A. 某投資者在市場上發現一隻零息債券，面值為1000元，期限為8年，該投資者期望的收益率為8%，
在不考慮復利的前提下，該債券的合理價格為：
1000/(1+0.08*8)=609.76(元）
大約為610元。
在考慮復利的前提下，該債券的合理價格為：
1000/(1+0.08)^8=540.27(元）
大約為540元。
B. 某零息債券還剩3.5年到期,面值100元,目前市場交易價格為86元,則其到期收益率為( )
這兩位的做法都不對，不能用簡單的單利計演算法來考慮債券估值問題。
缺少條件：多長時間記一次復利？
現在默認題中債券為半年計復利（常用復利及支付周期，因題中年限以半年為基本單位）。那麼∑中i=1——7。設到期年收益為r,
Interest payment=CP=0，因為是零息債券。
Book Value=CP·∑1/(1+r)^i + 100/(1+r)^7=86，由於CP=0，
簡化得 86/100=(1+r/2)^7
解得 r=4.356%
下面用金融計算器檢驗答案的正確性：
N=7，七次復利支付周期
I/Y=r=4.356%，到期年收益率去掉百分號
PV=86，折扣價即票面現值
PMT=0，零息債券，支付票面利息為零
P/Y=2，票面利息每年支付2次
計算終值 CPT FV
得FV=100.00
驗證完成
C. 某零息債券面值為100元,期限為2年,發行價為880元,到期按面值償還。該債券到期
這是零息債券,它的收益率應為
（1000-880/880）*100%=13.63%
年收益率為13.63%/2=6.81%
D. 假定某2年期零息債券的面值為100元，發行價格為85元，某投資者買入後持有至到期，則其到期收益率是( )。
到期收益率是指債務工具所有的的未來收益的現值都等於現在的價值，即
85=100/(1+r)＾2
求出r=0.0847
E. 某零息債券面值為100元，期限半年，經過競價確定市場的發行價格為95元...
你是山財金融學院二零一零級的學生吧，期中考試第一題。
F. 面額1000元的二年期零息債券，購買價格為950元，按半年復利計算，債券的到期收益率是多少
半年復利一次，一年復利2次，二年復利=2*2=4。
則，1000=950(1+i/2)^4
即 i=((1000/950)^(1/4)-1)*2=2.5812%
由此可知，此債券的到期收益率為2.5812%。
G. .某零息債券面值為1000元，期限10年，市場利率為12%，該債權價值多大
因為是零息債券，所以在 這10年中是不付息的。僅在十年到期日的時候付給你1000元。所以到期的現金流就是1000元，然後利用貼現公式，到期現金流除以對應的資金折現系數。即
債券價值=1000/（1+12%）^10=321.9元
H. 《金融學》計算題 在線等答案啊 急急急 ~~某零息債券面值為100元
第一題，價格為95，收益為5，徵收10%的稅，收掉0.5元，實際收到99.5元。
半年收益率=99.5/95-1=4.74%
年化收益再乘以2，為9.47%，減去通脹率5%，實際稅後年化收益率為4.47%
第二題，
若股價為20元，則看跌期權作廢，不執行，股票每股收益4元，期權每股花費2元，實際獲益每股2元，總共獲益20000元；
若股價為14元，行使看跌期權，按每股15元賣出股票，股票每股虧5元，期權每股花費2元，期權每股盈利1元（15元的行權價與14元市場價的差距），所以每股損失5+2-1=6元，實際損失60000元。
若股價為8元，行使看跌期權，按每股15元賣出股票，股票每股虧損5元，期權每股花費2元，期權每股盈利7元（15元行權價與8元市場價的差距），所以每股損失5+2-7=0，盈虧平衡，不賠不賺。
I. 面額為100元的兩年期零息債券目前價格是90元,面額100元的三年期零息債券目前
1.2年期零息票債券YTM=100/84.99開二次方根-1=8.5%
2.2年期附息債券YTM：
先算1年期零息YTM：100/94.34-1=6.0%
然後定價：P=12/（1+6.0%）+112/(1+8.5%)²=106.5
計算YTM 106.5=12/(1+r)+112/(1+r）² 得 r=8.3%
J. 某零息債券面值為1000元，期限5年。某投資者於該債券發行的第3年末買入，此時該債券的價值應為多少
該債券的價值應為1000/(1+8%)^(5-3)=857.34元。