以前上市公司可債券的情況

❶ 目前上市公司發行的可分離債券是一種怎樣的債券

可分離債券是附認股權的債券，即混合型債券，你買了這種債券的話，一方面你持有公司的債券，另一方面你有該公司認股權證，如果你看好該公司的話，該公司的發展會給你帶來穩定的利息收入。而且公司的發展會增加投資的信心，提高公司的股價，從而增加你債券中認股權的價值。認股權到期時，你可以通過行使認股權來實現你的一部分收益。債券的收益還可以通過利息慢慢來實現。你說的上市後的價格應該是分離了認股權以後的價格了！

❷ 上市公司發行債券什麼意思

上市公司發債的意思是上市公司發行債券。債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。

債券的本質是債的證明書，具有法律效力。在二手市場上流通的轉讓的債券被稱之為上市債券。它包括，上市企業債券、上市可轉換債券、上市國債等。它的特點是適合隨時變現的閑置資金的投資需要以及變現容易和流通性好。

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債券盡管種類多種多樣，但是在內容上都要包含一些基本的要素。這些要素是指發行的債券上必須載明的基本內容，這是明確債權人和債務人權利與義務的主要約定，具體包括：

1、債券面值

債券面值是指債券的票面價值，是發行人對債券持有人在債券到期後應償還的本金數額，也是企業向債券持有人按期支付利息的計算依據。債券的面值與債券實際的發行價格並不一定是一致的，發行價格大於面值稱為溢價發行，小於面值稱為折價發行，等價發行稱為平價發行。

2、償還期

債券償還期是指企業債券上載明的償還債券本金的期限，即債券發行日至到期日之間的時間間隔。公司要結合自身資金周轉狀況及外部資本市場的各種影響因素來確定公司債券的償還期。

3、付息期

債券的付息期是指企業發行債券後的利息支付的時間。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3個月支付一次。在考慮貨幣時間價值和通貨膨脹因素的情況下，付息期對債券投資者的實際收益有很大影響。到期一次付息的債券，其利息通常是按單利計算的；而年內分期付息的債券，其利息是按復利計算的。

4．票面利率

債券的票面利率是指債券利息與債券面值的比率，是發行人承諾以後一定時期支付給債券持有人報酬的計算標准。債券票面利率的確定主要受到銀行利率、發行者的資信狀況、償還期限和利息計算方法以及當時資金市場上資金供求情況等因素的影響。

5、發行人名稱

發行人名稱指明債券的債務主體，為債權人到期追回本金和利息提供依據。

上述要素是債券票面的基本要素，但在發行時並不一定全部在票面印製出來，例如，在很多情況下，債券發行者是以公告或條例形式向社會公布債券的期限和利率。

❸ 上市公司發行債券的條件有哪些

公司債券發行條件

根據《證券法》、《公司法》和《公司債券發行試點辦法》的有關規定，發行公司債券，應當符合下列條件:

• 股份有限公司的凈資產不低於人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣6000萬元;

• 本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%;金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算;

• 公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，募集的資金投向符合國家產業政策;

• 最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息;

• 債券的利率不超過國務院規定的利率水平;

• 公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

• 經資信評估機構評級，債券信用級別良好。

不得發行條件

公司存在下列情形的不得發行公司債券:

• 前一次公開發行的公司債券尚未募足;

• 對已發行的公司債券或其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處於繼續狀態;

• 違反規定，改變公開募集公司債券所募資金的用途;

• 最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;

• 本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;

• 嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。根據《證券法》第十六條的規定，公開發行公司債券募集的資金，必須用於核準的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。

❹ 上市公司發行可轉債股的條件是什麼

《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》

第四條發行人發行可轉換公司債券，應當符合《可轉換公司債券管理暫行辦法》規定的條件。

第五條擔任主承銷商的證券公司應重點核查發行人的以下事項，並在推薦函和核查意見中予以說明：

1、在最近三年特別在最近一年是否以現金分紅，現金分紅占公司可分配利潤的比例，以及公司董事會對紅利分配情況的解釋；

2、發行人最近三年平均可分配利潤是否足以支付可轉換公司債券一年的利息；

3、是否有足夠的現金償還到期債務的計劃安排；

4、主營業務是否突出。是否在所處行業中具有競爭優勢，表現出較強的成長性，並在可預見的將來有明確的業務發展目標；

5、募集資金投向是否具有較好的預期投資回報。前次募集資金的使用是否與原募集計劃一致。如果改變前次募集資金用途的，其變更是否符合有關法律、法規的規定。是否投資於商業銀行、證券公司等金融機構(金融類上市公司除外)；

6、發行人法人治理結構是否健全。近三年運作是否規范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中國證監會的有關規定，近三年股東大會、董事會、監事會會議及重大決策是否存在重大不規范行為，發行人管理層最近三年是否穩定；

7、發行人是否獨立運營。在業務、資產、人員、財務及機構等方面是否獨立，是否具有面向市場的自主經營能力；屬於生產經營類企業的，是否具有獨立的生產、供應、銷售系統；

8、是否存在發行人資產被有實際控制權的個人、法人或其他關聯方佔用的情況，是否存在其他損害公司利益的重大關聯交易；

9、發行人最近一年內是否有重大資產重組、重大增減資本的行為，是否符合中國證監會的有關規定；

10、發行人近三年信息披露是否符合有關規定，是否存在因虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而受到處罰的情形；

11、中國證監會規定的其他內容。

第六條發行人有下列情形之一的，中國證監會不予核准其發行申請：

1、最近三年內存在重大違法違規行為的；

2、最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規定加以糾正的；

3、信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的；

4、公司運作不規范並產生嚴重後果的；

5、成長性差，存在重大風險隱患的；

6、中國證監會認定的其他嚴重損害投資者利益的情形。

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《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》

第七條發行人申請發行可轉換公司債券，應由股東大會作出決議。股東大會作出的決議至少應包括發行規模、轉股價格的確定及調整原則、債券利率、轉股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項。

第八條發行人及有關中介機構應按照中國證監會的有關規定製作申請文件。

第九條主承銷商負責向中國證監會推薦，出具推薦意見，並負責報送發行申請文件。

第十條為發行人發行可轉換公司債券提供服務的中介機構應認真履行義務，並承擔相應的法律責任。主承銷商還應對可轉換公司債券發行申請文件進行核查。有關核查的程序和原則應參照股票發行內核工作的有關規定執行。主承銷商應向中國證監會申報核查中的主要問題及其結論。

第十一條在報送申請文件前，主承銷商及其他中介機構應參照股票發行的有關規定在盡職調查的基礎上出具推薦函。推薦函的內容至少應包括：

1、明確的推薦意見及其理由，對發行人發展前景的評價，有關發行人是否符合可轉換公司債券發行上市條件及其他有關規定的說明，

2、發行人主要問題和風險的提示，簡介證券公司內部審核程序及內核意見(同時提供有關申請文件的核對表)，附參與本次發行的項目組成人員及相關經驗等。

第十二條發行人律師在按照有關規定出具的法律意見書和律師工作報告中，除滿足規定的一般要求外，還應針對可轉換公司債券發行的特點，對可轉換公司債券發行上市的實質條件、發行方案及發行條款、擔保和資信情況等情況進行核查驗證，明確發表意見。

第十三條發行人最近三年財務會計報告均由注冊會計師出具了標准無保留意見審計報告的，發行人應在申請文件中提供最近三年經審計的財務會計報告；發行申請於下半年提出的，還應提供申請當年公司公告的中期財務會計報告。

上市未滿三年及重大重組後距本次發行不滿一個會計年度的上市公司，應依據前款規定提供財務會計報告。

第十四條發行可轉換公司債券的核准參照中國證監會有關股票發行核準的規定執行。

❺ 上市公司發行可轉債股需要哪些條件

發行人發行可轉換公司債券，應當符合《可轉換公司債券管理暫行辦法》規定的條件。同時，要求擔任主承銷商的證券公司應重點核查發行人12個方面的問題，並在推薦函和核查意見中說明。這12方面，主要強調發行人在最近三年特別在最近一年是否以現金分紅；發行人最近三年平均可分配利潤是否足以支付可轉換公司債券一年的利息；是否有足夠的現金償還到期債務的計劃安排；主營業務是否突出，是否在所處行業中具有競爭優勢，表現出較強的成長性，並在可預見的將來有明確的業務發展目標；募集資金投向是否具有較好的預期投資回報；是否建立健全法人治理結構，近三年運作是否規范；發行人在業務、資產、人員、財務及機構等方面是否獨立，是否具有面向市場的自主經營能力；是否存在發行人資產被有實際控制權的個人、法人或其他關聯方佔用的情況，是否存在其他損害公司利益的重大關聯交易；發行人最近一年內是否有重大資產重組、重大增減資本的行為，是否符合中國證監會的有關規定；發行人近三年信息披露是否符合有關規定，是否存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏等。 《實施辦法》對中國證監會不予核準的情形也做出明確規定，主要是最近三年內存在重大違法違規行為；最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規定加以糾正；信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；公司運作不規范並產生嚴重後果的；成長性差，存在重大風險隱患的等。 應該指出，發行可轉換公司債券的條件較之配股和增發更嚴，門檻更高，除主承銷商要關注十二個方面的問題外，上市公司發行可轉換公司債券必須滿足「最近3年連續盈利，且最近3年凈資產利潤率平均在10％以上；屬於能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低於7％」。對這一條件固然有較嚴格的一面，但是可轉換公司債券作為我國資本市場新的金融品種，為保證這個品種的健康發展，就應最大可能地避免風險。目前的指導思想是「扶優」，即扶持業績優良、成長性強、運作規范的上市公司。

❻ 上市公司發行可轉換債券對股票有什麼影響

可轉換債券是可轉換公司債券的簡稱。它是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的企業債券。可轉換債券兼有債券和股票的特徵，具有以下三個特點：

一、債權性。與其他債券一樣，可轉換債券也有規定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

二、股權性。可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但在轉換成股票之後，原債券持有人就由債券人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。

三、可轉換性。可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。可轉換債券在發行時就明確約定，債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。正因為具有可轉換性，可轉換債券利率一般低於普通公司債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。

可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。

可轉換債券兼有債券和股票雙重特點，對企業和投資者都具有吸引力。1996年我國政府決定選擇有條件的公司進行可轉換債券的試點，1997年頒布了《可轉換公司債券管理暫行辦法》，2001年4月中國證監會發布了《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》，極大地規范、促進了可轉換債券的發展。

❼ 是否只有上市公司才可以發行公司債 查看一個公司是否發過債，能證明什麼

非上市公司也可以發行債券

根據《證券法》《公司法》《公司債券發行試點辦法>的有關規定，符合以下條件的可以申請發行公司債券

1. 股份有限公司的凈資產不低於人民幣3000萬，有限責任公司的凈資產不低於人民幣6000萬

2. 本次發行後累計公司債券余額不超過最近期末凈資產額的40%（金融類企業特別規定）

3. 公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，募集的資金投向符合國家產業政策

4. 最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息

5. 債券的利率不超過國務院限定的利率水平

6. 公司內部控制制度健全，公司內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷

7. 經資信評級機構評級，債券信用級別良好

   如果一個公司發行過債券，至少說明曾經該公司達到過以上條件，公司的經營情況、盈利能力、信用評級都是不錯的，至於具體的要看你想做什麼用了

❽ 上市公司發行可轉讓債券條件

應當符合《可轉換公司債券管理暫行辦法》規定的條件：
（1）最近3年連續盈利，且最近3年凈資產收益率平均在10％以上；屬於能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低於7％；
（2）可轉換債券發行後，公司資產負債率不高於70％；
（3）累計債券余額不超過公司凈資產額的40％；
（4）上市公司發行可轉換債券，還應當符合關於公開發行股票的條件。
發行分離交易的可轉換公司債券，除符合公開發行債券的一般條件外，還應當符合的規定包括：公司最近一期期末經審計的凈資產不低於人民幣15億元；最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息；最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少於公司債券1年的利息；本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40％，預計所附認股權全部行權後募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額等。分離交易的可轉換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權利。
所附認股權證的行權價格應不低於公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價；認股權證的存續期間不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少於6個月；募集說明書公告的權證存續期限不得調整；認股權證自發行結束至少已滿6個月起方可行權，行權期間為存續期限屆滿前的一段期間，或者是存續期限內的特定交易日。
《實施辦法》對中國證監會不予核準的情形也做出明確規定，主要是最近三年內存在重大違法違規行為；最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規定加以糾正；信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；公司運作不規范並產生嚴重後果的；成長性差，存在重大風險隱患的等。