某3年期債券的面值為l000元

A. 例2，某公司發行面值為1000元的3年期債券，票面利率為10%，利息支付方式為每年支付一次，已知發行時市場的

每年支付的利息=1000*10%=100元，按8%折現後的金額是：
=100/（1+8%）+100/（1+8%）^2+100/(1+8%)^3=257.71
債券到期面值的折現值：
=1000/(1+8%)^3=793.83
所以,債券的發行價格應為:
發行價格=利息現值+到期面值的現值=257.71+793.83=1051.54
希望可以幫到你,如果有用請選為滿意回答支持我

B. 財務管理題：某企業發行三年期企業債券，面值為1000元，票面利率為10%，每年年末付息一次。

P=1000*(P/F,8%,3)+1000*10%*(P/A,8%,3)=1000*0.7938+100*2.5771=1051.51元
P=1000*(P/F,10%,3)+1000*10%*(P/A,10%,3)=1000*0.7513+100*2.4869=999.99元
P=1000*(P/F,12%,3)+1000*10%*(P/A,12%,3)=1000*0.7118+100*2.4018=951.98元

C. 某公司擬發行3年期債券籌集資金，面值為1000元，發行總額1000萬元，票面利率為12%。

每張債券的息票額=1000*12%=120元

市場利率10%：
發行價=1000*（P/F,10%,3）+120*（P/A,10%,3）=1049.44元，選D

市場利率12%：
發行價=1000*（P/F,12%,3）+120*（P/A,12%,3）=1000.24，運算誤差，選C

市場利率15%：
發行價=1000*（P/F,15%,3）+120*（P/A,15%,3）=931.96元，選B

D. 某債券的票面金額為1000元，票面利率為6% ，期限3年。

應該出售。

p=1000/(1+8%)3+1000*6%/(1+8%)3+1000*6%/(1+8%)2+1000*6%/(1+8%)=948.46（元）

註：「（1+8%）3」中的3為3次方，而非乘以3，這是提交後顯示出現了問題的緣故。

在票面利率一定的情況下，債券的價格與市場利率呈反向變化的關系，因為票面利率為6%，即將發行時，市場利率上漲到8%，若此時還按平價（面額1000元）發行，則投資者因其收益低於市場利率而不願購買，所以只能折價發行，以此來調整投資者的實際收益使其達到8%的市場利率水平。

(4)某3年期債券的面值為l000元擴展閱讀；

由於債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券侍有期間的收益率。各自的計算公式如下：

債券出售者的收益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息）/（發行價格*持有年限）*100%

債券購買者的收益率=（到期本息和-買入價格）/（買入價格*剩餘期限）*100%

債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%

E. 計算題 1、某公司擬發行3年期債券籌集資金，面值為1000元，發行總額1000萬元，票面利率為

1 BCA
2ABAC

F. (2/2)題二：某三年期債券面值1000元，票面利率8%，當市場利率為6%時，債券價格是多少，當市場利率為1...

第一年末付出利息80，折到期初為80/(1+10%)；第二年末付出利息80，折到其初為80/(1+10%)2；第三年末付出利息80和面值1000，折到期初為1080/(1+10%)3；把這三個數加起來就是1053.47還可以用公式P=80*（P/A，10%，3）+80*（P/F，10%，3）來做，就是每年年末付出利息80，相當於普通年金，用普通年金現值公式；第三年末付出面值1080，用復利現值公式；把這兩個數加起來就1053.47

G. 某債券面值為1000元，票面利率5％，期限為3年，市場利率為4％，根據以下三種不同的付息方法

貨幣償還、以債券償還和以股票償還。

市場利率的上升會導致債券價值的下降，市場利率的下降會導致債券價值的上升。長期債券對市場利率的敏感性會大於短期債券。在市場利率較低時，長期債券的價值遠高於短期債券，在市場利率較高時，長期債券的價值遠低於短期債券。

市場利率低於票面利率時，債券價值對市場利率的變化較為敏感，市場利率稍有變動，債券價值就會發生劇烈地波動;市場利率超過票面利率後，債券價值對市場利率的變化並不敏感，市場利率的提高，不會使債券價值過分地降低。

(7)某3年期債券的面值為l000元擴展閱讀：

注意事項：

1、債券還本期限是從債券發行到歸還本金之間的時間。債券還本期限長短不一，有的只有幾個月，有的長達十幾年。還本期限應在債券票面上註明。

3、債券發行者必須在債券到期日償還本金。債券還本期限的長短，主要取決於發行者對資金需求的時限、未來市場利率的變化趨勢和證券交易市場的發達程度等因素。

3、債券還本方式是一次還本還是分期還本等，還本方式也應在債券票面上註明。

4、債券除了具備上述四個基本要素之外，還應包括發行單位的名稱和地址、發行日期和編號、發行單位印記及法人代表的簽章、審批機關批准發行的文號和日期、是否記名、記名債券的掛失辦法和受理機構、是否可轉讓以及發行者認為應說明的其他事項。

H. 某公司發行3年期的債券，面值為1000萬元，付息期為1年，票面利率10%，已知期限為3年，票面利率為8%和12%的

該債券的息票=1000*10%=100萬
市場利率為8%時，發行價=100*2.577+1000/(1+8%)^3=1051.5322萬元

市場利率為12%時，發行價=100*2.402+1000/(1+12%)^3=951.9802萬元

I. 某一附息債券的票面金額為1000元,期限為3年,票面利率為8%,那麼這只國債的理論價格

根據債券的定價公式

式子中的n為時間，c為每期的利息，r為利率

那麼面值1000元，期限3年，票面利率8%的債券價格就是它的票面價值

P=1000*8%/（1+8%）+1000*8%/（1+8%）^2+1000*8%/(1+8%)^3+1000/（1+8%）^3

=1000

J. 一種3年期債券其面值為1000元，息票利率為12％，貼現率為9％，每年付息1次，則該債券的凸度是

債券在貼現率為8%時的理論價值=1000*12%/(1+8%)+1000*12%/(1+8%)^2+1000*(1+12%)/(1+8%)^3=1103.08元
債券在貼現率為9%時的理論價值=1000*12%/(1+9%)+1000*12%/(1+9%)^2+1000*(1+12%)/(1+9%)^3=1075.94元
債券在貼現率為10%時的理論價值=1000*12%/(1+10%)+1000*12%/(1+10%)^2+1000*(1+12%)/(1+10%)^3=1049.75元
該債券的凸度=(1103.08+1049.75-2*1075.94)/(2*1075.94*0.01^2)=4.37

註：建議你看一下你的教科書上是如何說明的，還有就是題目有沒有限定貼現率的波動范圍，實際上這個凸度的計算用不同方法可以算出不同答案的，現在我算的時候是按貼現率上下浮動1%來算的，如果題目是按其他浮動數值，算出來的凸度會有不同的。