附息國債票面利率

⑴ 為什麼溢價發行的附息債券，票面利率是6%，則實際的到期收益率可能是5.6%

因為是溢價發行呀，比如100元面值按106發行，你的利息所得是6元，收益率是6/106＝5.6%

⑵ 某國債為附息債券，一年付息一次，期限10年，票面金額為100元，票面利率6%。某投資者在該債券發行

持有期收益率就是反映投資者在一定的持有期內的全部股息收入和資本利得占投資本金的比率。
持有期間收益率=（出售價格-購入價格+持有期間總利息）/(購入價格*持有期間)*100%
r=[D+(P1-P0)/n]/P0

持有期收益率：[(100.20-101.40)/2+6]/101.40=0.05325 約等於5%

債券直接收益率又稱本期收益率、當前收益率，指債券的年利息收入與買入債券的實際價格之比率。債券直接收益率反映了投資者投資成本帶來的收益，忽略了資本損益（買入和賣出之間的差額），不能全面反映投資者的實際收益。
直接收益率：6/101.40=0.0591 約等於6%

⑶ 零息國債和附息國債是什麼意思

零息國債指只有在到期日才能領取本金和利息的債券，也可稱為到期付息債券，國債的利息支付方式之一。我國居民手中持有的絕大部分債券都是零息債券。付息特點其一是利息一次性支付，其二是國債到期時支付。
附息國債指債券券面上附有息票，定期（一年或半年）按息票利率支付利息。我國自1993年第一次發行附息國債以來，它已成為我國國債的一個重要品種。附息國債也有規定的票面利率，每次的利息額(以按年取息為例)等於面值與票面利率的乘積。需要指出的是，附息國債票面利率與相同期限的零息國債相比要低些。

⑷ （證券－國債）計算題：96（6）國債為每年付息一次的附息國債，票面利率為11.83％，面值100元……

市場報價是不含利息的，該券的總價是120.38+9.27=129.65
一年一付，有三次現金流入，04/06/14（T1），11.83元；05/06/14，11.83元；06/06/14，111.83元。
T0是2004/03/26
每次的現金流的現值分別為：11.83/（1.03^（（T1-T0）/365）=11.75，11.41，104.73，加總得到此券價值127.89。故市場價格偏高。

⑸ 現有5年期國債按半年付息方式發行，面值1000元，票面利率6%，市場利率8%，計算其理論發行價格

面值1000元，票面利率6% ；

那麼以後 5年內 每半年 支付利息=面值*年利率 /2 =1000*6% /2=30元

再 按照 「市場利率」計算 5年內 支付的 利息 及 5年後 償還的 面值 的 「現值」是 多少。

（1） 5年內 支付的 利息 的 「現值」

利息現值=每期利息*【1-(1+半年利率)^-總期數】/半年利率

=30*【1-(1+4%)^-10】/4%

=243.33元

（2）5年後 償還的 面值 的 「現值」

面值的 復利現值 =面值*(1+半年利率)^-總期數

=1000*(1+4%)^-10

=675.56元

因此，國債理論發行價格 = （1）+（2）=243.33+675.56= 918.89 元

這就是說，國債的發行價格 應當是918.89 元 。

⑹ 某一附息債券的票面金額為1000元,期限為3年,票面利率為8%,那麼這只國債的理論價格

根據債券的定價公式

式子中的n為時間，c為每期的利息，r為利率

那麼面值1000元，期限3年，票面利率8%的債券價格就是它的票面價值

P=1000*8%/（1+8%）+1000*8%/（1+8%）^2+1000*8%/(1+8%)^3+1000/（1+8%）^3

=1000

⑺ 某一附息債券的票面金額為100元，期限為3年，票面利率為5％。投資者認為該債券的到期收益率為8％，則該債

樓主你這債券都定好利率是5%，怎麼會預期到期收益是百分之8呢。

⑻ 購買一種附息債券,它面值為1000元,票面利率為10%,每年末付息,從1年後開始支付,5年後到期,市場價格1170元

每次付息=1000*10%=100元
若要求收益率為6.2%，則該債券的價值=100/(1+6.2%)+100/(1+6.2%)^2+100/(1+6.2%)^3+100/(1+6.2%)^4+100/(1+6.2%)^5+1000/(1+6.2%)^5=1159.20元
若市場價格為1170元，顯然高於其價值，如果投資者購買該債券，則無法獲得6.2%的收益率，收益率將低於6.2%
不應該購買。

⑼ 某折價發行的附息債券，票面利率是6%。則實際的到期收益率可能是（ ）

【答案】B
【答案解析】折價發行指債券發行價格低於債券票面金額，因而其實際的到期收益率要高於票面利率。

⑽ ⒈ 某種附息票債券的面值為100元，票面利率為10%，試根據以下信息計算回答問題：

1.10/0.08（1-1/1.08^4)+100/1.08^4=??? 答案自己按計算器，答案應該是大於100因為面利率大於市場利率所以這個應該是premium bond
10%不用計算肯定是等於100
12%應該是小於100計算同第一個

2.PMT(payment each peiord)
PV(present value)
FV(Face value)
PMT=100*0.1*0.5=5
PV=5/(0.8/2)*[1-1/(1+0.08/2)^2*4]+100/(1+0.08/2)^2*4答案就自己按計算器吧
第三問類似第二問