『壹』 為什麼通貨緊縮將促使長期利率下降跪求正解！！！
因為人們更願意保有貨幣，而保有貨幣的形式是儲蓄，儲蓄大於投資，利率下降。
『貳』 逆回購是通貨膨脹施行還是通貨緊縮
逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，並約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為， 逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收迴流動性的操作，稱為正回購。
簡單說逆回購就是主動借出資金，獲取債券質押的交易就稱為逆回購交易，此時投資者就是接受債券質押，借出資金的融出方。
逆回購會增加市場上貨幣的供給量
或促進通貨膨脹
『叄』 為什麼說 發行債券可以抑制通貨緊縮
發行債券本身不能抑制通縮，發國債後，通常國家會用籌集到的資金用於基礎設施建設，比如修路修橋什麼的。這些都計入GDP，而且建設過程中這些錢又回到了經濟系統中，增加了收入，所以可以抑制通縮
『肆』 政府購回已發售的債券，有助於抑制通貨緊縮 這句話對嗎
政府購回已發售的債券，有助於抑制通貨緊縮 。政府加大采購力度是增加財政收入的表現，增加財政收入屬於擴張性財政政策，而擴張性財政政策主要用來治理通貨緊縮，有助於提振經濟，擴大社會需求
『伍』 通貨緊縮會不會抑制經濟增長，至使經濟發生衰退
從目前我國經濟的實際運行情況來看，起碼已具備以下兩點：價格總水平持續下降，持續期至少在半年以上。由此可以判斷：通貨緊縮跡象非常明顯。
近段時期我國CPI（消費價格指數）持續走低，貨幣供應量增速放緩。從宏觀層面上看，今年前5個月由於需求不足引發的通貨緊縮仍然是我國經濟面臨的最大問題，作為宏觀經濟先行指標的生產資料價格指數在前5月均大幅走低，1到5月份分別為－6.3％、－5.4％、－4.9％、－4.4％和－3.8％，累計同比下跌5.0個百分點，無論批發還是零售，產業上游價格還是下游價格，一、二產業還是第三產業，價格走低成為一種普遍現象。CPI的實際走勢也完全支持我們這一判斷，國家統計局剛公布的數據顯示，CPI在3月份又開始掉頭向下，達到－0.8％，4月份更是達到了令人不可思議的－1.3％，創下1999年8月以來單月最大降幅，5月份是－1.1％，預計今年未來幾月CPI仍會延續頹勢。商品零售價格也持續低位運行，一季度，商品零售價格總水平同比下降1.6％，而1－5月份CPI則整體降低0.8個百分點，通貨緊縮現象有逐步加劇的趨勢。
消費價格的持續走低使實際利率上升，從而對市場利率構成一種下行的壓力，從全國銀行間同業拆借平均利率來看，資料顯示，今年1月份以來銀行間同業拆借平均利率逐月走低，1－5月分別為2.37％、2.27％、2.22％、2.16％和2.12％，1－5月平均為2.24％，比去年同期的2.57％低了0.33個百分點，由於銀行間同業拆借市場利率形成是大宗資金的供給方和需求方集體競價的結果，其利率走勢基本上反映市場的真實情況，並且是其他各類市場化利率形成的基礎和參照，銀行間同業拆借利率今年以來的逐月走低預示著市場對利率有一種內在的下調要求，這一點也應該引起決策層的注意。中國國民經濟在總體上保持較高增速的同時，經濟體系中的一些深層次問題依然沒有很好解決，股市低迷及貨幣流通性嚴重不足、產業的重復建設、居民可支配收入增長緩慢等都是造成目前通貨緊縮的重要原因，從發展趨勢看，通貨緊縮現象恐怕短時期內沒有治癒的希望。種種跡象表明，我國正在迎來一個持續時間較長的「低利率時代」。
我國的通貨緊縮既有外部環境的影響，也有自身體制性因素的影響。但其根源也在於長期以來實行的高積累政策，而高積累的背後是經濟增長的質量不佳和投資效率差，在長期的高積累政策下，居民的收入和消費水平不斷受到壓抑，但消費需求不足的矛盾一直被過於旺盛的投資需求所掩蓋。消費不足導致中國的生產過剩時代過早到來，過剩又導致企業效益下滑進而導致投資急劇萎縮，有效需求不足的矛盾顯現出來並引發通貨緊縮。通貨緊縮的深層次原因決定了這一壓力將是中國經濟今後的一個長期矛盾，因此需要將短期的刺激政策與中期改革目標和長期增長目標協調起來，著眼於提高增長質量和投資效率從而改變高積累政策。
應當指出的是，貨幣緊縮並非我國通貨緊縮的主要原因，我國經濟的緊縮更多表現為「流動性陷阱」的特點，「流動性陷阱」是指當利率下降到某一低點，貨幣供應量的增加並不能使利率進一步降低，而只是引起人們手持現金增加的現象。日本經濟明顯符合「流動性陷阱」的大多數特點，日本1999年三季度的隔夜拆借存款利率只有0.02％，而一些短期政府債券的收益率僅為0.055％。我國在今年春節第8次降息後表現出來的某些特徵也與日本相似，今年1月份以來銀行間同業拆借平均利率逐月走低。而隨著央行第八次降息的付諸實施，場外資金不斷湧入國債市場，國債市場的價格節節上揚，內在收益率不斷創出新低，其中以長期國債的表現尤為明顯。最近數據顯示，在銀行間債券交易市場中，20年期國債010011券內在收益率已降至2.89％，15年期國債010004年收益率也僅為2.79％。雖然交易所市場的20年期長期國債0107券的收益率稍高，為3.3％左右，但如果考慮回購因素，則這只券種收益率應該還會有所下降。四月份物價指數公布後，當日的交易所國債市場放量上漲，新老券種價格的收益率全線下降，大都跌破了2.5％的防線，可見我國經濟也已經陷入「流動性陷阱」，成為引發通貨緊縮的又一重要原因。
『陸』 為什麼說固定利率債券可以較好的抵制通貨緊縮的風險
對於固定利率債券，（若不考慮信用風險）未來的現金流就是確定的，總會按時收到那麼多回報。而在通貨緊縮條件下，利率通常會下行並維持在低位，而在此之前購買的固定利率債券已經鎖定了高收益率，獲得的現金流的購買力也是增強的，所以可以很好地抵禦通貨緊縮的風險。
同理，固定利率債券在通貨膨脹環境下，是很壞的投資，因為利率會隨著通脹走高，獲得的固定現金流的購買力下降，所以無法抵禦通貨膨脹的風險。
『柒』 什麼是逆回購操作力度
逆回購，簡單的理解，就是通過交易所放貸吃利息。
個人可以做的操作是賣出（融出資金），起步價、交易單位均為1000（10萬元）
（註：某些券商，比如招商、華泰比較特殊，10萬元的交易單位是100 ——avivag）
活躍品種有204001、204007，手續費分別是0.001％和0.005％
在券商支持的情況下，只要賬戶里可用資金有100,001元
登錄網上交易，賣出204001，起步價、最小單位1000，每1000代表借出10萬元，
204001是1天（還有204007，7天），日都是日歷日，不是交易日，成交價格是年化收益率。
（部分券商需要再多准備0.1-1.0元，晚上清算後會返還）
為什麼周四的逆回購利率這么高啊？
因為交易所是T日交易，T＋1清算，資金的實際交割比交易要晚一個工作日，所以才會造成周
四的表面利率比其他工作日高很多的原因。具體的說，你周四借錢給我，錢周五實際到我的
賬上，周五是回購到期，實際錢還到你的賬上是下一個工作日即周一。
你可以觀察每周周四的利率都會高很多，其實實際利率要除以三（這是在不考慮下一個工作
日打不打新股的情況）。你也可以看今年9月29日的回購利率，有8左右，這是因為實際占款
天數是從9月30日至10月8日，其實平攤到每一天，就跟其他工作日的利率差不多了，有時候
甚至更低。
也許這么解釋，理解起來有點吃力，那麼就不用去理解它，記住一點，周四，以及長假前的
倒數第二個交易日，逆回購利率很高，但是這個日子放出逆回購之後，周末或者長假，這筆錢自己沒法從證券賬戶里轉出來花。
一般年末、春節、十一長假期間，做7天回購較好，對於7天回購，一般情況下倒數第五個交易日，逆回購利率最高。
『捌』 為什麼嚴重通貨緊縮時利率會失去調控的作用
因為國家發行的貨幣比實際需求的要少，所以造成了通貨緊縮比如實際一年流通2000億元，國家卻只發行了500億元。 通貨緊縮的後果是阻礙了商品經濟的流通和發展，直接影響國家經濟收入，於是國家難以全部償還公民所購買的債券，因此本身有利率的債券成為了負利率。這種情形下，如果你只把錢購買了債券，會發現財富不但沒有增加，反而縮水了。這就是所謂的債券實際收益為「負」利率的表現。 個人手打見解。有疑問請您追問..滿意的話順便採納一下~
『玖』 回購國債在通貨緊縮時國債增值
國債的利率高，通常是高出通貨膨脹很多的。而通貨緊縮時銀行存款利率會越來越低。