1. 為何企業債券利率最高
我簡單回復你，就不復制大段文字，看的懂就行。
信用等級越高，風險越低的債券利率越低，反之就要高。是風險補償。
一般來說國家信用最高，所以國債利率最低，而企業債利率就是高一些，特別是中小企業，風險就更大，他們的債券利率就比大企業又要再高一些。
換位思考一下，如果大家利率一樣，人們願意買國債還是企業債？顯然人們都會選擇國債，因此，只有增加利率吸引人，這也是為什麼企業債利率要高一些的直白原因了。
2. 為什麼說公司債券比政府債券利率高
利率與風險是成正比的，公司債券的風險比政府債券風險高，所以利率也高。
把錢借給政府，政府是以稅收來償還債務的，具有較強的穩定性和抗風險性，只要政府不破產，政府肯定會還，要是把錢借給公司，由於市場的不確定因素很多，面臨的風險較大，公司可能會遇到經營不善而破產的倒閉，還不起錢的情況。
3. 為什麼利率越高，債券價格越低
利率高，債券的利息優勢小其實都是國家採取的緊縮性財政政策。
國家的債券是國家為了發展經濟而發行國債使社會的閑散資金匯聚到政府，政府用這些錢來投資推動經濟發展，高的債券利息自然會吸收更多的資金，資金多政府的投資也就越多，反之，亦然。
所以一個國家的經濟過熱了，政府就會進行宏觀調控，使經濟的發展速度降下來，那政府就會使社會上的流動資金減少，進而使經濟過熱的情況緩解。使社會上的資金減少，政府就會讓銀行的利率升高，吸收社會的閑散資金就會變多，而政府此時的債券利息也會降低，因為政府沒有這么多的投資了所以不用籌集那麼的資金了！！！
4. 說明可回售條款對債券價格的各種影響
可回售條款對債券的影響主要在於當可回售時點前，當債券市場價格低於回售價格時，存在理論上無風險套利機會，部分市場資金會借用這些機會套取超出市場正常水平的利息差，其計算方式是(債券回售價格-債券市場價格-相關費用)/債券市場價格*365(或360，這要視乎具體情況)/當前距離回售時點的天數(或當前距離預期回售後收回相關現金的天數)，計算得出來的是年化收益，用這個年化收益率對比當前相關時間段內的短期資金利率水平，當這個年化收益率高於當前相關時間段內短期資金利率水平時就會存在套利機會，直到這種套利機會弱化時對債券價格推升就會相應減弱。
很多時候對於普通類債權債券(主要是指非可轉債)有可回售條款時都附有在可回售發生時點前，債券發行人調整回售時點後債券票面利率的公告(只能不調整或上調，不能下調)，這是防範債券在發行時票面利率偏低，而發行後市場利率大幅走高，導致有較大面積發生回售的情況發生，對發行人的短期償付能力造成壓力，一般當市場預期債券票面利率會在回售時點後上調時對當前的該債券的市場價格會起到一定的支撐作用。
5. 一般情況下,債券的利率比儲蓄利率高，為什麼
債券利率比儲蓄利率高有兩方面原因：
第一個原因是風險，一般銀行存款出現銀行破產違約每個銀行存款帳戶最高會有10萬元的存款賠償金保證金，且銀行出現這種情況概率比較少，一般發債企業的財務狀況良莠不齊，債券違約情況相對比儲蓄要高。
第二個原因是稅收，現在的對於債券的稅務徵收的紅利稅或利息稅並沒有因銀行存款的相關利息稅收取消而跟隨取消，還是按照過去20%的稅率徵收，考慮到這個稅收方面的問題後，扣除這一部分稅收影響債券實際利率並不比儲蓄利率想像中高那麼多的。
6. 如果利率上升,可贖回債券和普通債券,誰的價格下降更多呢為什麼求解答~~多謝！
普通債券下降更多。
1、可贖回債券與普通債券的區別在於：前者附有一項債券發行人的單方面選擇權——可提前還債，這對債券持有者來說，其實是一種傷害（或者說，權利損失）。因此，若其他條件相同，可贖回債券的發行人需要設定更高的票面利息率，以向債券持有者購買這項額外的權利。
2、當利率上升，很顯然，債券發行人會傾向於不行使贖回權，換句話說，債券所附的「贖回權」對債券持有者的傷害力降低了，但票面利息率是不變的，因此，再換句話說，債券持有人獲得了「超額的補償」。這種「超額補償」會在一定程度上抵消因利率上升帶來的收益率下降，因此其價格下降幅度應小於普通債券。
7. 影響可轉債價值的因素 為什麼回售期限越長，轉換比率越高回售價格越高回售的期權價值越大 為什麼
（1）回售期限
首先得明白什麼是期權，期權是一段時間內以固定行權價格出售的權利。期權的價值源自股票的波動性，如果股票不波動，行權價與股票價格產生不了價差，期權就沒價值。那麼回售期限越長，在較長的時間內，股票的波動可能性越大，自然期權價值越高。如果理解不了，打個比方，學校讓你在開學前選擇考試方式：在授課結束後，1個星期內考試或1年內考試。你肯定會選1年內考試吧，誰知道考試難不難，要是難的話，1個星期內考試不得懵逼了。
（2）回售價格
回售是指在股價低於某一價格時，投資者以固定行權價格出售給發行方的權利。此處回售價格即為行權價格，持有人賣東西，自然價格越高越好。所以回售價格越高，期權價值越大；同理，贖回價格越高，持有人買東西，價格越高月不利，因此贖回價格越高，期權價值越低；
(3)轉換比率
轉換比率是能轉換成股票的數量，對於回售期權而言，在行權價格固定時，轉換比率高，能轉換的股票數量越多，回售期權價值越高；對於贖回期權而言，在行權價格固定時，發行人付出的股票數量越少，對其越有利，即轉換比率月低，贖回期權價值越高。
8. 為什麼可轉換債券的利率低於普通債券，資本成本卻高於普通債券
這是因為轉股的原因，在處理時將轉換股票價值視作可轉債的現金流入。
9. 請問為什麼債券的價格越高,利率越低
債券價格的定價，是未來產生的所有現金流貼現回你購買的時間點。
貼現所使用的利率稱之為到期收益率，或簡單說就是市場利率（如果債券之間的需求供給無差別），一般來說市場利率跟到期收益率市正相關的，也就是說市場利率越高到期收益率也越高。
貼現率與價格反向變動，舉例來說，收益率為10%，明年1.1的現金在現在只值1，即1*（1+10%）=1.1
〉1=1.1/（110%）;如果利率是20%，那麼明年的1.1貼現到今年只有1.1/(1+20%)=0.916,而這個1.1就可以看成債券的未來給付的現金流，或說是息票。
你所說的呢利率是就不是市場利率了，那個到期收益率，也是用貼現的方法，找出一個貼現率使未來的現金流折現後等於市場價格的。我們已經說了，利率於現值是反向變動的，在這里才是你所說的情況。這個利率也可以說是一種期望收益率。
即現在價格未1，未來現金流為1。1
，1×（1＋i)=1。1解得i=10%;如果現在價格下降為0.9167,0.9167(1+i)=1.1,解得i＝20％
應此說明價格於利率之間反向變動的關系。
10. 為什麼債券期限越長利率風越大
利率是影響債券價格的重要因素之一，當利率提高時，債券的價格就降低，此時便存在風險。債券剩餘期限越長，利率風險越大。
當利率變化時，期限越長的債券，其價格變動幅度越大，比如加息：債券價格下降，所以期限越長的話不確定性就越大，受影響也就越大。