為什麼長期債券對市場利率更敏感

Ⅰ 長期債券的債券價值的敏感性分析

債券期限對債券價值的敏感性

（1）引起債券價值隨債券期限的變化而波動的原因，是債券票面利率與市場利率的不一致。

（2）債券期限越短，債券票面利率對債券價值的影響越小。

（3）債券期限越長，債券價值越偏離於債券面值。而且，溢價債券的期限對債券價值的敏感性會大於折價債權。

（4）隨著債券期限延長，債券的價值會越偏離債券的面值。

但這種偏離的變化幅度最終會趨於平穩。或者說，超長期債券的期限差異，對債券價值的影響不大。

債券投資決策策略：短期的溢價或折價債券對決策的影響並不大；對於長期債券來說，溢價債券的價值與票面金額的偏離度較高，會給債券市場價格提供較大的波動空間，應當利用這個波動空間謀取投資的資本價差利得。

(1)為什麼長期債券對市場利率更敏感擴展閱讀

市場利率對債券價值的敏感性

（1）市場利率的上升會導致債券價值的下降，市場利率的下降會導致債券價值的上升。

（2）長期債券對市場利率的敏感性會大於短期債券，在市場利率較低時，長期債券的價值遠高於短期債券。

（3）市場利率低於票面利率時，債券價值對市場利率的變化較為敏感，市場利率稍有變動，債券價值就會發生劇烈的波動；市場利率超過票面利率後，債券價值對市場利率的變化並不敏感。

債券投資決策策略：長期債券的價值波動較大，特別是票面利率高於市場利率的長期溢價債券，容易獲取投資收益但安全性較低，利率風險較大。如果市場利率波動頻繁，利用長期債券來儲備現金顯然是不明智的，將為較高的收益率而付出安全性的代價。

Ⅱ 為什麼 長期證券對利率更加敏感

應該是債券吧！證券包括股票和債券
因為債券是靠利息產生收益，所以如果銀行利率明顯高於債券利率，那麼你發行出來也不會有人買。短期的還可以馬上贖回，特別是長期債券比人買都會算的，要是預期不明或者明顯太低，根本沒人理。
就像股票賺錢各個炒股，就沒人存錢一個道理

Ⅲ 如果利率下降，你願意持有長期債券還是短期債券為什麼哪種債券的利率風險比較大

短期債券，當然是長期的風險大。

Ⅳ 為什麼票面利率低的債券對收益率變化更敏感

建議你詳細參考網路里的詞條「久期」，實際上可以通過久期定理簡單理解為在到期時間和到期收益率相同的條件下，債券票面利率越低，那麼久期越長(這個可以參考網路久期詞條里的久期定理四，但久期定理四的完整說法也應該為在到期時間和到期收益率相同的條件下，息票率越高，久期越短)，而久期是反映債券到期收益率的單位變化的近似值，久期越長說明在到期時間和到期收益率同等波動所引起價格波動幅度越大，也就是說債券對收益率變化更敏感。

Ⅳ 為什麼說固定利率支付者是債券市場空頭，對長期固定利率負債和浮動利率資產價格敏感

如果願意支付長期固定利率，肯定是預期市場利率未來中長期內是上漲趨勢，而市場利率上升將導致債券市場走勢下跌，因為持有人的相對收益率降低了。同樣道理，此類投資者更願意接受浮動利率資產，以規避利率風險。

Ⅵ 從債券價格對利率的敏感度來講,長期債券的敏感度要小於短期債券

一般情況下長期債券利率大於短期利率債券 可當公司因拓展業務或其它特殊原因急需資金，這時發行的短期債券利率就有可能高於長期債券利率了。但對於投資者風險比較大，買家比較少，如果企業獲利，自然債券的收益就高了

Ⅶ 在預計市場的利率趨高時，人們應該持有短期債券還是長期債券為什麼

首先假設你所說的長期債券和短期債券都是固定利率債券。
那麼，如果未來市場利率下降，發行人能以更低的利率發行新債券，則原來發行的債券成本就顯得相對高昂，而投資者則獲得了相對於現行市場利率更高的報酬、那原來發行的債券價格將上升；反之，如果未來市場利率上升，新發行債券的成本增大，則原來發行的債券成本就顯得相對較低，而投資者的報酬則低於購買新債券的收益，那原來發行的債券價格將下降。

既然如果利率下降，無論是長期債券還是短期債券，它們的價格同樣都將上升，那麼，我更願意持有短期債券，短期債券的變現能力強於長期債券，短期債券的風險小於長期債券。而一旦捕捉到收益更高的投資機會，我馬上將短期債券變現，投入新項目。你看如何？

Ⅷ 為什麼長期債券比短期債券風險風險更高

一、因為相對來說，長期的時間更長，存在著更多的不確定因素。

二、久期越長的債券，當長期利率下降時，債券市場價格增長越大。

1、若為票面利率，則期限越長可規避利率下降風險。

2、若為市場利率，長期債券的久期一般大於短期債券，而久期作為價格百分比對收益率變化百分比的測量，越大表明價格波動帶來的收益越高，所以長期債券價格因收益率下降帶來的上漲幅度更大，收益率更高。

(8)為什麼長期債券對市場利率更敏感擴展閱讀：

長期債權投資在取得時，應按取得時的實際成本作為初始投資成本。企業購入長期債券時，按購入價格與債券面值的之間的差異可以分為平價購入、溢價購入和折價購入。

債券市場發展過程中，制度變革、制度創新所釋放出來的能量也是非常值得關注的。例如國債余額管理制度的推出，對未來債券結構將產生很大的影響。

國債余額管理有利於形成一個產品較為豐富、流動性較為發達的短期貨幣市場；而短期流動性增強，投資者可以有更為穩定的資金進行中長期投資。

Ⅸ 市場利率上升為什麼持有長期債券

市場利率上升，債券價格下降。長期短期債券價格都要下降。
但是利率變化對長期債券價格的影響肯定要大於短期債券，也就是利率上升時長期債券價格下降幅度肯定要大於短期債券，即同樣持有債券，持有長期債券的收益肯定大於持有短期債券。而且短期債券對利率不是很敏感，所以價格不會大幅波動。