溢價發行債券面值利率與實際利率

① 債券溢價發行時，溢價額不會使實際利率和票面利率持平么那投資者購買債券與將資金

這要取決於供求關系了。
假設兩個公司A和B，都發行1000元，票面利率為12%的債券，期限為十年，且到期一次性換本付息。
又假設現在的金融市場利率為6%。
那麼理論上這兩張債券的價值都是P=1000*（1+12%）^2 *（1+6%)^(-2）=1116.41元
如果A公司是個賴賬公司，現在已經負債累累，大家對其不信任，買的人少，由於供求關系這張債券的價格就會比較低，也就是 折價發行 ，也許會低於1000元。
相反，如果B公司是個好公司，大家對他比較信任，願意購買它的債券，買的人多，由於供求關系，這張債券的價格就會比較高，也就是溢價發行，也許會高於1000元。
買者某張債券的價值的評價並不一定正確，但是買者的多與寡卻決定了這張債券的價格。而債券的價格與這張債券的現值的差值就是公司或個人的盈利部分。
不知道你是不是覺得由於存在折價或者溢價發行，而導致了債券投資者不能得到利息的補償。
如果是這樣的話，我要告訴你一個問題，當一筆未來的錢折現為現值的時候，就是把利息剔除的時候。
中財很多東西都很繞，不過題目做多了就好了。但說來慚愧我現在也忘了好多了，估計不能從概念上給你解釋清楚，但是話說回來，概念都他媽的特別累人。
其實有關折價溢價以及攤銷的問題，只要你把等比數列求和公式給搞清楚了，那麼問題還是蠻簡單的。其實難點還是在計算，不在於理解。因為如果你是應付學校考試的話，考的並不深，但如果是准備考CPA的話，我就不知道了。

② 關於折價,溢價發行和實際利率的關系

折價和實際利率的關系：票面價值100塊，票面利率為5%，折價3%，也就是票面價值打97折，即97塊，票面利率不變還是5%，投資總回報為8元。實際利率為8%。

溢價和實際利率的關系：票面價值100塊，票面利率為8%，票面價值溢價3%，也就是票面價值為103塊，票面利率不變還是8%，投資總回報為5元，實際利率為5%。

實際利率：不論債券是折價發行亦或是溢價發行，最後的實際收益率都是市場利率，也就是實際利率。

實際利率對於投資人當然越高越好，但是債券的發行價也是重要參考。

(2)溢價發行債券面值利率與實際利率擴展閱讀：

折價債券實際利率的計算方法：

甲公司2002年1月1日購入B公司當日發行的5年期、年利率為10%、面值為10000元的公司債券，共計支付9279元，當時市場利率為12%，利息於每年年末12月31日支付。

甲公司在購入債券時，按實際支付金額人賬，編制會計分錄如下：

借：長期債權投資面值：10000元

貸：長期債權投資折價：721元

銀行存款：9279元

甲公司每期實際收到的利息，除了按票面利率10%計算的利息外，還應包括折價的攤銷數，債券折價721元(10000-9279)，分五期攤銷，每期應分攤144元(721÷5)，最後一期分攤145元，湊成整數。

甲公司在每年年末收取利息時，應編制如下會計分錄：

借：長期債權投資應計利息：1000

長期債權投資折價：144

貸：投資收益：1144

這樣，按折價購入債券的賬面價值每期增加144元，待到債券到期時，甲公司債券投資的賬面價值就和債券的票面價值10000元相等了。

③ 債券當實際利率高於票面利率時應該溢價發行還是折價發行

債券發行的條件指債券發行者發行債券籌集資金時所必須考慮的有關因素，具體包括發行額、面值、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發行價格、發行費用、有無擔保等，由於公司債券通常是以發行條件進行分類的，所以，確定發行條件的同時也就確定了所發行債券的種類。
債券的發行者在發行前必須按照規定向債券管理部門提出申報書；政府債券的發行則須經過國家預算審查批准機關(如國會)的批准。發行者在申報書中所申明的各項條款和規定,就是債券的發行條件其主要內容有：擬發行債券數量、發行價格、償還期限、票面利率、利息支付方式、有無擔保等等。債券的發行條件決定著債券的收益性、流動性和安全性，直接影響著發行者籌資成本的高低和投資者投資收益的多寡。對投資者來說，最為重要的發行條件是債券的票面利率、償還期限和發行價格因為它們決定著債券的投資價值,所以被稱為債券發行的三大基本條件而對發行者來說,除上述條件外，債券的發行數量也是比較重要的，因為它直接影響籌資規模。如果發行數量過多，就會造成銷售困難，甚至影響發行者的信譽以及日後債券的轉讓價格。
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④ 債券投資有票面利率了為何還要實際利率兩者的關系是什麼啊為什麼要折價或者溢價發行啊 請教高人!

舉個例子
有兩個期限相同的債券，票面價值都是100塊，但一個票面利率為5%，另一個票面利率是8%。也就是說一個一年給5塊，一個一年給8塊，現在假如他們都按照票面價格即100塊發行。那麼肯定票面利率8%的那個更受歡迎。所以大家都去買這個債券，沒人買那個票面利率低的債券。票面利率高的債券供不應求，債券價格上升，即溢價，票面利率低的債券供大於求，價格自然下降才會有人買，這就是折價。因為最後購買者都不是按照票面價格買的債券，所以他們的收益率就不是票面利率（如果購買的價格等於票面價格這時收益率就是票面利率）現在在算出來的收益率就是實際收益率

⑤ 債券票面利率小於實際利率時，應折價還是溢價發行

債券票面利率低於實際利率時，當然應當是折價發行。原因很簡單，當票面利率低於實際利率時，如果仍舊按照票面面值即平價發行的話，那麼，購買人將遭受利率損失。債券發行人為發行債券，必須對購買人進行利率貼補，也就是說，折價發行。你還可以利用債券到期值的貼現值與票面面值相比較的方法來得到結論，比較結果是貼現值小於票面面值，所以應當是折價發行。有興趣的話，可以自行計算一下。另外，折溢價對於發行方和購買方必定也必須是同步的，否則，債券的購銷交易無法完成。至於兩本書的問題，由於未能看到，不能做出回答。有兩種可能，一是印刷錯誤，二是存在上下文。如果可以的話，將文本提供上來，為你判斷。

⑥ 債券的溢價和折價發行的實際利率問題

1、不論債券是折價發行亦或是溢價發行他們最後的實際收益率都是市場利率。
2、債券的價格是根據市場利率貼現而得來的，票面利率高於市場利率的必然供不應求最後溢價發行，票面利率低於市場利率的供大於求，最後折價發行。
3、最後的實際收益率都為市場利率，也就是說投資人最後得到的收益都是市場利率。在市場利率不變的條件下折價債券還是溢價債券對於投資人來說是沒有區別的。

⑦ 債券的票面面額和利率，與實際利率有什麼關系

發行債券時，票面上印刷好的利率是票面利率，而銀行里公布的利率是市場利率。票面利率也稱名義利率，本金是指票面額。票面利率與市場利率往往是不一致的，如果票面利率高於市場利率，債券就要溢價發行，如果票面利率低於市場利率，債券就要折價發行，（就是你說的議價），如果票面利率等於市場利率，債券就平價發行。所以債券面額與購入價往往不一致。

⑧ 怎麼計算發行債券的實際利率

實際利率法是採用實際利率來攤銷溢折價,其實溢折價的攤銷額是倒擠出來的.計算方法如下:

按照實際利率計算的利息費用= 期初債券的帳面價值×實際利率

期初債券的帳面價值= 面值 + 尚未攤銷的溢價或- 尚未攤銷的折價

如果是到期一次還本付息債券,計提的利息會增加債券的帳面價值，在計算的時候是要減去的。

按照面值計算的應計利息=面值×票面利率

(8)溢價發行債券面值利率與實際利率擴展閱讀：

1、每期實際利息收入隨長期債權投資賬面價值變動而變動；每期溢價，溢價攤銷數逐期增加。這是因為，在溢價購入債券的情況下，由於債券的賬面價值（尚未攤銷的溢價這一部分）隨著債券溢價的分攤而減少，

因此所計算的應計利息收入隨之逐期減少，每期按票面利率計算的利息大於債券投資的每期應計利息收入，其差額即為每期債券溢價攤銷數，所以每期溢價攤銷數隨之逐期增加。

當期溢折價的攤銷額 = 按照面值計算的應計利息- 按照實際利率計算的利息費用

當期溢折價的攤銷額 =面值×票面利率-（面值 + 尚未攤銷的溢價）×實際利率

2、在折價購入債券的情況下，由於債券的賬面價值隨著債券折價的分攤而增加，因此所計算的應計利息收入隨之逐期增加，債券投資的每期應計利息收入大於每期按票面利率計算的利息，其差額即為每期債券折價攤銷數，所以每期折價攤銷數隨之逐期增加。

當期折價的攤銷額 = 按照實際利率計算的利息費用- 按照面值計算的應計利息

當期折價的攤銷額= （面值-尚未攤銷的折價）×實際利率-面值×票面利率

⑨ 溢價發行債券實際支付的利息

首先，投資人會選擇債券，肯定是因為債券能獲得比銀行利率更高的利率。
當你的債券票面利率高於銀行利率時，由於投資人可以獲得更多的利益，而對於發行方來說，溢價發行相當於從投資人那裡多收取一部分錢來彌補今後將付給投資人的那部分利息。
相反，當你的債券票面利率低於銀行利率時，如果你不折價發行，沒有人會來購買你所發行的債券，因為債券的風險比銀行儲蓄高，而如果你不能夠提供更高的利率，投資者沒有理由購買你發行的債券。折價發行，相當於彌補給投資者一部分在今後他無法從購買債券中獲得的利息，使得他能夠獲得比銀行利息更高的一個利息。
但是，現在在中國境內，債券都是平價發行的。