『壹』 對於長期債券，為什麼預期未來利率上升，預期收益率會下降
建議你換一下概念就會比較好理解是什麼意思了，實際上上文中的預期收益率可以理解為持有期間收益率，而未來利率可以理解為債券持有至到期收益率。很多時候就是把債券持有至到期收益率與持有期間收益率混淆導致的誤解。詳細解釋如下：
債券一般是採用固定票面利率來進行發行的(發行時就已經確定了票面利率，就算是浮動利率即俗稱的浮息債也面臨同樣的問題，只是影響呈度相對於固定票面利率即俗稱的固息債要低)，而債券本身的面值也是固定的，也就是債券投資的未來現金流在不違約的前提下是可預期的，對於債券投資的債券估值是利用現金流折現模式進行的(也就是說利率與價格成反比關系)，而一般來說債券投資很多時候是十分看重那一個持有至到期持有收益率的(所謂的預期未來利率就是指持有至到期收益率)，由於債券的現金流這些固定性導致債券價格與利率成反比關系的，如果未來利率上升會導致債券持有至到期收益率會通過債券市場交易中的債券價格的下降會體現在持有至到期持有收益率的上升。由於很多時候投資者並不是一定要把債券一直持有至到期的，債券價格的下跌會間接影響到債券持有期間的持有期收益率，也就是說債券到期收益率的上升會使得債券持有期間收益率下降或帶來虧損。
『貳』 為什麼利率上升會引起債券價格下降
債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券的需求會減少,只有降低債券價格,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關系的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行價格應該=其面值。由於債券的發行價格公式為：債券發行價格=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行價格就越低。
『叄』 為什麼對未來利率較高的預期會降低長期債券的預期回報率
首先要理解利率，不是傳統意義上的銀行利率，而是到期收益率，就是通過知道債券現在的價格和未來的收益來通過公式算出來的。(不同形式的債券具有不同的計算方法。)
預期回報率的定義是每種可能回報率的所有可能結果與各自發生的概率乘積之和，簡單的說就是對未來債券的回報多少的衡量。
而未來利率較高，就是說，未來利率(到期收益率)上升，就意味著未來債券價格的下降，就是未來資產持有值的下降，就是回報下降了，也就是預期回報率下降了。
『肆』 為什麼利率下降國債升值
用宏觀經濟也可以這樣解釋，我們可以這樣理解，不是政府調整利率影響貨幣供給，而是控制貨幣供給來影響利率。
現在的大形勢是國家要增加貨幣供給，就是讓錢變得更加便宜一點，減少資金的使用成本。刺激經濟增長。在貨幣供給加大的情況下，錢自然就把那麼值錢了（表現為利率下降）。
再說一下國債，其實國家是可以通過發行和回收國債（即市場公開業務）來調整貨幣供給，發行國債，回收資金，市場流通的貨幣就少了；回購國債，放出資金，那麼市場的貨幣就多了。現在國家要市場的貨幣多一點，那就是回收國債，這樣在市場上的資金就多了，國債就少了。這樣的話，國債升值就說得過去了（物依稀為貴嗎）。
所以說在從寬的貨幣政策之下，利率下降（資金成本下降）和國債升值是很自然的現象。（因為貨幣多了，國債少了）
『伍』 銀行利率下降,國債利率會隨之上升嗎,為什麼
不是國債利率上升，是國債價格上漲
因為銀行利率下降，意味著原來國債的利率將會高於新發債券的利率，增加債券的吸引力，導致債券價格上漲，反之，價格下跌
『陸』 為何利率上升，債券價格會下降
因為債券有個收益率，也就是規定的票面利率，比如說你買一百的債券，一年後會給你102，這個收益率就是2%。
如果利率上升，這個收益率相對於利率來說，就不劃算了，所以人們會拋出債券，債券的價格因此會下降。
『柒』 未來幾年國債的利率將怎樣
如果預期未來經濟衰退，國債利率會全面走低。
按照正常債券投資的理論來說就是經濟越不景氣國債到期收益率就會越低(非國債除外，公司企業債券會受到自身經營因素影響，要視乎具體情況)，投資者會對未來沒有信心，但其沒信心主要表現在於經濟不景氣找不到好的投資渠道，投資實體經濟或企業會面臨很高的投資風險，而對於國債來說是近乎於無風險的投資，投資國債能獲得穩定的投資收益，在經濟不景氣時投資者找不到低風險的投資渠道情況下國債投資反而是首選，資金會追棒國債，這會使得國債價格上升，到期收益率下降(債券的價格與收益率成反比關系)。實際上還有另一個原因就是經濟不景氣的情況下很多時候都會進行各種的方法或手段刺激經濟，其中一個就是貨幣政策，貨幣政策很多時候會傾向於寬松的貨幣政策(寬松的貨幣政策你可以看一下美國的量化寬松即QE，它向市場提供大量的廉價成本的資金)或降息的方法，這都會使得市場利率下降，市場利率下降也會傳導到國債市場的到期收益率上，其體現就是到期收益率下降。
最簡單你看一下日本的情況，日本長期經濟不景氣，而其國債收益率就是長期處於偏低狀態，同樣你可以看一下美國國債，前幾年的金融海嘯後到2012年之前，美國國債到期收益率都是逐步下降的，反倒是經濟開始復甦了，美聯儲宣布QE退出，美國國債到期收益率在2012年開始慢慢上升。
『捌』 為什麼利率升高，國債收益下降，利率下降，國債收益上升
因為國債的利率在買的時候是固定的，如果期間存款利率升高了，自然國債的收益就會下降啊...