國債券貼現率是多久

⑴ 3個月國庫券(假定90天)，面值為100元，價格為96元，則該國庫券的年貼現率為(假定年天數按360天計算)

年投資收益率=(100-99)*360/(99*120)=3.03% 是記帳式還是憑證式？ 有效年收益率：{（1+100-99/99)^365/120}-1=3.10% 貼現收益率

⑵ 某貼現債券面值1000,期限90天,以6%的貼現率公開發行。

發行價格：1000*（1-6%*90/360）＝985
到期收益率：（1000-985）/985*365/90=6.18%
計算出的到期收益率要高於貼現率，因為投資者的投資成本低於債券面值。
②貼現債券持有期收益率
計算公式：持有期資本利得/買入價*365/持有期限*100%
賣出價：1000*（1-5%*（90-30）/360）=991.67元
收益率：（1000-991.67）/991.67*365/30*100%=10.22%

⑶ 貼現債券的計算公式

貼現債券的發行價格與其面值的差額即為債券的利息。計算公式是：
債券利率=[（面值-發行價）/（發行價*期限）]*100%

⑷ 債券貼現率的構成

貼現債券是指在票面上不規定利率,發行時按某一折扣率,以低於票面金額的價格發行,到期時仍按面額償還本金的債券。貼現債券又稱貼水債券,指以低於面值發行,發行價與票面金額之差額相當於預先支付的利息,債券期滿時按面值償付的債券。 在國外，通常短期國庫券（Treasury Bills）都是貼現債券。上世紀80年代國外出現了一種新的[債券]，它是「零息」的，即沒有息票，也不支付利息。實際上，投資者在購買這種債券時就已經得到了利息。零息債券的期限普遍較長，最多可到20年。它以低於面值的貼水方式發行，投資者在債券到期日可按債券的面值得到償付。例如：一種20年期限的債券，其面值為20000美元，而它發行時的價格很可能只有6000美元。在國外有經紀公司經營的特殊的零息債券，由經紀公司將息票和本金相互剝離之後進行獨立發行。例如美林、皮爾斯和佛勒·史密斯經紀公司就創造了一種零息債券，這種債券由美國政府擔保，其本金和息票相分離，以很大的折扣發行。 貼現債券的優點與不足 1、優點：購買貼現債券有利於投資者利用再投資效果增加資產運營的價值。 首先由於貼現債券是以較低的價格購買高面額的債券,以及預定付息的原因,相比附息債券,投資者無形中就節省了一部分投資,節省部分可以用來再投資,增加資產運營的價值。 其次,即使存在收益率、期限相同的貼現債券和附息債券, 在債券面額都是100元的情況下,受投資者資金額的限制,購買貼現債券也比較合算,因為少量資金擁有者也可進入市場,也能取得同樣收益率。 第三,利用短期貼現債券進行的抵押貸款成本比使用相同期限的附息債券要小。 2、不足：中長期資金市場的利率走勢較難判斷，而貼現債券的收益是在發行時就固定的，如果做中長期的貼現債券，萬一利率出現了意想不到的變化，對投資者或發行人都會產生不利的影響，所以，中長期貼現債券很少使用。 貼現債券的發行價格計算公式 貼現債券的發行價格與其面值的差額即為債券的利息。計算公式是： 利率＝［（面值-發行價）/（發行價*期限）］*100％ 貼現債券的轉讓價格 貼現債券的轉讓價格=面額-面額×{[(期限-持有天數)/360]×年貼現率} 例:面額為100圓的貼現債券，期限位274 天，到期收益率為7%，持有天數為123天，求轉讓價格。 則其轉讓價格為100-100×{[（274-123）/360]×7%}=97.064
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⑸ 到期收益率 和貼現率 有什麼區別

一、實質不同

1、到期收益率的實質：指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。

2、貼現率的實質：指將未來支付改變為現值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。

二、特性不同：

1、到期收益率的特性：到期收益率相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。

2、貼現率的特性：各成員銀行將已貼現過的票據作擔保，作為向中央銀行借款時所支付的利息。

(5)國債券貼現率是多久擴展閱讀：

到期收益率的計算標准：

到期收益率計算標準是債券市場定價的基礎，建立統一、合理的計算標準是市場基礎設施建設的重要組成部分。計算到期收益率首先需要確定債券持有期應計利息天數和付息周期天數。

從國際金融市場來看，計算應計利息天數和付息周期天數一般採用「實際天數/實際天數」法、「實際天數/365」法、「30/360」法等三種標准，其中應計利息天數按債券持有期的實際天數計算、付息周期按實際天數計算的「實際天數/實際天數」法的精確度最高。

許多採用「實際天數/365」法的國家開始轉為採用「實際天數/實際天數」法計算債券到期收益率。我國的銀行間債券市場從2001年統一採用到期收益率計算債券收益後，一直使用的是「實際天數/365」的計算方法。

隨著銀行間債券市場債券產品不斷豐富，交易量不斷增加，市場成員對到期收益率計算精確性的要求越來越高。為此，中國人民銀行決定將銀行間債券市場到期收益率計算標准調整為「實際天數/實際天數」。

⑹ 今年國債貼現率是多少

今年的國債發行利率是三年的是4.92%，五年的是5.32%，
貼現的比率就是貼現率(Discount Rate)。貼現指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式。因此，貼現率是用在匯票等票據上，而國債只有利率。
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⑺ 到期收益率和貼現率有什麼區別我認為到期收益率不就是把債券得到的收益貼現到現在嗎求解。

你說得對，不管是到期收益率，還是貼現率，都是計算現金流折現時候在分母里的那個東西。
在英文中，到期收益率yield to maturity和貼現率discount rate經常混用。

只是，有種融資方式叫貼現，用貼現票據的形式體現，有時候說到貼現，總要多動個腦子，看看是不是貼現債券。在其他地方，兩者是可以混用的。

⑻ 貼現債券的貼現率小於到期收益率為什麼

面值1000元,期限90天.以8%的貼現率發生.那麼發行人收到的現金應該是:1000-1000*8%*(90/360)=980元.而投資人現在付出980元.90天後收到1000元.到期收益率為:(1000-980)/980*(360/90)=8.16%.原因就貼現率是用20元的利息除以到期收到的面值1000,.而收益率是用20元的利息除以現在付出的980.分子相同,到期收益率的分母要比貼現率的分母大.所以到期收益率要大於貼現率.

⑼ 什麼是債券貼現利率

債券貼現利率指的是拿未到期的債券提前變現時的利率。貼現利率是指遠期匯票經承兌後，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現市場上轉讓，受讓人用來計算所要扣除的貼現息的利率。或銀行購買未到期票據時，用來計算貼現息的利率。

⑽ 債券面值1000元，期限為90天，以8%的貼現率發行。債券的發行價為1000*（1-8%*90/360)。為什麼是這樣計算

樓住注意，債券主要有兩種發行方式，付息和貼現發行。付息發行是超過一年的債券按票面利率給付你 你的收益是票面利息（也可能有折價發行帶來的收益）

而這里是貼現發行，多用於小於一年的債券發行。他依靠折價發行帶來的收益。也就是說，你以低於票面的價格買入，以到期票面賺取差價。

8%是名義年利率 我們要計算的實際年利率EAR

要將他轉化成90天的貼現8%*90/360

貼現債券發行價格=票面價格*（1-貼現率）