持有期債券的投資收益率

1. 解釋債券的當期收益率、到期收益率、持有期收益率、贖回收益率的概念

你好，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。

債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率，也稱內部報酬率。

P：發行價格；

n：直到第一個贖回日的年數；

M：贖回價格；

C：每年利息收益。

2. 債券持有期年均投資收益率怎麼算

【1000×8%+（1200-1000）÷1】÷1000=28%
公式：（年收益+買賣差價÷持有期）÷購買價格

3. 計算持有期債券年均收益率問題：

這兩題確實是一個演算法。
第一題：10000*12%（P/A，K，8）+10000（P/F，K，8）＝10600
第二題：100000*4%*(P/A,I,7)+100000*（P/F，I，7）＝94000
最後都用內插法得出實際利率。只是第一個的計算寫成了
10000*12%（P/A，K，8）+10000（P/F，K，8）-10600＝0
這樣寫確實不便於理解。但得出的結果是一樣的。所以還是建議
寫成10000*12%（P/A，K，8）+10000（P/F，K，8）＝10600
10000*12%（P/A，K，8）表示為利息年金現值，10000（P/F，K，
8）表示本金的復利現值，兩者相加才是債券的現值。

4. 債券的持有期收益率

債券持有期間的收益率=[年利息收入+（賣出價格-買入價格）/持有年數]/買入價格*100%。

如某人於1993年1月1日以120元的價格購買了面值為100元、利率為10%、每年1月1日支付一次利息的1992年發行的10年期國庫券，並持有到1998年1月1日以140元的價格賣出，則債券持有期間的收益率=（140-120+100*10%*5）/（120*5）*100%=11.7%。

債券持有期收益率是指買入債券後持有一段時間，又在債券到期前將其出售而得到的收益，包括持有債券期間的利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。

(4)持有期債券的投資收益率擴展閱讀：

債市與股市的關系有：債市與股市同向變化；債市與股市反向變化；債市與股市其中一者變動較緩或基本不變，其中一者變動較大。

1、股票市場是債券市場的一個組成部分：它是根據財經法規制度，按照管理層次的原則，組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。市值是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。

2、股票市場以債券市場為中心，股票市場對企業管理中所需資金的籌集、投放、運用和分配以及貫穿於全過程的決策謀劃、預算控制、分析考核等所進行的全面管理。

3、股票市場職能的控制性決定了必須以債券市場要素為中心。股票市場的職能包括財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制和財務分析評價。其中，財務決策和財務控制處於關鍵地位，關繫到企業的興衰成敗。

5. 關於債券的持有期收益率

債券持有期收益率=（售出價格+利息-購買價格）/購買價格

第一題：
購買價格=10000
每年利息=10000*5%=500
2005年1月1日至2006年12月31日，2年利息之和=500*2=1000
售出價格=10560
該債券持有期收益率=（10560+1000-10000）/10000=15.6%

第二題：
發行價格=100*5%*（P/A，8%，10）+100*（P/F，8%，10）=5*6.7101+100*0.4632=79.87
考試的時候，年金現值系數（P/A，i，n）和復利現值系數（P/F，i，n）會告訴你的

6. 債券持有期收益率怎麼算的

公式：債券持有期間的收益率=[年利息收入+（賣出價格-買入價格）/持有年數]/買入價格 *100%。

如某人於1993年1月1日以120元的價格購買了面值為100元、利率為10%、每年1月1日支付一次利息的1992年發行的10年期國庫券，並持有到1998年1月1日以140元的價格賣出，則債券持有期間的收益率=（140-120+100*10%*5）/（120*5）*100%=11.7%。

7. 債券持有期收益率怎麼算的。

公式：債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%
(1050-1000+1000*8%*2)/(1000*2)*100%=10.5%
望採納

8. 到期收益率與持有期收益率的區別

到期收益率與持有期收益率在收益對象和收益計算方式不同。

1、收益對象不同

持有期收益率的收益對象是投資者持有股票期間的股息或紅利收入與買賣價差占股票買入價格的收益；而到期收益率收益對象是債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。

2、收益計算方式不同

到期收益率計算公式是r=[D+(P1-P0)/n]/P0，D是年現金股利額，P0是股票買入額，P1是股票賣出額，n是股票持有年數。持有期收益率Rhp :Rhp =持有期期末價值/持有期期初價值-1 ⑴。

而到期收益率計算公式是到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%。

(8)持有期債券的投資收益率擴展閱讀：

在市場經濟中有四個決定收益率的因素：

1、資本商品的生產率，即對煤礦、大壩、公路、橋梁、工廠、機器和存貨的預期收益率。

2、資本商品生產率的不確定程度。

3、人們的時間偏好，即人們對即期消費與未來消費的偏好。

4、風險厭惡，即人們為減少風險暴露而願意放棄的部分。