❶ 詢可轉換公司債券發行時,可轉換公司債券權益成份的公允價值應該怎麼計算下面2個公式哪個才是正確的
你好,是第二個公式是正確的。
首先計算出可轉換公司債券負債成分的公允價值,然後用一下公式計算出可轉換公司債券權益成分的公允價值:
可轉換公司債券權益成分的公允價值=發行價格—負債成份的公允價值
謝謝,感謝您的信任和支持!
❷ 可轉債收益如何計算
在股票市場上,打新股跟打新債的方式基本是相似的,很多股票比較看好打新債來獲利。然而,很多新手股民很疑惑,究竟可轉債收益高嗎?要是可轉債中簽多久賣出比較劃算呢?下面一起來了解一下。
可轉債收益率一般多少
所謂的打新債,即是通過股票賬戶申購新發行的可轉債。對於股民來說,投資可轉債無非就是為了收益,這個才是最有力的投資動力。然而,發現可轉債收益還是不錯的,最高收益達到15%,一般收益在8%
一般來說,新債中簽之後,投資者通常會選擇上市首日賣出,畢竟,當天新債價格上漲概率和幅度比較大,預期收益率大約在10%-30%之間,按照這樣的收益率來計算的話,如果申購1萬元新債的預期收益大約為1000元左右。
當然,投資風險無處不在,打新債照樣存在破發的風險,也就是說,新債上市之後,其價格也有可能跌破100元的發行價,這個時候賣出新債也會存在虧本的風險。大家可要抓緊最佳賣出的時間,這樣才能得到更好的收益。
❸ 可轉換債券的轉換價值如何計算
可轉換公司債券的轉換價值就是直接轉換成股票的價值,其計算公式為:
轉換價值 = 股票時價 × 轉換比率
可轉換債券具有債權和股權的雙重特性。
可轉換債券兼有債券和股票的特徵,具有以下三個特點:
債權性
與其他債券一樣,可轉換債券也有規定的利率和期限,投資者可以選擇持有債券到期,收取本息。
股權性
可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券,但轉換成股票之後,原債券持有人就由債權人變成了公司的股東,可參與企業的經營決策和紅利分配,這也在一定程度上會影響公司的股本結構。
可轉換性
可轉換性是可轉換債券的重要標志,債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。
可轉換債券的發行有兩種會計方法:
一種認為轉換權有價值,並將此價值作為資本公積處理;
另一種方法不確認轉換權價值,而將全部發行收入作為發行債券所得,其理由,一是轉換權價值極難確定,二是轉換權和債券不可分割,要保留轉換權必須持有債券,行使轉換權則必須放棄債券。
❹ 求 可轉換公司債券負債成份的公允價值 計算公式
負債成份的公允價值=債券的票面價值的復利現值+應負利息的年金現值
例如:
可轉換公司債券,票面價值 5000萬,票面利率5%,實際利率6%,期限為5年。
負債成份的公允價值=5000*復利現值系數(也就是5000除以(1+6%)的5次方) + 5000*5%*年金現值系數(一般都會告訴你,也可以在年金系數表內查)
❺ 可轉換公司債券負債成分和權益成分的計算
根據我國債卷負債成分計算公式計算的:
負債成份的公允價值=200000×1.5%×0.9434+200000×2%×0.89+200000×2.5%×0.8396+200000×0.8396=178508.2(萬元)
可轉換公司債券屬於混合工具,其既包含負債成份,也包含權益成份。初始確認時,需要將權益成份與負債成份分開處理:
一,暫不考慮發行費用:
1,計算負債成份的價值:負債成份的公允價值=債券未來現金流量的現值。
二,發行費用的分攤:
發行費用在負債成份和權益成份之間按照其各自公允價值的比例進行分攤:
負債成份分攤的金額=發行費用×負債成份的公允價值/(負債成份的公允價值+權益成份的公允價值)。
(5)可轉債債券成分的計算公式擴展閱讀:
交易方式:
可轉債實行T+0交易,其委託、交易、託管、轉託管、行情揭示、交易時間參照A股辦理。可轉債在轉換期結束前的十個交易日終止交易,終止交易前一周交易所予以公告。可以轉託管,參照A股規則。
交易費用:
深市:投資者應向券商交納傭金,標准為總成交金額的2‰,傭金不足5元的,按5元收取。
滬市:投資者委託券商買賣可轉換公司債券須交納手續費,上海每筆人民幣1元,異地每筆3元。成交後在辦理交割時,投資者應向券商交納傭金,標准為總成交金額的2‰,傭金不足5元的,按5元收取。
交易規則:
可轉債是一個比較復雜的投資品種,投資者應在明晰運作機理、了解相應條款、熟悉交易規則後再介入。
參考資料來源:網路-可轉換債卷
❻ 可轉換公司債券負債成分公允價值計算公式
可轉換公司債券負債成分公允價值=該可轉換公司債券未來現金流量的現值=面值×復利現值系數+利息×年金現值系數
復利終值系數與年金現值系數採用實際利率計算
買賣雙方的成交價格-債券成分的公允價值=權益成分的公允價值
負債成份的公允價值=債券的票面價值的復利現值+應負利息的年金現值
舉例,可轉換公司債券,票面價值 5000萬,票面利率5%,實際利率6%,期限為5年。
負債成份的公允價值=5000*復利現值系數(也就是5000除以(1+6%)的5次方) + 5000*5%*年金現值系數(一般都會告訴你,也可以在年金系數表內查)
(6)可轉債債券成分的計算公式擴展閱讀:
屬於以下三種情形之一的,換入資產或換出資產的公允價值視為能夠可靠計量:
1、換入資產或換出資產存在活躍市場,以市場價格為基礎確定公允價值。
2、換入資產或換出資產不存在活躍市場,但同類或類似資產存在活躍市場,以同類或類似資產市場價格為基礎確定公允價值。
3、換入資產或換出資產不存在同類或類似資產可比交易市場,採用估值技術確定公允價值。採用估值技術確定公允價值時,要求採用該估值技術確定的公允價值估計數的變動區間很小,或者在公允價值估計數變動區間內,各種用於確定公允價值估計數的概率能夠合理確定。
❼ 什麼是可轉債的債底理論價值 應該怎麼計算謝謝啦!
可轉債實際上是純債與期權的疊加,一般認為純債的價值就是債底價值。
交易費用:
1、深市:投資者應向券商交納傭金,標准為總成交金額的2‰,傭金不足5元的,按5元收取。
2、滬市:投資者委託券商買賣可轉換公司債券須交納手續費,上海每筆人民幣1元,異地每筆3元。成交後在辦理交割時,投資者應向券商交納傭金,標准為總成交金額的2‰,傭金不足5元的,按5元收取。
(7)可轉債債券成分的計算公式擴展閱讀:
可轉換債券的發行有兩種會計方法:
一種認為轉換權有價值,並將此價值作為資本公積處理;
另一種方法不確認轉換權價值,而將全部發行收入作為發行債券所得,其理由,一是轉換權價值極難確定,二是轉換權和債券不可分割,要保留轉換權必須持有債券,行使轉換權則必須放棄債券。
當債券持有人將轉換成股票時,有兩種會計處理方法可供選擇:賬面價值法和市價法。
採用賬面價值法,將被轉換債券的賬面價值作為換發股票價值,不確認轉換損益。贊同這種做法的人認為,公司不能因為發行證券而產生損益,即使有也應作為(或沖抵)資本公積或留存損益。
再者,發行可轉換債券旨在把債券換成股票,發行股票與轉換債券兩種為完整的一筆交易,而非兩筆分別獨立的交易,轉換時不應確認損益。
在市價法下,換得股票的價值基礎是其市價或被轉換債券的市價中較可靠者,並確認轉換損益。採用市價法的理由是,債券轉換成股票是公司重要股票活動。
且市價相當可靠,根據相關性和可靠性這兩個信息質量要求,應單獨確認轉換損益。再者,採用市價法,股東權益的確認也符合歷史成本原則。
❽ 可轉換公司債券負債成分的公允價值如何計算啊
首先,確定可轉換公司債券負債成分的公允價值: 100,000,000 * (P/S,9%,5) + 100,000,000 * (P/A,9%,5) = 100,000,000 * 0.6499 + 100,000,000 * 6% * 3.8897 = 88,328,200(元) 這個過程是啥意思啊,我看不明白啊,以前學過點財管的基礎知識也忘記了。 還有2010******會計,第185頁,四、計算分析題/2. 答案第一步:負債成分的公允價值= 200000 * 1.5% * 0.9434 + 200000 * 2% * 0.8900 + 200000 * (1+2.5%)* 0.8396 = 178508.20(萬元) 我看不懂過程啊,求哪位好心告訴我啊,要是第一步做不來,後面都別做了啊!
❾ 可轉換公司債券負債成份的公允價值的計算公式是什麼
公允價值的計算公式如下:
公允價值=產品銷售收入-產品銷售成本-分攤後的銷售稅金及附加-分攤後的期間費用
產品銷售收入= 國內銷售收入+出口銷售收入
產品銷售成本是指與產品銷售收入相對應的銷售成本。
分攤後的銷售稅金及附加 = 企業主營業務稅金及附加×分攤比例(按照銷售額進行分攤)
分攤後的期間費用= 企業期間費用合計×分攤比例(按照銷售額進行分攤)
分攤比例(%)=該種產品銷售額/企業生產全部產品銷售額(包括該種產品)×100%。
(9)可轉債債券成分的計算公式擴展閱讀:
公允價值的作用:
1、根據公司的戰略規劃,確定銷售目標及預算
2、根據銷售目標和預算制定銷售計劃及相應的銷售策略
3、根據銷售計劃和策略配備相關的資源(包括:建立銷售組織並對銷售人員進行培訓)等
4、把公司的整體的銷售目標和預算進行分解進而制定銷售人員的個人銷售指標
5、銷售人員根據自己的目標、預算以及公司的銷售策略制定自己的銷售計劃
6、對銷售計劃的成效及銷售人員的工作表現進行評估。
參考資料來源:網路-公允價值
❿ 請問一下可轉換公司債券中負債成分的公允價值是如何計算的用到的利率有哪些
可轉換公司債券負債成分公允價值=該可轉換公司債券未來現金流量的現值=面值×復利現值系數+利息×年金現值系數
復利終值系數與年金現值系數採用實際利率計算
買賣雙方的成交價格-債券成分的公允價值=權益成分的公允價值