美聯儲提高十年期國債收益

A. 美國十年期國債收益率持續上升意味著什麼

美國十年期國債收益率持續上升這意味著交易員們正在定價十年期美債收益率將從當前水平漲至1.6%，或者從目前水平大幅回落至1%。此外，期權市場還表明利率升高的風險也有所增加。

經濟樂觀向好，這對於債券是利空的。債券是固定收益產品，收益率可以理解為機會成本，當經濟趨好的時候，拋債券買股票，債券價格下跌，收益率攀升。

而在經濟向好大背景下，通脹預期也來了。衡量通脹預期的美國10年期盈虧平衡通脹率升至2.223%。同時，大宗商品市場非常繁榮，春節假期間，國際鋁、銅為首的大宗商品持續大幅上漲，多數品種飆升至六年以來最高水平。

尤其是銅，花旗很樂觀，將未來0-3個月上調至9000美元/噸，6-12個月上調至10000美元/噸。另外，美油收復60美元關口，ICE布油拿下64美元高位。

債券價格和通脹是負相關關系。預期通脹上升，債券票面利率一致，債券變得不那麼值錢了，價格下跌，表現為收益率提升。

B. 為什麼美聯儲收購國債會降低國債的收益率對美元走勢又有什麼影響

價格與收益率是負相關，就是價格越低收益率越高，反之，價格越高收益率越低。說白點吧！如果某個1年期國債面值是1000元/張，年利率10%，1年後投資者可以收回1000元本金和100元利息；如果在1年中該國債價格下跌了，買入該國債只需要950元/張，你買入持有該國債到期後，除了利息，還有50元的折價收益，因為國債到期是按面值贖回，那麼你的收益率就是上升了；如果你買入該國債價格上漲成1050元/張，到期只按1000元贖回，那麼你就虧50元，加上利息，你的收益率是下降了。

美聯儲收購國債，意味著買盤上升，買的人越多，價格就會上漲，其國債收益率就會降低。如果美聯儲購買新發行的國債，還會使國債利率降低。

對美元走勢，美聯儲收購國債，意味著要掏出真金白銀，如果美聯儲沒有那麼多的錢，也就只能靠發行貨幣了，貨幣一多，自然會貶值；同時美元貶值也有利於美國出口。

國債和貨幣之間的沒有直接聯系，不過也具有某種關聯，即使談清匯率也不容易，匯率是非常復雜的，大規模的國債發行可能是因為宏觀經濟相關，宏觀經濟的變化會反映到匯率上。

C. 美國10年國債收益與美元匯率的關系

首先把這個問題簡化一下，匯率反應出來的就是美元升值或貶值，加息降息對匯率有直接的影響，反映出來的也是美元升值或貶值，因此可以把國債收益率與匯率的關系簡化為國債收益率與加息降息的關系，加息降息與匯率的關系這兩個部分來理解。而加息降息與匯率的關系是比較直白的，加息美元升值，匯率升；降息美元貶值，匯率降。老兄這里說的匯率應該是美元兌人民幣匯率對吧，我就理解的是美元兌人民幣匯率了。那麼剩下的就是解決前一個問題：國債收益率與加息降息的關系。或者再簡化一點：國債收益率與加息的關系。寫到這不知道題主能否認同我這個簡化思路呢？接下來我來回答國債收益率與加息的關系這個問題了。先從美國的發債和印錢機制說起。

通俗來說是這樣一個故事：在美國與經濟密切相關的機構有財政部、美聯儲、國會三個地方。財政部屬於政府部門，歸白宮管；美聯儲就是央行，獨立於國會和白宮，但是又跟這兩個地方關系很緊密；國會與白宮互相獨立，也就是常說的三權分立，國會管立法，白宮管行政。財政部是不能自己印錢的，他的錢花完了，只能去借錢，打的借條就是國債。借條的利息就是國債票面利率，用財政部每年的稅收收入來還這筆利息。財政部能找任何人借錢，誰買了國債相當於借錢給財政部了。只是財政部沒賣完的國債，美聯儲必須全買了。美聯儲是印錢的地方，但他也不能隨便印錢，拿到多少國債就可以對應的印多少錢。國會決定了財政部借條的總額度，如果財政部總額度要用完了，需要取得國會的同意才能調。每一張印出來的美元都對應著一份國債，而國債又代表了未來的財政收入會用來還這部分的利息和本金，因此印國債就是向未來借錢。而財政收入代表了美國經濟走勢。美國整體實力強，國家信用好，所以可以一直發債，一直印鈔票。

D. 美國十年期國債收益率和利率是什麼意思在哪可以查看。

你隨便看一個國際財經新聞，就可以看到美國的十年國債收益率，現在大概是不到1%了。

E. 美國10年期的國債收益率

對於債券來說因為價格與收益率一一對應,
一般就以到期收益率來報價,這樣更為直觀
你看到的2.657%不是票面利率,是到期收益率為,
這是年化的收益率.

國債收益率的數據美聯儲的官方網站就會報
http://federalreserve.gov/releases/h15/data.htm
裡面Treasury Constant maturities下10 year就是十年期的國債
日,周,月和年的頻率都能查到

美國財政部的官網也有
http://www.ustreas.gov/offices/domestic-finance/debt-management/interest-rate/yield_historical_main.shtml

但是他這兩個要是直接往EXCEL里導好像不太方便
你得研究一下怎麼粘

另外國內一些資訊軟體比如萬德,很方便就能查到 不知道你能不能用

F. 美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響為何近期上漲

油價

油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。

貿易戰因素

這是次要的，但不可小視，貿易戰會影響到美國相關產品的價格，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期證券所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義GDP 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。名義GDP 增速由兩部分組成，實際GDP 增速與通貨膨脹水平。實際GDP 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除GDP 增速外，製造業采購經理指數（PMI）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（VIX指數）。基於標普500 指數計算得來的VIX 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。因此，VIX 指數和收益率之間的邏輯傳導關系大致為：VIX 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債價格上升 → 美債收益率下降。
更為准確地，期限溢價（Term Premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲網站）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關系並不明顯。

G. 為什麼10年期美國國債收益率上升，國債價格下降是什麼關系

首先，國債價格與國債收益率是負相關，價格越高收益率越低；反之，價格越低收益率越高；例如1張國債面值是100元，到期贖回也是100元，還有2元的利息，即2就%是他的收益率（2/100*100%=2%）；如果買的人多了，價格上升變成102元，但到期贖回卻只能有100元，以及利息2元，那麼你以102元買入的成本減去利息收入就為零，收益率就為零了；到期本金贖回100元+2元利息-102元成本=0。

因為中國等新興國家、以及中東石油國家，因為對外貿易積累了大量的外匯儲備，這些外匯需要投資進行保值增值，而美國是世界第一強國，軍事、科技、人才等都是第一，最主要就是金融市場發達，世界上主要的資金都在美國進行投資，其中美國國債是最安全的產品，市場流動性，變現容易，大家都買美國國債，從而推高了其價格，使其收益率上升；當美國出現金融危機，同時拖累實體經濟，需要大量注資，可能會狂印鈔票，那麼意味著以後美元會貶值，投資者就會拋棄美元國債，使其價格下跌，收益率上升。

H. 美國十年期國債收益率，對「抱團股」有什麼影響

近期隨著美國1.9萬億美元的經濟刺激計劃落地，市場上的貨幣量將大大增加，流動性將得到大幅增加，企業獲取資金的機會也在增加。但是隨著國債收益率的提高，也可能會帶來新的經濟問題，那就是通貨膨脹，通貨膨脹出現後物價就會開始上漲，我們手頭的錢也會隨之貶值，大家會把手頭的錢用於購買資產，以此來抵禦通貨膨脹。

隨著加息預期的增強，實體企業未來獲得貸款的能力就可能會受到影響，企業需要付出更高的成本去融資，減少了企業利潤的空間。從股市角度來看，上市公司收益下降，那麼股市就會提前對未來利潤下降做出反應，股票價格就會有一定幅度的調整，抱團股就有可能會出現下跌的風險。