⑴ 債券中的 單利貼現 和 復利貼現 是什麼意思
單利是計上期利息不計入下一期本金的利息計算方法
復利就是指的"利滾利",上一期的利息計入下一期的本金重復計息
貼現利率指的是拿未到期的票據或債券提前變現時的利率
⑵ 什麼是債券的單利、復利、貼現利率
單利就是每年發利息債券，復利就是到期本利一起付的債券，利息也是計息的。累進利率就是每年利率都有增加，有一個累進率，每年加1%或加2%，每年的利息都不一樣。
券貼現利率指的是拿未到期的債券提前變現時的利率。貼現利率是指遠期匯票經承兌後，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現市場上轉讓，受讓人用來計算所要扣除的貼現息的利率。或銀行購買未到期票據時，用來計算貼現息的利率。
⑶ 每年付息一次，單利計息的債券計算，請求高手解答
C
債券價值=100*10%*（P/A，12%，5）+100*（P/F，12%，5）=10*36.048+100*0.5674=92.79
⑷ 為什麼債券的實際利率是按照復利現值計算的而不是通過單利現值計算
因為實際利率本來就是復利利率。對於一項長期資產投資，貨幣的時間價值因素不可忽略，應當採用復利計算。
⑸ 單利計息 復利貼現的意思
比如一隻5年期債券，單利計息單利貼現年利率5%，發行價100，則到期以125的價格償還債務，也就是每年5元，單利貼現。若以復利貼現，則5年後以127.63的復利貼現償還債權人。
⑹ 誰知道債券的貼現公式
P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]... + [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)]
C是債券的利息
C＝F×5％
r是必要收益率 ＝貼現率＝4％
F是債券的面值
P為所求價格
這是公式啊 ，必需兩邊相等，不然會引發投資者的投機，從而引起價格變動，最後還是形成了兩邊相等
期限是20
不過看你那是單利還是復利啊，是年利率吧
一般是復利
F你沒給，但是是肯定已知的
上面有點錯誤，看到你再問單利時發現的
P＝F×5％/(1+4%)+F×5％/(1+4%)^2……+F
×5％/（1＋4％）^20+F/(1+4%)^20
是單利的
如果是復利的話
不是單純的F×5％
而是F×5％，F×5%(1+5%)……
也是乘級的
c就是利息所得
c是每一年的利潤，除以（1+r）^n是把以後每年的價值折為現值，f是賣出價，也進行折現，得到的就是未來收益總和的現價，也就是債券價格了
總之意思是每項現金流的貼現
懂了吧
⑺ 某一債券以單利計息，復利折現，票面價值為1000，票面利率為8%，五年期。最低收益率為15%。
這是一張五年期的利隨本清的債券，票面價值為1000，票面利率為8%。
那麼，到期支付本利=1000+1000*8%*5=1400元
而債券離到期日是2年，收益率為15%。而這個收益率是以復利計算的。
則，債券價值*(1+15%)^2=1400
即，債券價值=1400/(1+15%)^2
你如果明白我上面所說，就可以理解以下我轉換的表達式了。
債券價值=(1000+1000*8%*5)/(1+15%)^2
債券價值=(1000+1000*8%*5)*(P/F,15%,2)
⑻ 在計算債券投資價值是時，貼現是什麼意思
一般在條件相同情況下，單利計息的現值要高於復利計息的現值，根據終值
算出現值就是貼現
單利貼現就是每期都按同一利率來計算
復利貼現就是利滾利
如果一次還本付息債券按單利計息、單利貼現，其內存價值決定公式為：(P：債券的內在價值;M：票面價值;i：每期利率;n：剩餘時期數;r：必要收益率)
P=M(1+i*n)╱(1+r*n)
如果一次還本付息債券按單利計息、復利貼現，其內存價值決定公式為：
P=M(1+i*n)╱(1+r)n
如果一次還本付息債券按復利計息、復利貼現，其內存價值決定公式為：
P=M(1+i)n╱(1+r)n
對於一年付息一次的債券來說，按復利貼現和單利貼現的價值決定公式分別為：
P=C/1+r+C/(1+r)^2+C/(1+r)^3+...+C/(1+r)^n+M/(1+r)^n
=∑C/(1+r)^t+M/(1+r)^n
P=∑C/(1+r×t)+M/(1+r×n)
其中：P--債券的內在價值，即貼現值。
C--每年收到的利息；M--票面價值；n--剩餘年數；
r--必要收益率； t--第t次，0<=t<=n。
對於半年付息一次的債券來說，由於每年會收到兩次利息，因此，在計算其內在價值時，要對上面兩個公式進行修改。第一，貼現利率採用半年利率，通常是將給定的年利率除以2；第二，到期前剩餘的時期數以半年為單位計算。通常是將以年為單位計算的剩餘時期數乘以2。公式在形式上看以一年期的依然相同，只不過其中的r為半年必要收益率，n為半年一算。
其他債券計算公式如此類推
債券按付息方式分類，可分為貼現債券、零息債券、附息債券、固定利率債券 、浮動利率債券 。 在國外，貼水發行的折現債券有兩種，分別為貼現債券和零息債券（Zero Coupon Bonds）。 貼現債券是期限比較短的折現債券。是指債券券面上不附有息票，在票面上不規定利率，發行時按規定的折扣率，以低於債券面值的價格發行，到期按面值支付本息的債券。從利息支付方式來看，貼現國債以低於面額的價格發行，可以看作是利息預付。因而又可稱為利息預付債券、貼水債券。
⑼ 關於單利與復利的貼現
單利終值=現值*(1+i*n),所以單利與值=終值/(1+i*n),所以此債券的到期值為1500元,必要收益率為8%,按單利計算債券的價格=1500/（1+0.08*5）.
⑽ 債券的利率用的是單利,但是在現金流貼現估值的時候用復利形式貼現
計息用的單利，貼現用的復利