商業銀行國債逆回購

Ⅰ 央行逆回購和證券公司逆回購是什麼意思

1、央行逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，並約定在未來特定日期將有價證券賣還給一級交易商的交易行為。就是獲得質押的債券，把錢借給商業銀行。目的主要是向市場釋放流動性，當然，同時可以獲得回購的利息收入。操作就是央行把錢借給商業銀行，商業銀行把債券質押給央行，到期的時候，商業銀行還錢，債券回到商業銀行賬戶上。
2、債券逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買國債、政府債券或企業債券，並約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為。逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收迴流動性的操作。簡單說就是主動借出資金，獲取債券質押的交易就稱為逆回購交易，此時投資者就是接受債券質押，借出資金的融出方。與債券逆回購相對應的是債券正回購，指的是被動借出資金。

Ⅱ 央行逆回購和MLF的區別

mlf與逆回購的區別有：
1.不同的發放方式：
mlf主要為質押借貸。它是指商業銀行以國債、金融債、高級信用債等債券作為質押物，向中國人民銀行借貸大筆資金。
逆回購發放方式主要是人民銀行向深圳證券交易所、上海證券交易所購買有價證券，並在一定時間後再賣給這些交易所。
2.不同的操作方式：
mlf主要是通過交易所對外招標方式開展，招標對象主要有商業銀行、貨幣基金、投資公司等。
逆回購主要是人民銀行把錢借給商業銀行，商業銀行以自家的優質債券作為質押物抵押給人民銀行。
3.不同的時間周期：
mlf的發放期比較長，一般在三個月到六個月不等。
逆回購主要為短期行為，一般存在時間不超過七天。
4.不同的目的：
mlf主要是為了降低中小企業融資成本，發揮政策利率作用，引導國家政策資金流向實體經濟部門。
逆回購主要是人民銀行為了振興證券市場而做出的一種投資行為，在股票低迷期，可以為股票市場帶來信心，從而穩定整個金融秩序。
本條內容來源於：中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》

Ⅲ 國債逆回購 是什麼意思啊，具體怎麼操作說一下

所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款。也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益；而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期後還本付息。

交易流程

（1）回購委託——客戶委託證券公司做回購交易。客戶也可以像炒股一樣，通過櫃台、電話自助、網上交易等直接下單；

（2）回購交易申報——根據客戶委託，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。

（3）交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。

（4）成交數據發送——T日閉市後，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一並發送結算公司。

（5）清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金數據,與當日其他證券交易數據合並清算，軋差計算出證券公司經紀和自營結算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額，並在T+1日辦理資金交收。

（6）回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉帳，而且是自動回款，不用做交易。

(3)商業銀行國債逆回購擴展閱讀：

一、適合對象：資金量大於10萬/0.1萬,不滿足銀行活期利息,不願意「活錢」變「死」,又害怕風險的個人投資者；流動資金充裕的企業。

二、交易必讀：

1、開戶。投資者應選擇有此業務的證券營業部開戶,由於上交所市場活躍,因此上海股東卡應是必辦的。此外,證券營業部還會和你簽一個「指定交易協議」。如果你已是股民,那就更簡單,直接入市好了。

2、資金。滬市至少十萬元,以及十萬的整數倍。深市至少一千元,以及一千的整數倍。

3、品種、代碼、費用(上交所)。

比較活躍的有:204001(一天回購),費用每十萬元為1元;204007(七天回購),每十萬元為五元.

4、交易。像炒股一樣,可以通過電話、自助、網上交易。 申報方向：賣出

報價方法：根據你期望的收益率,結合當日收益率走勢報價,價太高肯定無法成交。

申報單位：以「手」為單位,1手為10張，等於1000元面值。

申報限量：每筆最小100手(相當於10萬元),最大不超過1萬手。

交易清算：一次成交,兩次清算。成交當日,交易所扣除傭金和手續費；到期日,交易所自動劃撥本金和收益。

三、交易技巧：

根據自己的資金情況、可用期限,選擇相應的投資品種。

1、7、14天等短期品種最受歡迎,也最活躍。

國債逆回購實際是短期貸款,因此,其收益率與利率關系密切,利率下跌,收益率必然下跌。此外,股市活躍、新股發行時,收益率也會上升；年末資金緊張,收益率當然也高。

四、收益計算： 公式為「收入(成交額年收益率×回購天數/360天)—成本(成交額×手續費率)=凈收益」。

Ⅳ 什麼是中央銀行的逆回購業務

正回購與逆回購都是央行在公開市場上吞吐貨幣的行為,是一種調整貨幣政策的方式。

中國人民銀行從1998年開始建立公開市場業務一級交易商制度，選擇了一批能夠承擔大額債券交易的商業銀行作為公開市場業務的交易對象，目前公開市場業務一級交易商共包括40家商業銀行。這些交易商可以運用國債、政策性金融債券等作為交易工具與中國人民銀行開展公開市場業務。從交易品種看，中國人民銀行公開市場業務債券交易主要包括回購交易、現券交易和發行中央銀行票據。

其中回購交易分為正回購和逆回購兩種，正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，並約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，正回購為央行從市場收迴流動性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動性的操作；逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，並約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收迴流動性的操作。現券交易分為現券買斷和現券賣斷兩種，前者為央行直接從二級市場買入債券，一次性地投放基礎貨幣；後者為央行直接賣出持有債券，一次性地回籠基礎貨幣。中央銀行票據即中國人民銀行發行的短期債券，央行通過發行央行票據可以回籠基礎貨幣，央行票據到期則體現為投放基礎貨幣。

Ⅳ 對於國債逆回購始終不明白，為什麼賣出去還要買回來呢來回倒騰目的是什麼定義看了但不懂，求通俗解釋

手裡有國債的（大部分是金融機構），短時間想借點錢周轉，就利用回購交易買進貨幣（以國債為抵押品），手裡有餘錢短時間沒用的就賣出貨幣（收益率按市場價，要扣掉手續費的），到預訂的日子錢自動劃回來。

Ⅵ 國債逆回購需要繳納增值稅嗎

根據《財政部國家稅務總局 關於金融機構同業往來等增值稅政策的補充通知》（財稅〔2016〕70號)規定：「一、金融機構開展下列業務取得的利息收入，屬於《營業稅改徵增值稅試點過渡政策的規定》（財稅﹝2016﹞36號，以下簡稱《過渡政策的規定》）第一條第（二十三）項所稱的金融同業往來利息收入：

（一）同業存款。 同業存款，是指金融機構之間開展的同業資金存入與存出業務，其中資金存入方僅為具有吸收存款資格的金融機構。

（二）同業借款。 同業借款，是指法律法規賦予此項業務范圍的金融機構開展的同業資金借出和借入業務。此條款所稱「法律法規賦予此項業務范圍的金融機構」主要是指農村信用社之間以及在金融機構營業執照列示的業務范圍中有反映為「向金融機構借款」業務的金融機構。

（三）同業代付。 同業代付，是指商業銀行（受託方）接受金融機構（委託方）的委託向企業客戶付款，委託方在約定還款日償還代付款項本息的資金融通行為。

(6)商業銀行國債逆回購擴展閱讀

《中華人民共和國增值稅暫行條例》第十五條規定了下列7個項目免徵增值稅：

1、農業生產者銷售的自產農產品；

2、避孕葯品和用具；

3、古舊圖書；

4、直接用於科學研究、科學試驗和教學的進口儀器、設備；

5、外國政府、國際組織無償援助的進口物資和設備；

6、由殘疾人的組織直接進口供殘疾人專用的物品；

7、銷售的自己使用過的物品。

除前款規定外，增值稅的免稅、減稅項目由國務院規定。任何地區、部門均不得規定免稅、減稅項目。

Ⅶ 國債逆回購怎麼操作

逆回購書面解釋：質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。
簡單來講，逆回購從本質上講是一種短期貸款，就是你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用債券（國債或企業債）作抵押，到期還本付息。
上海市場國債逆回購：交易數量為10萬或10萬的整數倍；
深圳市場企業債逆回購：交易數量為1000元或其整數倍；
與股票交易不同的是，逆回購交易在初始交易時收益的大小即已確定，抵押債券價格的漲跌、市場利率水平的波動與逆回購交易的收益無關。
逆回購交易適合風險承受能力較低的個人以及流動資金充裕且有資金管理需求的機構。
上海交易所國債逆回購交易的最小報價變動為0.005或其整數倍，交易數量必須為100手（10萬資金）或其整數倍，單筆數量不超過1萬手（1000萬資金）；
深圳交易所債券回購交易的最小報價變動為0.010或其整數倍，回購交易的申報數量必須為10張（1000元資金）或其整數倍。
債券回購是以年化收益率報價，在回購交易報價時，直接輸入資金的年化收益率的數值。如成交價格顯示5.050，即這一品種在這一時刻成交的年化收益率為5.050%。
逆回購收益公式為「凈收益 = 成交金額×年收益率×回購天數/360天 - 手續費」。舉例說明，假設以5.050的價格進行10萬元的204001的逆回購交易。凈收益=（100000×5.050%×1/360）- 1 = 14.02元。對比活期利息（0.5%）只有1.3元。
如果回購到期日為非交易日，回購清算日順延到第一個開市日，但客戶利息按回購品種規定的天數計算。但如果周五做1天回購，周六，周日是不計利息的。
由於逆回購從本質上是一種短期貸款，因此其收益率變動往往與利率的變動正相關。一般而言，利率下跌，逆回購收益率也會下降。除此以外，在資金需求較高的時候，逆回購收益也很不錯，適合目前資金偏緊的市場環境。