『壹』 債券的資本損益和再投資收益是什麼意思第二和第三個波浪線劃的
資本損益是股票買入價與賣出價之間的差額，又稱資本利得。賣出價大於買入價時為資本收益，賣出價小於買入價時為資本損失。 同樣它也存在於債券收益性中：既債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入。 再投資收益
理解再投資收益只需要理解債券的付息方式.債券按付息方式可分為一次性(到期)付息債券和持有期(分期)付息債券.
再投資收益就是投資者投資分期付息債券,將分期付息債券的利息收入(債券記息時間終止前)再投資於付息債券(記入本金)而獲得的收益
『貳』 債券至到期累計應確認的投資收益
甲公司持有乙公司債券至到期累計應確認的投資收益＝12×100×5%×2＋（12×100－1 062）＝258（萬元）
注意：12×100－1 062＝138，為初始購入時計入利息調整的金額，根據期末計提利息的分錄：
借：應收利息
持有至到期投資－－利息調整
貸：投資收益
可以得知，累計確認的投資收益＝兩年確認的應收利息金額＋初始購入時確認的利息調整金額（持有至到期時利息調整的金額攤銷完畢），故本題無需自己計算實際利率。
請採納。
『叄』 債券到期收益率什麼時候等於投資者實現的收益率
2很好理解。比如按你給的例子：
第一年年末：1000*10%=100元
第二年年末：1000+1000*10%=1100元
如果債券持有人對於第一年年末獲得的利息收入沒有進行再投資，放到第二年年末一起就是100+1100=1200元，此時的收益為1000*(1+X)^2=1200，X=9.54%，即年復合收益率為9.54%
如果條件2也滿足，即第一年年末的100元被持有人拿去做別的投資，而且該項投資的收益率為10%，那麼到了第二年年末，持有人拿到的錢為100+100*10%+1100=1210元，此時收益為1000*(1+X)^2=1210，算出X=10%，投資者實現的收益率等於債券到期收益率
投資者的收益計算就是計算年復合收益率。
『肆』 持有至到期債券的投資收益
甲公司持有乙公司債券至到期累計應確認的投資收益＝12×100×5％×2+（12×100－1062）＝258（萬元）
注意：12×100－1062＝138，為初始購入時計入利息調整的金額，根據期末計提利息的分錄：
借：應收利息
持有至到期投資－－利息調整
貸：投資收益
可以得知，累計確認的投資收益＝兩年確認的應收利息金額+初始購入時確認的利息調整金額（持有至到期時利息調整的金額攤銷完畢），故本題無需自己計算實際利率。
『伍』 債券到期名義收益率和債券名義投資收益率計算公式不一樣么
債券到期名義收益率——這里是到期收益率。
債券名義投資收益率——這里是持有期收益率。
1、名義收益率，又稱票面收益率，是票面利息與面值的比率，其計算公式是：
名義收益率=票面利息/面值×100%
名義收益率沒有考慮債券市場價格對投資者收益產生的影響，衡量的僅是債券發行人每年支付利息的貨幣金額，一般僅供計算債券應付利息時使用，而無法准確衡量債券投資的實際收益。
2、即期收益率，是債券票面利率與購買價格之間的比率，其計算公式是：
即期收益率=票面利息/購買價格×100%
即期收益率反映的是以現行價格購買債券時，通過按債券票面利率計算的利息收入而能夠獲得的收益，但並未考慮債券買賣差價所能獲得的資本利得收益，因此，也不能全面反映債券投資的收益。考試大與你同行
3、持有期收益率，是債券買賣價格差價加上利息收入後與購買價格之間的比率，其計算公式是：
持有期收益率=（出售價格-購買價格+利息）/購買價格×100%
持有期收益率比較充分地反映了實際收益率。但是，由於出售價格只有在投資者實際出售債券時才能確定，是一個事後衡量指標，在事前進行投資決策時只能主觀預測出售價格，因此，這個指標在作為投資決策的參考時，具有很強的主觀性。
『陸』 怎麼從計算到期收益率的計算公式中看出 隱含再投資利率等於到期收益率直接知道了債券現在的價格.
（1）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率，pv為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；d為債券交割日至債券兌付日的實際天數；fv為到期本息和，其中：貼現債券fv=100，到期一次還本付息債券fv=m+n×c，附息債券fv-m+c/f；m為債券面值；n為債券償還期限（年）；c為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。
（2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；pv為債券全價；c為債券票面年利息；n為債券償還期限（年）；m為債券面值；l為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（3）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；pv為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率；
w=d/（365÷f）；m為債券面值；d為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；c為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數c的變化對公式進行調整。
浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。
既然央行已有上述通知，交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算，以便於兩債券市場中收益率計算的統一。盡管對第一、第二種情況沒有疑義，但是，第三種情形下的計算公式，市場人士卻存在一些疑問。
我們知道，對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實際收益率的計算公式如下：
式中，δ=d/365，其餘符號的含義與公式（1）同。
『柒』 《證券投資分析》中如果債券再投資收益率不等於到期收益率,那麼債券復利到期收益率的公式怎麼推來的
簡單點說,你別著急用貼現的公式,你就算投資的終值,注意是終值不是現值.
形象點說,你買的債券1000元面值,期限2年,5%的票面利率,復利計息.要求的到期收益率10%.
你自然知道怎麼計算債券的價格,但這里隱含了一個條件,再投資收益率等於到期收益率.
債券收益的終值是：50*（1+10%）+1050 這里的10%就是第一年利息的再投資收益率
債券的現價就是：債券的終值/（1+10%）^2 這里的10%就是要求的到期收益率
說了這么多,看明白了吧,你看到的債券貼現公式里,都隱含了那麼一個東西.