1. 債券一年後價格怎麼算
一年後,該債券還有4年到期,售價=60/(1+9%)+60/(1+9%)^2+60/(1+9%)^3+60/(1+9%)^4+1000/(1+9%)^4=902.81元
2. 債券的市場價是全價還是凈價
債券的市場價是凈價。咱們所看到的債券交易價格都是凈價。債券買賣資金採用全價法交割。
凈價是指扣除按債券票面利率計算的應計利息後的債券價格。全價等於凈價加上應計利息。買入全價=買入凈價+應計利息,賣出全價=賣出凈價+應計利息 。(可轉債除外) 債券的發行利率與銀行存款利率正相關。債券價格是受市場收益率影響的,市場收益率降低,會導致債券價格上升。
3. 債券買入價,賣出價是怎樣的
債券交易收益是指債券買入價與賣出價或買入價與到期償還額之間的差額。同股票的資本利得一樣,債券交易收益可正可負。
全價交易是指債券價格中將應計利息包含在內的債券交易方式,其中應計利息是指從上次付息日到購買日債券的利息。
凈價交易是以不含利息的價格進行的交易,這種交易方式是將債券的報價與應計利息分解,價格只反應本金市值的變化,利息按面值利率以天計算,持有人享有持有期的利息收入。
(3)債券價格全價怎麼算擴展閱讀
方式
上市債券的交易方式大致有債券現貨交易、債券回購交易、債券期貨交易。
1、現貨交易
又叫現金現貨交易,是債券買賣雙方對債券的買賣價格均表示滿意,在成交後立即辦理交割,或在很短的時間內辦理交割的一種交易方式。
例如,投資者可直接通過證券帳戶在深交所全國各證券經營網點買賣已經上市的債券品種。
2、回購交易
是指債券持有一方出券方和購券方在達成一筆交易的同時,規定出券方必須在未來某一約定時間以雙方約定的價格再從購券方那裡購回原先售出的那筆債券,並以商定的利率(價格)支付利息。
深、滬證券交易所均有債券回購交易,機構法人和個人投資者都能參與。
3、期貨交易
債券期貨交易是一批交易雙方成交以後,交割和清算按照期貨合約中規定的價格在未來某一特定時間進行的交易。債券期貨交易。
4. 債券價格計算
你對債券的理論價值有嚴重偏差,關鍵在於你忽略了債券的剩餘時間問題,現在122007剩餘時間還有5年多的時間,每年的利息除稅前是6.55%,一般來說債券的凈價接近100元時說明其持有收益率接近於市場利率曲線時所當應的時間點上的利率。你現在可以簡單這樣算一下,現在該債券還有6年未付息(每天交易中的應計利息並不是真正的發債企業已經付息,發債企業只會在計息滿一個周期時才會支付利息,而是每天交易中的應計利息是在企業不發生違約的前提下應計的利息,這是債券交易中的交易計算規則所導致),未付息的利息總共有6.55%*6=39.3%,就算扣除20%個人所得稅,也有31.44%,即一張債券的稅前總價值就是139.3元,稅後也有131.44元,要注意一點如果是機構持有該債券是不用繳交那20%的利息稅的,這個利息稅是針對個人投資者,對於個人投資者可以在該債券付息前採取避稅策略,在該債券每年付息登記前賣出該債券避免繳稅,因每天就應計利息在每天交易時都不計稅徵收的,是等到債券真正付息時才徵收的。現在122007在7月6日的全價是106.866元,如果是稅前5年多的整體收益就是30.5%(139.3/106.866-1),這個收益率還是比國債稍好一點的。
5. 債券的實際價格和理論價格該怎麼求
例如:某公司按面值100元平價發行5年期公司債券,到期還本。那麼投資者購買該債券第一年獲息10元、2年:10元,3年:10元,4年10元,5年110元(連本帶息)。則該投資者如果連續5年都一直持有該債券的話,總的獲得利息是50元。又假如該投資者在第2年裡把該債券拿到二級的債券市場交易(交易所)。那麼該投資者的報價有2種方式:A種:全價報價,連本100元和4年利息40元一起算在裡面的報價;B種:凈價報價,高於100(面值)或低於100(面值)。我想請問的是:無論哪種報價,該債券的剩餘期限是4年,所以利息還有40元。本金還有100元,所以該債券的理論價值(或說理論價格)是140元。(1)所以全價報價的市場買賣價格應該在140元以下吧!(因為整張債券就值140元),那別人要賺錢肯定要出一個小於140元的價錢來買吧!(2)而凈價報價只能是小於100的報價,再加上40元的應得利息應該也是要小於140元才對吧!假入第二個投資者在第二年裡從第一個投資者那裡買到該債券之後一直持有到第5年還本付息。例如:全價報價報出:139元、138元、137元、136元、135元…………(反正不能大於140元);凈價報價:99元、98元、97元、96元、95元…………元。我能否這樣理解?
6. 債券的價格怎麼計算
問題一:公式為:P=M(1+i*n)/(1+r*n)
其中:
P是債券的價格,
M是票面價值,
i是票面的年利率,
r是市場利率,
n是時間。
*是乘號,
/除號。
P=100*(1+8%*10)/(1+10%*10)=90
公式和計算過程如上述所描述
我打個比方讓你更好的理解,現你手上拿的債券是面值100元,期限10年,年利率8%,而現在市場的利率提高了,那說明了什麼?說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年,年利率10%,那別人就不會再想去買你手上債券,那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢?
公式表達的意思是你債在未來時間里可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題:我們可以看到每年支付利息是8塊錢,付了十年。
公式:P=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+.....C/(1+r)n+M/(1+r)n
其中(1+r)2是(1+r)平方的意思。C是利息
這個計算很麻煩,在財務管理有個年金的現值系數,
我得出來的結果是87.71
第二個公式和第一個理解是一樣的,都是將未來的收益變成現值,只是用復利的方法來計算。如果你對公式不是很了解,或看的很模糊的化,我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理了解通徹對證券的了解會很有幫助。
7. 債券價格的計算
你是學經濟的吧,hehe
第一題:100*5%*(p|a,4%,5)+100*(p|f,,4%,5)
第二題:首先成交的是小張,13:45,這是證券市場已經開盤,如果同一時間委託買入則價高者得,我也炒股,不會有錯。
第三題:他們填入的肯定是賣出價。只有賣出的時候才會先成交低價再到高價,20.6比20.5高,購買股票的會先購買低價的!呵呵
p|a是年金現值系數,即PVIFA
p|f是復利現值系數
即PVIF
查表即可得出結果
p|a,4%,5等於4.452
p|f,,4%,5等於0.822
經計算
得最後答案為104.46
8. 債券交易價格如何計算
凈價交易是指在現券買賣時,以不含有自然增長應計利息的價格報價並成交的交易方式。在凈價交易條件下,由於交易價格不含有應計利息,其價格形成及變動能夠更加准確地體現債券的內在價值、供求關系及市場利率的變動趨勢。
凈價交易、全價結算是指按凈價進行申報和成交,以成交價格和應計利息額之和作為結算價格。
應計利息額=票面利率÷365(天)×已計息天數。
1、應計利息額是指本付息期「起息日」至「成交日」所含利息金額。從「起息日」當天開始計算利息。
2、票面利率:固定利率債券是指發行票面利率;浮動利率債券是指本付息期計息利率。
3、年度天數及已計息天數:1年按365天計算,閏年2月29日不計算利息;已計息天數是指「起息日」至「成交日」實際日歷天數。
4、當票面利率不能被365天整除時,計算機系統按每百元利息額的精度(小數點後保留8位)計算;
交割單所列「應計利息額」按「4舍5入」原則,以元為單位保留2位小數列示。
5、交易日掛牌顯示的「每百元應計利息額」是包括「交易日」當日在內的應計利息額;若債券持有
到期,則應計利息額是自「起息日」至「到期日」(不包括到期日當日)的應計利息額。
實行凈價交易時,報價系統和行情發布系統同時顯示凈價價格和應計利息額。債券凈價交易以每百元債券價格進行報價,應計利息額按每百元債券所含利息額列示。
9. 債券發行的價格是怎麼算的
分期付息的債券利息相當於年金。
(1)平價發行
債券價格=1000*5%*(P/A,5%,5)+1000*(P/F,5%,5)=50*4.3295+1000*0.7835=999.975 約等於1000。平價發行時債券價格就是面值。
(2)溢價發行 (票面利率>市場利率)
債券價格=1000*5%*(P/A,2%,5)+1000*(P/F,2%,5)=50*4.7135+1000*0.9057=1141.375
(3)折價發行
債券價格=1000*5%*(P/A,8%,5)+1000*(P/F,8%,5)=50*3.9927+1000*0.6806=880.235
這種支付方式是屬於分期付息,到期還本的方式。
一次性還本付息是指每年年末或每期期末計提出利息但不付給,到債券期限滿後一次性將本金和利息全部歸還給債權人。