海瀾債券的轉股價

『壹』 什麼事可轉債投資裡面的轉股價和轉債價

轉股價格是當初可轉債上市的時候就設定好的，每張可轉債的價格當初都是10元每張。

『貳』 轉債轉股價格

好的地方是，山鷹不用還錢，將負債變為權益，有助緩解目前的財政壓力。
不好的地方是，股東多了，收益被攤薄。
利空利好差不多，對股價總體而言影響不大，稍微利空多一點點。

『叄』 如何快速查找可轉債轉股價格

1、查找：可轉債可以轉股時 公司都會發布公告 可以在F10里查詢 ，一般可轉債在發行時就會公布轉股價格及轉股條件 ；
或者登錄公司的官網；轉股價格可以致電公司的客服部。
2、可轉換債券是債券的一種，可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質上講，可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了一份期權，允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。

『肆』 關於可轉債轉股的面值指的是發行價100元還是轉債在二級市場的價格啊

債券的面值一般都是用每張債券100元來代表的，當然在計算轉股時是按轉債的票面面值來算股數了，這些傳統的可轉換債券在轉股時都是用票面面值來計算轉股可得的股數，那一個二級市場交易價格只反映其市場的價值而已，這個交易價格很多時候並不代表這轉債真實價值。原因是很明顯，現在110009其轉股標的600481這股票現在股價明顯低於轉股價，對於轉債的價值一般是用票面價值100元除以轉股價格*標的證券價格(這是粗略分析)，若這個計算出來的數少於100一般把這個價值視為100。

對於補充問題的回答：
實際上傳統的可轉債是一個具有嵌入式的認購權證或期權在里的，也就是說這些轉債除了具有一般債券的功能外還有一個「認購權證」的功能在裡面，由於認購權證就算其行權價格(對於轉債來說其行權價格也就是轉股價格)高於現在股票市場價格，即這權證暫不具有行權價值，其權證交易價格也不會為零的，也就是說轉債的價格是由兩部分組成的：一部分是來自於傳統債券即純債部分的價值，另一部分是來自於期權價值。一般純債部分的價值很多時候是低於100元的，主要原因是轉債大部分發行時的票面利率很低所導致的，但由於轉債的存續時間(最長六年)一般往往比現在市場交易的權證(最長兩年)存續時間長，也就是說其轉債可轉股的時間比權證的時間長，這使得轉債的期權理論價值較高。實際上從前也出現過傳統的可轉債跌破100元的現象，這是好幾年前的事情了，那時候應該是在2006年以前股改還沒有全面鋪開時出現的，主要是那時候股市情況很不好所造成的這種情況出現。建議理論上可以把轉債的100元視為一般權證的0元。
至於那些可分離交易式轉債就是把那一個嵌入式認購權證與債券分離，即形成債券與權證互相單獨交易，現在市場還在交易中的權證都屬於這類可分離交易轉債衍生出來的產品。

『伍』 什麼是可轉債轉股價

可轉債轉股價就是股票發行公司發行的一種比較特殊的債券基金。可轉債是一種債券，在特定的條件下可以轉換成公司的股票。

例如：一家上市公司想跟你借錢，但是他沒什麼錢，於是他向你發行了可轉債，每年只給你1%～2%的利息，並承諾你可以在這一段時間內把這債券轉換成他們公司的股票，如果你轉換成股份，變成公司的股東的話，他們就不用還你錢了。

可轉債的特點：

1、可轉債全稱為可轉換公司債券。在目前國內市場，就是指在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券。

2、可轉債具有債權和期權的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息;也可以選擇在約定的時間內轉換成股票，享受股利分配或資本增值。

3、當可轉債失去轉換意義，就作為一種低息債券，它依然有固定的利息收入。如果實現轉換，投資者則會獲得出售普通股的收入或獲得股息收入。

4、可轉債具備了股票和債券者的屬性，結合了股票的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優勢。此外，可轉債比股票還有優先償還的要求權。

(5)海瀾債券的轉股價擴展閱讀：

投資者在投資可轉債時要注意的風險

1、可轉債的投資者要承擔股價波動的風險。

2、利息損失風險。當股價下跌到轉換價格以下時，可轉債投資者被迫轉為債券投資者。因可轉債利率一般低於同等級的普通債券利率，所以會給投資者帶來利息損失。

3、提前贖回的風險。許多可轉債都規定了發行者可以在發行一段時間之後，以某一價格贖回債券。提前贖回限定了投資者的最高收益率。最後，強制轉換了風險。

『陸』 可轉債的最新轉股價與市價的關系。謝謝啊

簡單地以可轉換公司債說明，A上市公司發行公司債，言明債權人(即債券投資人)於持有一段時間(這叫閉鎖期)之後，可以持債券向A公司換取A公司的股票。債權人搖身一變，變成股東身份的所有權人。而換股比例的計算，即以債券面額除以某一特定轉換價格。例如債券面額100000元，除以轉換價格50元，即可換取股票2000股，合20手。
如果A公司股票市價以來到60元，投資人一定樂於去轉換，因為換股成本為轉換價格50元，所以換到股票後立即以市價60元拋售，每股可賺10元，總共可賺到20000元。這種情形，我們稱為具有轉換價值。這種可轉債，稱為價內可轉債。
反之，如果A公司股票市價以跌到40元，投資人一定不願意去轉換，因為換股成本為轉換價格50元，如果真想持有該公司股票，應該直接去市場上以40元價購，不應該以50元成本價格轉換取得。這種情形，我們稱為不具有轉換價值。這種可轉債，稱為價外可轉債。

『柒』 可轉債的轉股價和轉股價值區別是什麼

可轉債已經有越來越多的投資者很多投資者開始買入了，但是可轉債必須轉股後才能和普通股票一樣。因此，一些投資者想知道可轉債的正股價和轉股價區別，下面小編就和大家聊一聊正股價和轉股價區別吧。

轉股價是指可轉換公司債券轉換為每股股票所支付的價格。與轉股價格緊密相聯的兩個概念是轉換比率與轉換溢價率。轉換比率是指一個單位的債券轉換成股票的數量，即轉換比率=單位可轉換公司債券的面值/轉股價格。

正股價是指股票的交易價格，與股票的價值是相對的概念。股票價格的真實含義是企業資產的價值。股價=票面價值x股息率/銀行利率 。

可轉債投資必須看合同，也就是募集說明書，因為那裡面是轉債的游戲規則，如果你連游戲規則都沒搞清楚就參與這個游戲，後果不需要我來說了。而這個游戲規則裡面最令我著迷的就是關於轉股價的制定和調整。由於這個規則的存在讓轉債投資充滿了魅力。

我們作為價值投資者買股票都希望買到便宜的價格，很好的資產我們恨不得希望用破凈資產的價格買到，越低越好。但投資轉債卻不是這樣，我們都希望轉股價的pb越高越好。為啥呢？因為未來有調整的空間。轉債規則規定了轉股價的制定不能低於公司凈資產，所以轉債的轉股價的最初制定都是高於凈資產的，而轉股價一旦定下來不可上調，只有下調的可能。這個規則我認為是轉債投資裡面特別有魅力的地方。

我們都知道轉債的面值都是100元。當股票價格和轉股價一樣的時候，那麼轉債價格一定在面值之上，因為轉債本身有利息雖然少的可憐，但蚊子也是肉啊，即使沒有利息，面值也應該是100塊，假如低於面值就馬上會有套利資金發現填補這個空間。所以當股票價格和轉股價很接近的時候就是一個轉債很敏感的時期，也是很微妙的時期。在這個時刻我認為考察投資者對於正股基本面的判斷就顯得格外重要，正股的估值水平如何，在同行業板塊的估值情況，未來業績的走向，市場的喜好等都成為判斷的因素。

所有這些考察的目的其實就是判斷未來股價上漲和下跌的概率。這聽起來是不是很投機？其實不然，我們即使買股票也是考慮最多的是否低估有安全邊際，為啥，因為作為價值投資我們都相信低估的一定會漲起來會價值回歸的。只是我們不知道什麼時候而已。但其中重要的邏輯是低估的未來上漲的空間大，概率高。而低估的股票即使短期下跌了，其程度也應該比高估的下跌空間小。

這就是我在選擇轉債投資時候反復考察的一個關鍵點，就如上篇我說到的中行轉，股價是3塊多，轉股價3.44，兩者之間很接近。中行的估值水平只有1pb多點，6pe，非常低估的財務指標了，下跌空間應該說有限，而上漲空間巨大，我們也都看到了最近市場突然間對銀行金融投資偏愛有加，這是很容易察覺的。基於這樣的思考我把最大倉位給了市場並不看好的中行轉（市場不看好的原因是：規模太大-400億，轉股價下調空間小3.44相當於將近1.2pb）但不少人忽視了銀行的轉股意願真實強烈，估值極度低估，尤其是低估的估值會讓市場資金在偏愛金融投資的氛圍下不斷填補價值窪地。

讓我萬萬沒想到的是中行居然在如此一個時點公告計劃下調轉股價，大股東要求轉股的迫切性我沒有料到，驚喜來的太突然，這讓中行轉的價值實現一下子提速了。但是我想說即使沒有這個公告，我一樣認為未來中行轉的春天會很快到來，因為隨著年報發布分紅的實施轉股價同樣會跟隨下調。而公司主動下調轉股價僅僅是讓我的資金效率更高了，節約了我的時間成本。

中行轉的投資我是幸運的，但我思考的角度就是股價和轉股價的關系，股價的估值情況，中行在銀行板塊的估值水平，公司的轉股意願，未來年報後的走向。這次中行轉主動調整轉股價如果成功，我認為中行觸發轉股強制贖回會發生在今年內，我想這應該是大概率事件。拭目以待

『捌』 可轉換債券轉股數是按100元除轉股價還是當時債券價除以轉股價

按面值，即100元計算。那個200元價格只是市場上進行交易可轉換債券的交易價格。

參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處！