香港國債利率

㈠ 財政部在香港發行多少國債

據媒體7月5日報道，國家財政部2018年度首批50億元人民幣國債5日順利在香港發行，其中佔比較高的兩年期國債獲得超額認購，且中標利率位於預期下限范圍，反映了投資者對人民幣國債的信心和需求。

此次發行的國債包括面向機構投資者的45億元人民幣國債，以及面向國外中央銀行和地區貨幣管理當局的5億元人民幣國債。其中面向機構投資者的部分，又分為票面息率3.65厘的兩年期30億元國債和票面息率3.8厘的5年期15億元國債。

交通銀行香港分行的統計數據顯示，今年上半年境外投資者增持境內人民幣國債超過3000億元，半年時間的增幅超過50%，其中6月的增量接近800億元，創歷史單月最高紀錄。

經國務院批准，2018年財政部將分兩次在香港發行100億元人民幣國債，每次各發行50億元。

㈡ 買基金和國債，一般利率是多少買那種基金可以讓自己收益高些

國債屬於低收益低風險產品。年收益率在4個點左右。
國內的基金大多投資於中國A股，比國債風險高，收益也可能高很多。
以上兩者沒有可比性。求穩就做國債吧。

想要高收益基金，可以考慮投資海外市場的基金。
本人在香港IFA公司做獨立理財，可在主頁上聯系我。

㈢ 2018國債利率是多少

第一期為4%，第二期為4.27%。

兩期國債計劃最大發行總額為300億元，其中第一期為150億元，期限為3年期，票面年利率為4%；第二期為150億元，期限為5年期，票面年利率為4.27%。

投資人購買的兩期國債從購買之日開始計息，到期一次還本付息，不計復利，逾期不加計利息。

兩期國債按照面值向個人發行，為記名國債，記名方式採用實名制，可以掛失，可以提前兌取和辦理質押貸款，但不得更名，不可流通轉讓。

(3)香港國債利率擴展閱讀

2018年10月10日，財政部在香港特別行政區順利發行50億元人民幣國債，其中面向機構投資者增發45億元，面向國外中央銀行和地區貨幣管理當局增發5億元。交通銀行股份有限公司香港分行為此次面向機構投資者人民幣國債的獨家發行及交存代理、財務代理。

此次發行50億元人民幣國債是對2018年7月份2年期和5年期國債的增發。

其中，面向機構投資者增發45億元，包括2年期30億元、5年期15億元，中標價格均為100元，收益率分別為3.65%、3.80%；面向國外中央銀行和地區貨幣管理當局增發5億元，包括2年期3億元、5年期2億元，發行價格為同期限國債中標價格。

㈣ 在香港銀行的利息要在大陸申報個人所得稅嗎

由於一國兩制和稅收管轄權的源故，我國現行稅法中關於「中國境內」不含港澳台；個人取得國債利息、國家發行的金融債券利息、儲蓄存款利息免徵個稅。

㈤ 香港隔夜離岸人民幣銀行同業拆放利率飆升是好事還是壞事

最近一周香港離岸人民幣拆息大幅走高，離岸市場流動性緊張的主要原因是美元大漲後，套息交易資金未能及時從人民幣資產撤離，平補美元頭寸，且CNH與CNY價差持續，導致人民幣迴流內地。
加上年近歲末，內地流動性趨緊，間接拉高離岸市場拆息走勢。且中長期看，隨著人民幣國際化不斷推進，境內外資金進出管道逐步放寬等長期因素，對離岸市場流動性的影響逐步顯現。
以下是報告全文：
1月中旬以後，內地拆息保持高位，Shibor一周價格在3.75%以上，而離岸CNH市場短期拆息則波幅較大，波動幅度在3.5%至7.8%之間，特別是1月末至今一周隔夜的CNH HIBOR FIXING 維持在4.6%至6.3%的水平，最高達到7.8%，離岸人民幣拆息大幅扯高。
首先，目前離岸市場主要以銀行間外匯掉期交易來獲得人民幣流動性，即以外匯（美元）與人民幣進行掉期操作，相當於以外匯為抵押獲取人民幣的融資方式，目前外匯掉期市場日均交易量可超過200億美元，是境外市場獲得人民幣流動性的主要來源。但近期以來，俄羅斯危機、瑞士央行突然宣布放棄瑞郎掛鉤歐元、超預期歐洲版QE政策推出，令國際市場動盪不斷，嚴重沖擊市場信心，美元大幅走強，美元指數最高突破95點，帶動離岸市場美元買盤突然增加。由於國際套息資金一直以較低的融資成本獲得美元資金，兌換成人民幣後，擺布於內地套取利差收益。如今美元短期內走強，套息交易資金未能及時從人民幣資產撤離，平補美元頭寸，帶動離岸人民幣外匯掉期市場波動加劇。
其次，CNH與CNY價差持續，導致人民幣迴流內地。近日受美元走強影響，人民幣兌美元價格出現貶值，幾度逼近低於中間價2%的最大波幅，境內外價差也一直保持在100點之上。特別是上周市場對央行放水（降息）有較強預期，離岸人民幣即期價格曾打破去年最低點6.2713跌至6.2860，境內外價差（和境內收盤價格比）擴大到350點。CNH與CNY價差保持一定時間後，引起部份跨境結算資金於香港結匯，部份人民幣資金迴流，減少了離岸市場人民幣流動性。

再次，年近歲末，內地流動性趨緊，間接拉高離岸市場拆息走勢。比如1月27日至2月4日，內地7天期質押式回購利率（加權平均）由3.91%飆升至4.58%；29日後，1月期質押式回購利率由5.27%攀升至5.95%。春節期間實體經濟和居民消費行為較容易形成季節性流動性緊張，另一方面內地二級市場新股發行、新增外匯占款近期潛在下降等宏觀因素對內地流動性也造成影響。隨著春節時間內地市場資金緊張時點，內地MCB等資產收益率居高不下，境外人民幣資金較多停留於內地享受高息，對離岸市場流動性帶來壓力。
盡管內地央行宣布降准以引導內地資金利率下行，但如前所述，春節消費需求、新股上市、人民幣在岸和離岸市場匯率差導致的資本跨境流出等因素，節前內地銀行間市場流動性緊張的因素並未有根本性緩解，銀行間市場利率仍處於高位（7天期國債質押式回購利率4.44%，28天期逆回購中標利率4.80%）。
除上述短期因素以外，隨著人民幣國際化不斷推進，境內外資金進出管道逐步放寬等長期因素，對離岸市場流動性的影響逐步顯現。
首先，近期人民幣國際化進程加速推進，境內外資金進出管道大幅度放開，如增加境外機構投資內地銀行間債券市場的額度，自貿區等跨境貸款使用量不斷增加，離岸資金持續流入內地。
其次，滬港通至開通以來，以「北上」資金流向為主，其中，滬股通累計凈流入798.92億人民幣，港股通凈流出289.50億人民幣，兩者凈差560億人民幣進入內地市場，占目前香港整體人民幣資金池的5%。
再者，人民幣國際化過程中，人民幣在境外作為資金交易及支付清算的角色越來越重要。雖然海外已建立多個人民幣清算行，但根據SWIFT國際組織公布的交易資料反映，香港地區仍是境外人民幣交易支付清算的中心樞紐，目前香港人民幣RTGS系統日均交易金額已增加90%至平均每天8400億元人民幣，在內地季結/半年結/年結、企業貿易結算等日子，通過香港辦理的跨境資金收付的交易量，明顯地較平日為多。而離岸人民幣資金池的增長速度（截至2014年底，香港人民幣資金池規模合計1.13萬億元，年增速為7%）與境外人民幣資產運用和市場容量提升速度差距較大，較易引起離岸人民幣市場流動性問題。
2014年以來金管局已推出多項短期流動性工具，向市場提供流動性，但鑒於近期香港離岸市場發展迅速，離岸人民幣交收量快速增長，外匯市場規模快速攀升，市場需要規模更大、操作更便捷的即日短期流動性支持，以更好地避免離岸市場受短期因素影響而造成波動。

㈥ 什麼香港發行

其意義如下：網上摘錄 中央政府60億元人民幣國債28日在香港開始認購，這是中國首次在內地以外的地區發行以人民幣計價的國債。此間專家表示，在港發行人民幣國債，是推進人民幣區域化和國際化的重要一步，有利於推動人民幣在周邊國家和地區的結算和流通，提高人民幣的國際地位。 專家認為，盡管人民幣真正成為國際性貨幣仍然道路漫長，但百年不遇的國際金融危機促使全球金融體系進行改革，美元地位的衰落與國際貨幣體系演變的不確定性使中國不斷加快這一進程。 中國社會科學院世界經濟與政治研究所張明在其博客文章里指出：「中國政府在香港發行以人民幣計價的主權債，是人民幣國際化的重要推手，標志著中國政府開始致力於構建離岸人民幣金融產品中心，具有一石三鳥之功效」。 他認為，在香港發行以人民幣計價的中國國債，有助於增強人民幣作為一種儲備貨幣對境外投資者的吸引力，從而鼓勵境外投資者更多地持有人民幣資產；此舉能夠為未來中國內地金融機構與企業在香港發行人民幣債券提供定價基準，帶動更多的中國金融機構與企業到香港市場發行人民幣債券；同時有利於充分利用境外流通的人民幣，促進香港離岸人民幣業務的發展以及擴大香港人民幣債券市場的規模。 通常認為，人民幣國際化須經歷三個階段：以人民幣進行貿易結算，以人民幣進行金融交易計價，人民幣成為世界儲備貨幣之一。中國一直在循序漸進地推動人民幣的國際化，而席捲全球的金融危機更是加快了這一進程。 2008年12月以來，中國已經先後同韓國、香港、馬來西亞、白俄羅斯、印度尼西亞和阿根廷簽署了貨幣互換協議，總額達6500億元。此舉被專家視為中國謹慎地向外部世界提供流動性的一種策略。 今年7月，中國開始在上海、廣州、深圳、東莞、珠海五個城市啟動人民幣跨境貿易結算試點，400多家企業獲得試點資格，境外地域范圍暫定為港澳地區和東盟國家。截至9月中旬，人民幣跨境貿易結算量約為7000萬元人民幣。

㈦ 香港恆大202|1年5月到期債券價格

其實要想說清楚這個問題，首先需要了解債基的分類。關於債基的分類，主要有三種方式，分別是「根據投資策略的不同」、「根據所投債券的不同」和「根據所投股票比例的不同」來分類的。

1.根據投資策略的不同，債券基金可以分為主動型債券基金和指數型債券基金。前者是由基金經理主動幫你挑選債券進行投資，後者是被動跟蹤債券指數進行投資。

2.根據所投債券的不同(利率債和信用債)，主動型債券基金可以分為信用債券基金和普通債券基金。其中信用債券基金，指的是信用債的投資比例不低於80%的債券基金。

這里稍微解釋一下，什麼是利率債和信用債？

利率債，主要是指國債、地方政府債券、政策性金融債和央行票據。也就是說，利率債都是有政府背書的，所以基本上不存在違約風險。

信用債，就是各種公司發的債券。與利率債的發行主體相比，信用債是有違約風險的。當然信用債的利息肯定會比利率債高，要不然，大家都去買沒有違約風險的利率債了。

所以投資信用債基就不會有基金踩雷的風險，而投資普通債基就會存在這樣的風險。當然如果基金規模很大且機構持有人佔比不高的情況下，這種影響對普通債基可以忽略不計。

3. 根據所投股票比例的不同，主動型債券基金又可以分為：純債債券基金、一級債券基金、二級債券基金和可轉債基金等。

弄清楚了這些分類以後，下面我們就來看如何挑選債券基金。

三思君覺得，挑選債券基金可以從基金的規模、基金的費用以及所投的債券類型等方面去考慮。

1.基金規模

經常看三思君文章的朋友，應該知道，不管是什麼類型的基金，基金規模都是很重要的。因為基金規模太小的話，是有清盤風險的，而對於主動型基金而言，基金規模太大，又會加大基金管理人的管理難度。

所以大家在挑選債基的時候，一定要留意債基的規模。

2.基金的費用

基金的費用，主要是指買賣基金過程中以及基金在日常管理過程中所發生的費用。

所以大家在挑選債基的時候，在其他條件都差不多的情況下，肯定首選基金費用便宜的債基。

3.所投的債券類型

在上文中，三思君給大家提到雖然都是債基，可並不是每隻債基所投的債券類型都是一樣的。所以在債基的選擇上，對於不同的投資者而言，就有了不同的選擇。

比如如果你是激進型的投資者，同時看好未來的股市，那麼就可以買可轉債基金；如果你是保守型的投資者，那麼就可以選擇信用債基。還有如果你想省心或者不會選基金經理，那麼就可以買指數型的債基。

㈧ 債券的息票率和收益率有什麼不同都是什麼意思

債券的息票率和收益率有3點不同：

一、兩者的概述不同：

1、債券息票率的概述：指債券的年利率，相當於債券面值的某個百分比。

2、債券收益率的概述：指投資於債券上每年產生出的收益總額與投資本金總量之間的比率。

二、兩者的類型不同：

1、債券息票率的類型：息票率可以是固定（即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯基金債券便是一例）、浮動（即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息加某個差幅）或零息率。以外匯基金債券為例，按息票率計算的利息每半年派付一次。

2、債券收益率的類型：

（1）當期收益率：當期收益率又稱直接收益率，是指利息收入所產生的收益，通常每年支付兩次，它佔了公司債券所產生收益的大部分。當期收益率是債券的年息除以債券當前的市場價格所計算出的收益率。它並沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或是損失，只在衡量債券某一期間所獲得的現金收入相較於債券價格的比率。

（2）到期收益率：所謂到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。 它相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率。

（3）提前贖回收益率：債券發行人在債券規定到期日之前贖回債券時投資人所取得的收益率。

三、兩者的作用不同：

1、債券息票率的作用：債券的到期時間決定了債券的投資者取得未來現金流的時間，而息票率決定了未來現金流的大小。在其他屬性不變的條件下，債券的息票率越低，債券價格隨預期收益率波動的幅度越大。換言之，對於給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價格的波動幅度成反比關系。

2、債券收益率的作用：債券收益率曲線是描述在某一時點上一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間數量關系的一條曲線，即在直角坐標系中，以債券剩餘到期期限為橫坐標、債券收益率為縱坐標而繪制的曲線。決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值、持有時間、購買價格和出售價格。

㈨ yield to maturity 和 coupon rate有什麼區別

一、定義不同

1、yield to maturity：yield to maturity是到期收益率，又稱最終收益率，是指在假設在投資收益率保持與YTM一樣的情況下，所有的息票和本金收入向當期時刻折現，使得其現值正好等於目前的市場價格（初期需投資金額）的貼現率。

2、coupon rate： coupon rate是票面利率，也是息票率，指印製在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面額之比率，又稱為名義收益率、票面收益率。

二、計算方法不同

1、yield to maturity：期收益率首先需要確定債券持有期應計利息天數和付息周期天數，從國際金融市場來看，計算應計利息天數和付息周期天數採用「實際天數/實際天數」法、「實際天數/365」法、「30/360」法等三種標准。

2、coupon rate：息票率可以是固定（即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯基金債券便是一例）、浮動（即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息加某個差幅）或零息率。

三、計算公式不同

1、yield to maturity：到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%

2、coupon rate：年利息收入/面值×100%