導致價格走低。
2、一般星期四、月末、季度末、年末，市場資金面緊張價格通常很高。
3、重要節假日前兩天，1日回購品種價格通常較高。
4、周五3日品種一般比1日品種總收益高。
5、如果其間有節假日，長期品種一般比短期品種總收益高。
6、單日內一般9：30-10：00、14：00-14：30收益率最高。

2. 國債逆回購收益會計怎麼處理

在其他貨幣資金下設置了一個二級明細科目（證券賬戶），當本金出去時，
借：其他貨幣資金-證券戶
貸：銀行存款
借：交易性金融資產
貸：其他貨幣資金-證券戶
第一次會需要預存手續費到證券戶上，
借：其他貨幣資金-證券戶
貸：銀行存款
發生手續費時：
借：財務費用-手續費
貸：其他貨幣資金-證券戶
當本金與利息一起回到證券戶時，我只做一筆利息的收入
借：其他貨幣資金-證券戶
貸：利息收入-國債逆回購（這個利息收入時在損益類的一級科目）
當本金回到銀行戶做
借：其他貨幣資金-證券戶
貸：交易性金融資產
借：銀行存款
貸：其他貨幣資金

3. 國債回購收益如何計算

國債逆回購的收益利率是年化利率，計算的每日的話應除以365，交易費用是十萬分之一， 即收益計算公式=本金*6%*7/360-手續費。

手續費只收取一次，手續費成交金額的 0.005%，即每成交10萬收取5元的手續費，成交是1000元的整數倍 。

假設買了10萬元 成交時利率是6% 到期後收益就是 116-5=111元 。

4. 國債回購收益如何計算

國債回購交易是買賣雙方在成交的同時約定於未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。亦即債券持有者(融資方)與融券方在簽訂的合約中規定, 融資方在賣出該筆債券後須在雙方商定的時間,以商定的價格再買回該筆債券, 並支付原商定的利率利息。 國債逆回購是其中的融券方。對於融券方來說，該業務其實是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押，到期還本付息。
編輯本段目前交易所可操作國債逆回購的品種
投資者要進行回購只能做滬市204***的新國債回購。共九個品種。國債1天回購（GC001，代碼204001）、 國債2天回購（GC002，代碼204002）、國債3天回購（GC003，代碼204003）、國債4天回購（GC004，代碼204004）、國債7天回購（GC007，代碼204007）、國債14天回購（GC014，代碼204014）國債28天回購（GC028，代碼204028）、國債91天回購（GC091，代碼204091）、國債182天回購（GC182，代碼204182）。
編輯本段國債逆回購的交易流程
（1） 回購委託——客戶委託證券公司做回購交易。客戶也可以象炒股一樣，通過櫃台、電話自助、網上交易等直接下單； （2） 回購交易申報——根據客戶委託，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。 （3） 交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。 （4） 成交數據發送——T日閉市後，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一並發送結算公司。 （5） 清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金數據,與當日其他證券交易數據合並清算，軋差計算出證券公司經紀和自營結算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額，並在T+1日辦理資金交收。 （6）回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉帳，而且是自動回款，不用做交易。

5. 國債利息收入應計入什麼科目

國債利息收入計入投資收益科目，國債利息收入是指企業持有國債而取得的利息所得。
國債利息收入會計分錄如下：
計提時：
借：應收利息
貸：投資收益
實際收到的時候：
借：銀行存款等
貸：應收利息
企業從發行者直接投資購買的國債：
企業投資國債從國務院財政部門取得的國債利息收入，應以國債發行時約定應付利息的日期，確認利息收入的實現。
從發行者取得的國債利息收入，全額免徵企業所得稅。
企業到期前轉讓國債、或者從非發行者投資購買的國債：
企業轉讓國債，應在國債轉讓收入確認時確認利息收入的實現;
其持有期間尚未兌付的國債利息收入，免企業所得稅;
國債利息收入=國債金額×(適用年利率÷365)×持有天數。

6. 購債券怎麼做會計分錄

1、購買債券的利息收入會計分錄記錄方法：

借：持有至到期投資--應計利息

貸：投資收益

2、應付利息：

應付利息是指企業按照合同約定應支付的利息，包括吸收存款，分期付息到期還本的長期借款，企業債券等應支付的利息。本科目可按存款人或債權人進行明細核算。

3、如果支付的買價中包含了已到付息期但尚未領取的利息，則應當借記「應收利息」科目，會計分錄如下：

借：持有至到期投資--成本

貸：銀行存款

4、存款所得利息在會計分錄中一定要記入並沖抵財務費用，會計分錄如下：

借：銀行存款

貸：財務費用

(6)國債回購收益會計分錄如何做擴展閱讀：

面對著債券投資過程中可能會遇到的各種風險，投資者應認真加以對待，利用各種方法和手段去了解風險、識別風險，尋找風險產生的原因，然後制定風險管理的原則和策略，運用各種技巧和手段去規避風險、轉嫁風險，減少風險損失，力求獲取最大收益。

（1）認真進行投資前的風險論證 。在投資之前，應通過各種途徑，充分了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風險。

（2）制定各種能夠規避風險的投資策略 。

①債券投資期限梯型化。所謂期限梯型化是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經常保持短期、中期、長期的債券，不論什麼時候，總有一部分即將到期的債券，當它到期後，又把資金投資到最長期的證券中去。

②債券投資種類分散化。所謂種類分散化，是指投資者將自己的資金分別投資於多種債券，如國債、企業債券、金融債券等。各種債券的收益和風險是各不相同的。

③債券投資期限短期化。所謂短期化是指投資者將資金全部投資於短期證券上。這種投資方法比較適合於我國企業投資者。

（3）運用各種有效的投資方法和技巧 。

利用國債期貨交易進行套期保值。國債期貨套期保值交易對規避國債投資中的利率風險十分有效。國債期貨交易是指投資者在金融市場上買入或賣出國債現貨的同時，相應地作一筆同類型債券的遠期交易，然後靈活地運用空頭和多頭交易技巧，

在適當的時候對兩筆交易進行對沖，用期貨交易的盈虧抵補或部分抵補相關期限內現貨買賣的盈虧，從而達到規避或減少國債投資利率風險的目的。

7. 收到國債利息收入，會計分錄怎麼做呀

國債的利息收入應該通過「投資收益」科目反映。
一般國債都是一年以內的，所以會計處理上採用簡化核算，即在企業投資轉讓或到期收到利息時，確定投資收益，在收入未實現以前不予預計。
收到利息時的會計分錄如下：
借：銀行存款
貸：短期投資－債卷投資
投資收益－（利息）

注意事項
1.企業持有的除國務院財政以外部門發行的債券利息收入不免稅。如企業持有的地方政府發行的債券取得的利息收入應按規定繳納企業所得稅。
2.企業持有的各種企業債券利息收入不免稅。企業所得稅法實施條例第十八條明確規定，債券利息收入應計入收入總額計征企業所得稅。
3.企業在二級市場上轉讓國債所取得的收益以及企業代銷國債所取得的手續費收入均不屬於國債利息收入，均應按規定繳納企業所得稅。

8. 國債利息和債券逆回購利息賬務處理有區別嗎能否詳細列出會計分錄

針對於國債利息和債券逆回購利息賬務處理有區別嗎?能否詳細列出會計分錄這個問題，給你上傳了一份會計處理的基本分錄大全，裡面有你要相關的內容，但附件個數有限，可能無法完全滿足你的需要，如果有需要，可以給你發更詳細更全面的全套資料，你看完，看到最後，對你應該是有幫助的，希望我的回答能夠幫助到你！望採納謝謝！