在現有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因為政府和事業單位的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規定或出資者的意願把資金用在指定的用途上，而形成了基金。
股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發行的、用以證明出資人的股本身份和權利，並根據持有人所持有的股份數享有權益和承擔義務的憑證。股票代表著其持有人（股東）對股份公司的所有權，每一股同類型股票所代表的公司所有權是相等的，即「同股同權」。股票可以公開上市，也可以不上市。在股票市場上，股票也是投資和投機的對象。對股票的某些投機炒作行為，例如無貨沽空，可以造成金融市場的動盪。
債券(Bonds)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。 債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，並且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。
Ⅱ 國債怎麼理解
是上市交易國債,個人投資者通過滬深交易所和試點銀行櫃台進行交易,到你所在地的證券公司開戶,在通過證券公司的委託端進行交易買賣,辦個網上交易功能,進入你的帳戶,輸入國債的代碼和數量,點擊買入賣出.
希望採納
Ⅲ cheapest to delivery 對於債券 怎麼理解
債券按照性質分為國家和地方還有企業的，還有時間分的
Ⅳ 以下是我對債券與經濟之間的聯系的自己的理解： 利率上升，是為了壓制通貨膨脹，那麼，這時人
利率分兩種，一種是市場化利率，例如國債逆回購或者上海銀行間同業拆借利率，還有一種是行政利率，也就是我們的定期存款利率。這是一點。
還有你說，利率上升，直接目的是收縮流動性，把流動性收歸銀行，銀行債券的利息之間一般都是固定的約定好的，所以當利率上升時相形之下就顯得債券的利率吸引力下降了，所以債券價格就下跌了。基本上和你了解的也差不多。
還有就是企業債是企業為了自身發展的融資，是企業信用。國債是國家建設融資，是國家信用，國家信用被認為是無風險的，屬於金邊債券。所以兩者會有利差。但對利率升降的反應是一致的。
當債券上漲停止，如果只考慮利率的，說明人民認可了目前債券的收益率狀況。
Ⅳ 關於債券……
你這么說要有一個前提，就是單指固定票面利率的債券。實際上還有隨貸款利率變化的浮動利率債券以及在附債券發行人若干年後可以上調或下調利率權利的債券等，這些債券對公司來說就不是固定的費用了。
債券持有人不能參與公司利率分配，是指債券發行人按照約到定期付息，到期還本，而公司的經營狀況與債券持有人無關。這就象你借人錢做生意，你最後不管是賺了還是賠了都要還人家錢，賺多了，你也不會多給人家，你賠了，人家也不會少給你要。
採取杠桿在財務上有準確的定義，通俗一點就是除了自己的錢，還有借別人的錢做生意（就像上面的發行債券），這樣你投入的本金多了，賺了總額就多了（當然，生意做不好，賠得也會更多）。所以財務杠桿是個雙刃劍，利用好了，會比只用自己的錢賺得多，利用不好，為此而破產的例子，現實中也很多。
Ⅵ 如何理解債券面值和債券價值
面值等於使用票面利率對未來本金、利息所求的現值，而價值等於使用市場利率對未來本金、利息所求的現值
折現率與現值反向變化，市場利率高於票面利率，則使用市場利率對未來本金、利息所求的現值低於使用票面利率對未來本金、利息所求的現值，即債券價值低於債券面值 。反之，債券價值就高於債券面值。
望採納，謝謝
Ⅶ 怎樣理解債券
債券風險一般如果是AAA級的，信用度較高，當然每年5-8%的收益率也是較為可信的。所以很多基金，保險，機構投資者也大量持有債券。不過債券方面有國債有企業債券的區別，後者的利息，投資者要收20%利息。國債是不收利得稅，投資者可以購買債券型基金，進行投資。就像一些投資者可以通過購買股票型基金，曲線持有股票。
祝您收獲！朋友
Ⅷ 請教關於債券基礎知識
國內和國外發行的記帳式交易性國債的情況基本是一樣的，對於你所說的第一個例子，一般來說對於存續期超過一年的國債，國債一般是每半年或一年支付一次利息，國債一般是平價發行即按面值100元發行，而隨著市場變化，發行後的國債的市場價格也不一定是每張100元，這個是有價格波動的，最主要視乎票面利率情況和市場的收益率情況而定，但可以確定的是最後還本是按100元面值支付再加上最後一期利息。對於你所說的第二個例子是屬於零息貼現債券，一般這類債券存續期在一年以內為主。
所謂的債券價格上漲指的是購買債券價格更高是不難理解的，但也隱含了收益率下降的意思，原因是債券價格與利率是呈反向關系的，一般債券的票面利率是固定的，當利率上升時，債券價格為了體現利率上升時所對應的價值就使得其對應的相關現金流折現率上升導致債券價格下跌，當然有一些債券是浮息債(其票面利率一般依照參照利率加上一定基本利差)，利率上升所受到的影響相對會降低。
故此債券由原來100元變為101元可以理解為收益率下降，這並不能說明經濟好轉了，原因是經濟好轉資金有更多的投資途徑獲得比投資債券更好收益，這時市場的資金回報收益率也會自然提高，這會導致市場利率也會提高，從而導致債券價格下跌，債券價格上升只能說明經濟不是很好，資金找不到比投資債券更好的回報。
最後對於債券基礎知識和比較經典的書籍就比較難推薦了，主要原因是在中國對於債券或固定收益類證券投資來說屬於比較冷門的，雖然今年中國債券市場和固定收益類產品(如杠桿股基的分級基金中的A類份額)行情比較火爆，可能不排除有不少出版社會有相關書籍推出，但按照經驗來說都是比較濫竽充數的，想要學到一點基本知識買這一類書應該不是很大問題，都是大同小異的，但想要有系統學習就不一定是最有效的，這方面基礎書我就不推薦了。如果是經典的，我建議可以看一下上海財經大學出版社的華安基金.現代基金管理與投資譯叢中的債券組合管理(第2版)，作者是美國的弗蘭克.J.法博齊(Frank J.Fabozzi)這一書(一書兩卷)，這書是2004年出版的，第一次印刷有4000本，我在2007年買過來看內容比較有深度，後來有沒有再加印或再出新版我就沒有太關注了，但按書上的內容來說，大部分內容也適用現在中國的債券市場發展情況，建議可以償試買來看一下。
Ⅸ 利率下降對債券的影響我這樣理解有錯嗎
1樓的回答是從貨幣時間價值的角度計算，其結果也是正確的。如果從傳到過程理解（或者叫通俗角度解釋），其過程應該如下：
市場利率下降或經濟下行（資金開始尋找更高受益的投資或尋求風險更低的投資）；
若債券票面利率高於市場利率或考慮到國債風險較低，資金將湧入債券市場；
任何市場都受供求關系影響，當債券需求量大時，價格將上升，即債券價格上升；
債券價格上升即是投資成本的提高，如：某一三年期債券，在過去100元的債券票面利率5%，每年付息一次，每次的現金流是5元（可以理解為每次付息賺5塊錢）年化收益率即5/100=5%。現在債券價格因為供求關系變成102元的時候，每次付息仍然是5元，收益率就變為5/102≈4.9%，和第一次的計算比較，很明顯債券收益率為下降。
長期來看市場會回歸平衡，即債券收益率逐漸與市場利率區域平衡，套利行為也會逐漸結束。
總結：任何市場都受供求關系影響，需求旺盛價格上升（價格即代表成本），成本的提高會導致收益率的下降，資金會尋求更好的機會投資，會逐漸撤離。隨著需求逐漸降低，價格回歸正常。（如有錯誤歡迎大家糾正）