私募股權基金行業的法律法規

㈠ 國內關於私募股權投資基金的法律規范依據是什麼

我國當前與私募股權投資基金相關的法律、法規及政策

一、修訂後的《公司法》和《證券法》

《公司法》是公司制私募股權基金建立和運營的主要法律依據，《證券法》則規范著私募股權投資的退出渠道。2005年《公司法》和《證券法》同步修訂，修訂後的《公司法》規定設立股份有限公司，可以以200人以下為發起人並大幅度降低了設立有限責任公司和股份有限公司的標准；減低了工業產權、非專利技術出資比例要求；對注冊資本分期到位做出新的規定、取消公司對外投資的一般性限制。而修訂後的《證券法》降低了上市公司資本規模要求，對盈利性不作硬性要求。

二、《中華人民共和國合夥企業法》

2006年8月27日全國人大對《中華人民共和國合夥企業法》進行了修訂，並於2007年6月生效，為有限合夥制私募股權基金的發展提供了法律框架。與私募股權基金有關的修改主要集中在以下三個方面：一是增加了有限合夥人和有限責任合夥的規定，有限合夥企業的合夥人一般不得超過50人；二是允許法人或者其他組織作為合夥人；三是明確了合夥企業所得稅的徵收原則，合夥企業的所得稅由合夥人分別繳納。

三、《關於外國投資者並購境內企業的規定》

2005年年底，凱雷提出收購徐工機械85%股權，而徐工機械一直被認為是國內機械裝備企業的龍頭企業。2006年8月8日，商務部聯合六部委發布了《關於外國投資者並購境內企業的規定》，加強了對涉及外資並購行業龍頭企業或重點行業的監管和審查力度，並嚴格限制境內企業以紅籌方式赴海外上市。境外上市企業必須在設立SPV（Special Purpose Vehicle，特殊目的公司）審核批准後一年之內完成資金接收和迴流的全過程。紅籌上市的審批許可權由先前的市區級政府集中到了當前的商務部。

四、《創業投資企業管理暫行辦法》

2005年11月，國家發展與改革委員會、科技部等十部委聯合頒布了《創業投資企業管理暫行辦法》，旨在促進創業投資企業發展，規范其投資運作，鼓勵其投資中小企業特別是中小高新技術企業。

五、《產業投資基金管理暫行辦法》

2006年，為深化投融資體制改革，促進產業升級和經濟結構調整，規范產業投資基金的設立、運作與監管，保護基金當事人的合法權益，而制定的《產業投資基金管理暫行辦法》對產業投資基金的概念、發起與設立、基金公司、基金託管人、基金管理人、投資運作與監督管理、終止與結算、罰則等做出了陳述和規定。《辦法》規定：設立產業基金必須經國家發展改革委員會核准，產業基金投資者數目不得多於200人，擬募集規模不低於1億元，存續期限不得短於10年，不得長於15年。

除以上法律、法規外，《信託法》、《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》、《中華人民共和國中小企業促進法》、《外商投資創業投資企業管理規定》、《商業銀行法》、《保險法》等相關法律、法規均不同程度的對私募股權基金在中國的運營產生影響。

㈡ 關於私募股權基金的法律法規都有哪些投資公司在私募股權業務中如何操作

經過查找，私募股權投資基金主要法律法規法律部分
1、 中華人民共和國公司法
2、中華人民共和國合夥企業法及外商投資創業投資企業管理條例
3、中華人民共和國合夥企業登記管理辦法
4、中華人民共和國證券法
5、中華人民共和國外資企業法
6、中華人民共和國企業破產法
7、中華人民共和國企業所得稅法
8、中華人民共和國合夥企業法
9、中華人民共和國信託法
10、中華人民共和國外匯管理條例
11、中華人民共和國證券投資基金法
12、創業投資企業管理暫行辦法
13、關於促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知（財稅【2007】31號）
14、商務部《關於外商投資舉辦投資性公司的規定》
15《關於外商投資舉辦投資性公司的補充規定》（商務部文件）
16、《外商投資創業投資企業管理規定》（商務部文件）
17、《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》
18、《關於外國投資者並購境內企業的規定》（中國證監會文件）
19、上市公司收購管理辦法
20、上市公司證券發行管理辦法
21、《國務院關於進一步加強在境外發行股票和上市管理的通知》
22、《國務院關於股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》
23、國有企業清產核資辦法》（國有資產管理委員會文件）
24、《首次公開發行股票並上市管理辦法》（中國證監會文件）
25、《關於企業申請境外上市有關問題的通知》（中國證監會文件）
26、《中國證券監督管理委員會（辦公室）關於境內企業間接到境外發行股票並上市有關問題的復函》（中國證監會文件）
27、《國家稅務局關於外國投資者並購境內企業股權有關稅收問題的通知》（財政部、國家稅務局總局文件）
28、《關於外國投資者並購境內企業的規定》
29、《產業投資基金管理暫行辦法. 》
30、 信託投資公司房地產信託業務管理暫行辦法

㈢ 基金行業有哪些法律法規

《中華人民共和國證券投資基金法》
《證券投資基金運作管理辦法》證券投資基金銷售管理辦法
關於進一步做好基金行業風險管理工作有關問題的通知（2007年11月2日）
《關於進一步加強投資者教育、強化市場監管有關工作的通知》等等.

㈣ 私募股權基金管理辦法

私募股權基金管理辦法，主要有以下幾點制度：
一，明確口徑登記備案制度；
二，確立合格投資者制度；
三，明確了解私募基金的募資規則；
四，提出規范投資運作行為的規則；
五，確立了對不同類別私募基金進行差異化行業自律和監管的制度。

㈤ 私募股權投資基金運營的法律風險點有哪

我國當前與私募股權投資基金相關的法律、法規及政策
一、修訂後的《公司法》和《證券法》
《公司法》是公司制私募股權基金建立和運營的主要法律依據，《證券法》則規范著私募股權投資的退出渠道。2005年《公司法》和《證券法》同步修訂，修訂後的《公司法》規定設立股份有限公司，可以以200人以下為發起人並大幅度降低了設立有限責任公司和股份有限公司的標准；減低了工業產權、非專利技術出資比例要求；對注冊資本分期到位做出新的規定、取消公司對外投資的一般性限制。而修訂後的《證券法》降低了上市公司資本規模要求，對盈利性不作硬性要求。
二、《中華人民共和國合夥企業法》
2006年8月27日全國人大對《中華人民共和國合夥企業法》進行了修訂，並於2007年6月生效，為有限合夥制私募股權基金的發展提供了法律框架。與私募股權基金有關的修改主要集中在以下三個方面：一是增加了有限合夥人和有限責任合夥的規定，有限合夥企業的合夥人一般不得超過50人；二是允許法人或者其他組織作為合夥人；三是明確了合夥企業所得稅的徵收原則，合夥企業的所得稅由合夥人分別繳納。
三、《關於外國投資者並購境內企業的規定》
2005年年底，凱雷提出收購徐工機械85%股權，而徐工機械一直被認為是國內機械裝備企業的龍頭企業。2006年8月8日，商務部聯合六部委發布了《關於外國投資者並購境內企業的規定》，加強了對涉及外資並購行業龍頭企業或重點行業的監管和審查力度，並嚴格限制境內企業以紅籌方式赴海外上市。境外上市企業必須在設立SPV（SpecialPurposeVehicle，特殊目的公司）審核批准後一年之內完成資金接收和迴流的全過程。紅籌上市的審批許可權由先前的市區級政府集中到了當前的商務部。
四、《創業投資企業管理暫行辦法》
2005年11月，國家發展與改革委員會、科技部等十部委聯合頒布了《創業投資企業管理暫行辦法》，旨在促進創業投資企業發展，規范其投資運作，鼓勵其投資中小企業特別是中小高新技術企業。
五、《產業投資基金管理暫行辦法》
2006年，為深化投融資體制改革，促進產業升級和經濟結構調整，規范產業投資基金的設立、運作與監管，保護基金當事人的合法權益，而制定的《產業投資基金管理暫行辦法》對產業投資基金的概念、發起與設立、基金公司、基金託管人、基金管理人、投資運作與監督管理、終止與結算、罰則等做出了陳述和規定。《辦法》規定：設立產業基金必須經國家發展改革委員會核准，產業基金投資者數目不得多於200人，擬募集規模不低於1億元，存續期限不得短於10年，不得長於15年。
除以上法律、法規外，《信託法》、《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》、《中華人民共和國中小企業促進法》、《外商投資創業投資企業管理規定》、《商業銀行法》、《保險法》等相關法律、法規均不同程度的對私募股權基金在中國的運營產生影響。

㈥ 私募股權融資的私募股權法規

為規范在中華人民共和國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業（含以股權投資企業為投資對象的股權投資母基金）的運作和備案管理，促進股權投資企業規范發展，現就有關事項通知如下：一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域（一）設立與管理模式。股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合夥企業法》有關規定設立。其中，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可採取委託管理方式將資產委託其他股權投資企業或股權投資管理企業管理。（二）資本募集。股權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體（包括各類網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機簡訊或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信託投資公司等機構的櫃台投放招募說明書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。（三）資本認繳。股權投資企業的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資。資本繳付可以採取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合夥協議的約定分期繳付出資。（四）投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合夥企業法》的規定。投資者為集合資金信託、合夥企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，並打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。（五）投資領域。股權投資企業的投資領域限於非公開交易的股權，閑置資金只能存放銀行或用於購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目的合規管理程序。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核准手續。二、健全股權投資企業的風險控制機制（六）投資風險控制。股權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或者合夥協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方迴避制度，並在股權投資企業的公司章程或者合夥協議以及委託管理協議、委託託管協議中約定。對關聯方的認定標准，由股權投資企業投資者根據有關法律法規規定，在股權投資企業的公司章程或者合夥協議以及委託管理協議、委託託管協議中約定。（七）激勵和約束機制。股權投資企業及其受託管理機構的公司章程或者合夥協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，並約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業可以約定存續期限。（八）對受託管理情況的檢查和評估。股權投資企業可以根據委託管理協議等法律文件的相關約定，定期或者不定期對其受託管理機構運用股權投資企業的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。（九）資產託管。股權投資企業的資產應當委託獨立的託管機構託管。但是，經所有投資者一致同意可以免於託管的除外。受託管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的獨立託管機構託管該股權投資企業的資產。三、明確股權投資管理機構的基本職責（十）受託管理機構的職責。股權投資企業採取委託管理方式的，受託管理機構應當按照委託管理協議，履行下列職責：（1）制定和實施投資方案，並對所投資企業進行投資後管理。（2）積極參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務。（3）定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業經營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部審計機構審核後，向股權投資企業報告。（4）委託管理協議約定的其他職責。（十一）利益沖突限制。股權投資企業的股權投資企業的受託管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。（十二）受託管理機構的退任。有下列情形之一的，股權投資企業的受託管理機構應當退任：（1）受託管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的。（2）受託管理機構喪失管理能力或者嚴重損害股權投資企業投資者利益的。（3）按照委託管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受託管理機構退任的。（4）委託管理協議約定受託管理機構退任的其他情形。四、建立股權投資企業信息披露制度（十三）提交年度報告。股權投資企業除應當按照公司章程和合夥協議向投資者披露投資運作信息外，還應當於每個會計年度結束後4個月內，向備案管理部門提交年度業務報告和經會計師事務所審計的年度財務報告。股權投資企業的受託管理機構和託管機構應當於每個會計年度結束後4個月內，向備案管理部門提交年度資產管理報告和年度資產託管報告。（十四）重大事件即時報告。股權投資企業在投資運作過程中發生下列重大事件的，應當在10個工作日內，向備案管理部門報告：（1）修改股權投資企業或者其受託管理機構的公司章程、合夥協議和委託管理協議等文件。（2）股權投資企業或者其受託管理機構增減資本或者對外進行債務性融資。（3）股權投資企業或者其受託管理機構分立與合並。（4）受託管理機構或者託管機構變更，包括受託管理機構高級管理人員變更及其他重大變更事項。（5）股權投資企業解散、破產或者由接管人接管其資產。五、加強對股權投資企業的備案管理和行業自律（十五）備案管理范圍。股權投資企業除下列情形外，均應當按照本通知要求，在完成工商登記後的1個月內，申請到相應管理部門備案：（1）已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。（2）由單個機構或單個自然人全額出資設立，或者由同一機構與其全資子機構共同出資設立以及同一機構的若干全資子機構出資設立。（十六）受託管理機構的附帶備案。股權投資企業採取委託管理方式將資產委託其他股權投資企業或者股權投資管理企業管理的，其受託管理機構應當申請附帶備案並接受備案管理。（十七）備案管理部門。資本規模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模）達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發展和改革委員會（以下簡稱國家備案管理部門）備案；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在省級人民政府確定的備案管理部門（以下簡稱省級備案管理部門）備案。（十八）備案申請主體。股權投資企業採取自我管理方式的，由股權投資企業負責申請辦理備案手續；股權投資企業採取委託管理方式的，由其受託管理機構負責申請辦理備案手續。
（十九）向國家備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向國家備案管理部門備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業所在地省級備案管理部門進行初審。對確認申請備案文件材料齊備的股權投資企業，向國家備案管理部門出具初步審查意見。國家備案管理部門在收到省級備案管理部門轉報的股權投資企業備案申請和初步審查意見後的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過國家備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。（二十）向省級備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向所在地省級備案管理部門備案，對經復核無異議的股權投資企業，通過該省級備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。（二十一）申請股權投資企業備案應當提交的文件和材料。股權投資企業申請備案，應當提交下列文件和材料：（1）股權投資企業備案申請書。（2）股權投資企業營業執照復印件。（3）股權投資企業資本招募說明書。（4）股權投資企業公司章程或者合夥協議。（5）所有投資者簽署的資本認繳承諾書。（6）驗資機構關於所有投資者實際出資的驗資報告。（7）發起人關於股權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書。（8）股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料。（9）委託託管協議。所有投資者一致同意可以免於託管的，應當提供所有投資者聯名簽署的同意免於託管函。（10）律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業採取委託管理的，還應當提交股權投資企業與受託管理機構簽訂的委託管理協議。（二十二）申請股權投資企業受託管理機構附帶備案應當提交的文件和材料。股權投資企業的受託管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：（1）受託管理機構的營業執照復印件。（2）受託管理機構的公司章程或者合夥協議。（3）受託管理機構股東（合夥人）名單及情況介紹。（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。（5）開展股權投資管理業務情況及業績。（二十三）對高級管理人員的界定與要求。本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合夥型企業的普通合夥人和合夥協議約定的其他人員。合夥型企業的普通合夥人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一並視為高級管理人員。，至少3名高管人員具備2年以上股權投資或相關業務經驗。（二十四）申請注銷備案。股權投資企業出現下列情形，可以申請注銷備案：（1）解散。（2）主營業務不再是股權投資業務。（3）另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。（二十五）監督管理。備案管理部門通過建立健全股權投資企業備案管理信息系統、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權投資企業的監督管理。對已經完成備案的股權投資企業及其受託管理機構，應當在每個會計年度結束後的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行年度檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。（二十六）對規避備案監管的處罰。備案管理部門發現股權投資企業及其受託管理機構未備案的，應當督促其在20個工作日內向管理部門申請辦理備案手續；逾期沒有備案的，應當將其作為「規避備案監管股權投資企業、規避備案監管受託管理機構」，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。（二十七）對運作不規范的處罰。對運作管理不符合本通知規定的，應當督促其在6個月內改正；逾期沒有改正的，應將其作為「運作管理不合規股權投資企業、運作管理不合規受託管理機構」，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。（二十八）行業自律。組建全國性股權投資行業協會，依據相關法律、法規及本通知，對股權投資企業及其受託管理機構進行自律管理。（二十九）實施。本通知自發布之日起實施。本通知實施前設立的股權投資企業及其受託管理機構，應當在本通知發布後3個月內按照本通知有關規定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規定的，應當在本通知發布後6個月內按照本通知有關規定整改。 國家發展改革委辦公廳二〇一一年十一月二十三日

㈦ 私募股權的私募股權法規

為規范在中華人民共和國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業（含以股權投資企業為投資對象的股權投資母基金）的運作和備案管理，促進股權投資企業規范發展，現就有關事項通知如下：一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域（一）設立與管理模式。股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合夥企業法》有關規定設立。其中，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可採取委託管理方式將資產委託其他股權投資企業或股權投資管理企業管理。（二）資本募集。股權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體（包括各類網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機簡訊或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信託投資公司等機構的櫃台投放招募說明書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。（三）資本認繳。股權投資企業的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資。資本繳付可以採取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合夥協議的約定分期繳付出資。（四）投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合夥企業法》的規定。投資者為集合資金信託、合夥企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，並打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。（五）投資領域。股權投資企業的投資領域限於非公開交易的股權，閑置資金只能存放銀行或用於購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目的合規管理程序。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核准手續。二、健全股權投資企業的風險控制機制（六）投資風險控制。股權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或者合夥協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方迴避制度，並在股權投資企業的公司章程或者合夥協議以及委託管理協議、委託託管協議中約定。對關聯方的認定標准，由股權投資企業投資者根據有關法律法規規定，在股權投資企業的公司章程或者合夥協議以及委託管理協議、委託託管協議中約定。（七）激勵和約束機制。股權投資企業及其受託管理機構的公司章程或者合夥協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，並約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業可以約定存續期限。（八）對受託管理情況的檢查和評估。股權投資企業可以根據委託管理協議等法律文件的相關約定，定期或者不定期對其受託管理機構運用股權投資企業的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。（九）資產託管。股權投資企業的資產應當委託獨立的託管機構託管。但是，經所有投資者一致同意可以免於託管的除外。受託管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的獨立託管機構託管該股權投資企業的資產。三、明確股權投資管理機構的基本職責（十）受託管理機構的職責。股權投資企業採取委託管理方式的，受託管理機構應當按照委託管理協議，履行下列職責：（1）制定和實施投資方案，並對所投資企業進行投資後管理。（2）積極參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務。（3）定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業經營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部審計機構審核後，向股權投資企業報告。（4）委託管理協議約定的其他職責。（十一）利益沖突限制。股權投資企業的股權投資企業的受託管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。（十二）受託管理機構的退任。有下列情形之一的，股權投資企業的受託管理機構應當退任：（1）受託管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的。（2）受託管理機構喪失管理能力或者嚴重損害股權投資企業投資者利益的。（3）按照委託管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受託管理機構退任的。（4）委託管理協議約定受託管理機構退任的其他情形。四、建立股權投資企業信息披露制度（十三）提交年度報告。股權投資企業除應當按照公司章程和合夥協議向投資者披露投資運作信息外，還應當於每個會計年度結束後4個月內，向備案管理部門提交年度業務報告和經會計師事務所審計的年度財務報告。股權投資企業的受託管理機構和託管機構應當於每個會計年度結束後4個月內，向備案管理部門提交年度資產管理報告和年度資產託管報告。（十四）重大事件即時報告。股權投資企業在投資運作過程中發生下列重大事件的，應當在10個工作日內，向備案管理部門報告：（1）修改股權投資企業或者其受託管理機構的公司章程、合夥協議和委託管理協議等文件。（2）股權投資企業或者其受託管理機構增減資本或者對外進行債務性融資。（3）股權投資企業或者其受託管理機構分立與合並。（4）受託管理機構或者託管機構變更，包括受託管理機構高級管理人員變更及其他重大變更事項。（5）股權投資企業解散、破產或者由接管人接管其資產。五、加強對股權投資企業的備案管理和行業自律（十五）備案管理范圍。股權投資企業除下列情形外，均應當按照本通知要求，在完成工商登記後的1個月內，申請到相應管理部門備案：（1）已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。（2）由單個機構或單個自然人全額出資設立，或者由同一機構與其全資子機構共同出資設立以及同一機構的若干全資子機構出資設立。（十六）受託管理機構的附帶備案。股權投資企業採取委託管理方式將資產委託其他股權投資企業或者股權投資管理企業管理的，其受託管理機構應當申請附帶備案並接受備案管理。（十七）備案管理部門。資本規模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模）達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發展和改革委員會（以下簡稱國家備案管理部門）備案；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在省級人民政府確定的備案管理部門（以下簡稱省級備案管理部門）備案。（十八）備案申請主體。股權投資企業採取自我管理方式的，由股權投資企業負責申請辦理備案手續；股權投資企業採取委託管理方式的，由其受託管理機構負責申請辦理備案手續。（十九）向國家備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向國家備案管理部門備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業所在地省級備案管理部門進行初審。省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請後的20個工作日內，對確認申請備案文件材料齊備的股權投資企業，向國家備案管理部門出具初步審查意見。國家備案管理部門在收到省級備案管理部門轉報的股權投資企業備案申請和初步審查意見後的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過國家備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。（二十）向省級備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向所在地省級備案管理部門備案，省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請後的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過該省級備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。（二十一）申請股權投資企業備案應當提交的文件和材料。股權投資企業申請備案，應當提交下列文件和材料：（1）股權投資企業備案申請書。（2）股權投資企業營業執照復印件。（3）股權投資企業資本招募說明書。（4）股權投資企業公司章程或者合夥協議。（5）所有投資者簽署的資本認繳承諾書。（6）驗資機構關於所有投資者實際出資的驗資報告。（7）發起人關於股權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書。（8）股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料。（9）委託託管協議。所有投資者一致同意可以免於託管的，應當提供所有投資者聯名簽署的同意免於託管函。（10）律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業採取委託管理的，還應當提交股權投資企業與受託管理機構簽訂的委託管理協議。（二十二）申請股權投資企業受託管理機構附帶備案應當提交的文件和材料。股權投資企業的受託管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：（1）受託管理機構的營業執照復印件。（2）受託管理機構的公司章程或者合夥協議。（3）受託管理機構股東（合夥人）名單及情況介紹。（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。（5）開展股權投資管理業務情況及業績。（二十三）對高級管理人員的界定與要求。本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合夥型企業的普通合夥人和合夥協議約定的其他人員。合夥型企業的普通合夥人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一並視為高級管理人員。，至少3名高管人員具備2年以上股權投資或相關業務經驗。（二十四）申請注銷備案。股權投資企業出現下列情形，可以申請注銷備案：（1）解散。（2）主營業務不再是股權投資業務。（3）另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。（二十五）監督管理。備案管理部門通過建立健全股權投資企業備案管理信息系統、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權投資企業的監督管理。對已經完成備案的股權投資企業及其受託管理機構，應當在每個會計年度結束後的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行年度檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。（二十六）對規避備案監管的處罰。備案管理部門發現股權投資企業及其受託管理機構未備案的，應當督促其在20個工作日內向管理部門申請辦理備案手續；逾期沒有備案的，應當將其作為「規避備案監管股權投資企業、規避備案監管受託管理機構」，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。（二十七）對運作不規范的處罰。對運作管理不符合本通知規定的，應當督促其在6個月內改正；逾期沒有改正的，應將其作為「運作管理不合規股權投資企業、運作管理不合規受託管理機構」，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。（二十八）行業自律。組建全國性股權投資行業協會，依據相關法律、法規及本通知，對股權投資企業及其受託管理機構進行自律管理。（二十九）實施。本通知自發布之日起實施。本通知實施前設立的股權投資企業及其受託管理機構，應當在本通知發布後3個月內按照本通知有關規定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規定的，應當在本通知發布後6個月內按照本通知有關規定整改。國家發展改革委辦公廳二〇一一年十一月二十三日