❶ 求解釋這道題， 貼現債券的實際收益率()票面貼現率。 (單項選擇題) 1. A：高於[對]
貼現債券的實際收益率=1/(1-票面貼現率)-1，由於票面貼現率的取值是0<票面貼現率<1，很明顯用這個式子計算出來的實際收益率要高於票面貼現率。
❷ 貼現債券的計算題
發行價為920。收益率為8.69%。購買時只需要花920時到期結算按面值。1000/920=1.0869。滿意的話，評價時給個五星的，全選最好的，升級用的，謝謝支持！
❸ 債券 收益率 例題
設到期收益率為y
每年可收到的利息為100*8%=8
因為債券的買入價格為95元，所以4年中該債券所得到的總收益的現值應該等於其價格，
即每年收到的利息的貼現和最後本金的貼現之和為95
每年計一次息，一共貼現4次，而貼現率用的就是到期收益率
8/(1+y)+8/(1+y)^2+8/(1+y)^3+108/(1+y)^4=95
解可得y=9.5%
PS：這里的(1+y)^2就是(1+y)的平方
另，這個方程正常解起來比較麻煩，當然可以用excel或是什麼方便的程序來算，但如果手邊只有計算器的話，那就用嘗試法，
比如這里先帶入一個10%試算，然後再進一步精確，這是考試時相對適用的解法
❹ 貼現債券持有期收益率和到期收益率如何計算
上面那位朋友最後一步計算錯誤，應該是用365除以90.我後面詳細說明原因。
先計算貼現債券的實際到期收益率y，就是用
面值也就是到期價值
減去
購買價格也就是發行價格，求出實際收益，然後除以發行價格，就是實際到期的收益率。
實際到期收益率＝（面值－發行價格）/發行價格
由於貼現債券的期限一般不足一年，但一般來說到期收益率都用年到期收益率來表示，所以這個題目的意思其實是讓我們求年到期收益率。（只要不表明都是求年到期收益率）。
所以還要根據債券的實際天數計算年到期收益率，需要用年收益率乘以365然後除以實際天數。
年到期收益率＝（實際到期收益率×365）/債券實際天數
＝實際到期收益率×（365/實際天數）
所以，書上2.16的公式就出來了：
年到期收益率y＝（面值－發行價格）/發行價格×（365/實際天數）
面值、天數都知道了，但是不知道發行價格。
貼現債券的意思就是在發行的時候，將一部分錢貼現出來送給購買者，所以實際發行價格要比面值低，但是一般貼現債券是不公布發行價格和實際貼現了多少錢的，只公布一個年貼現率，而且還是以一年360天來計算，很煩人啊。
於是我們要根據面值和貼現率來求發行價格p：
由於給出的貼現率都是年貼現率，但是貼現債券期限一般不足一年，所以我們要先知道實際貼現率是多少：
實際貼現率＝（年貼現率×實際天數）/360＝年貼現率×（實際天數/360）
所以p＝面值－面值×實際貼現率＝面值－面值×年貼現率×（實際天數/360）
＝面值×[1－年貼現率×（實際天數/360）]
書上的公式2.25
這樣，面值f、期限n、發行價格p都知道了，就可以根據公式來計算了。
p＝面值×[1－年貼現率×（實際天數/360）]＝1000×[1－0.08×（90/360）]＝1000×0.98＝980
根據公式：年到期收益率y＝（面值－發行價格）/發行價格×（365/實際天數）
y＝（1000－980）/980×（365/90）=0.0588
所以，年收益率等於5.88％
這種問題主要有2個難點需要理解：
1.360天和365天的區分問題：
計算到期收益率等收益率，1年都是按365天來計算。
只有貼現率，是按照一年360天來計算。
2.樓上那位朋友的問題，是1年除以實際天數還是實際天數除以1年：
先說到期收益率。由於我們第一步求出的收益率，是債券的實際收益率，並不是年收益率，是小於1年的收益率。我們要根據小於1年的收益率來計算年收益率。
所以，要用實際收益率乘以365天然後除以實際天數。
而求年貼現率的時候，由於題目中直接給出的是年貼現率，但是我們需要使用的是實際貼現率，是根據年貼現率來計算實際小於1年的貼現率。
所以要用年貼現率乘以實際天數除以360.
如果不好理解的話，也可以想成
360都是在下面為分母，而365是在上面當分子。
❺ 貼現債券的收益率計算問題
貼現債券是面值償還的。發行價：1000（1+9%/2）=955元
到期收益率：（1000-955）*2/955=9.42%
❻ 貼現債券收益率計算問題
樓住注意，債券主要有兩種發行方式，付息和貼現發行。付息發行是超過一年的債券按票面利率給付你 你的收益是票面利息（也可能有折價發行帶來的收益）
而這里是貼現發行，多用於小於一年的債券發行。他依靠折價發行帶來的收益。也就是說，你以低於票面的價格買入，以到期票面賺取差價。
一張到期給付100塊的債券 又不給你錢，自然你不會去用100塊買 但是假如市場價格是90塊，那麼你買入後持有到期 能獲得10塊錢的收益 這就是付息方式是貼現的債券。
回到題目上100塊的債券到底打多少折出售呢？100*（1-9%）=91 也就是說9%折現率的債券是以91塊出售，你的持有期收益率HPY是9/91=9.89%
怎麼可能不賺錢呢？
❼ 貼現債券收益率計算公式，需要高手幫忙解釋下。。。
貼現債券就是以貼現方式發行的債券，投資者按照低於債券面值購買，到期時按面值對付，購買價與面值之間的差價即為收益，理解這個概念就明白貼現收益率如何計算了。一般以R表示收益率，面值通常為100元，P為購買價格，n表示債券剩餘到期天數，則R=（100-P）/100×360/n
❽ 例題關於貼現債券
貼現債券
的意思是，無附帶利息，以折扣價發行，到期償還面值金額。
把1000塊錢貼現到今天，就是
發行價
=1000/1.08^0.25=980.94元
到期收益率
和
折現率
一樣：8%
題目表述有點小問題。