我國私募證券投資基金發展研究

1. 私募證券投資基金與私募股權投資相同之處

私募股權投資基金：以非公開方式向特定的機構或富有的個人募集資金，通過風險評估，對具有發展潛力的非上市企業進行權益性投資，幫助其上市從而退出獲取收益。私募股權投資操作具有隱蔽性，對於市場機會能迅速捕捉並實施投資。

私募證券投資基金：以非公開方式募集資金，主要投資於二級市場中流動性較好的證券，通過低買高賣獲取差額利潤。

私募股權投資與私募證券投資的區別主要體現在投資標的和投資風險上。

股權投資主要投資於未上市但具有潛質的公司，助其發展並上市，最終出售持股獲利。私募證券投資基金投資於二級市場的股票等各種證券，與金融市場的價格波動密切相關。

在風險控制方面，尚豐基金在投資前會對投資對象進行嚴格的審查，並實行先退後進制，保證資金的安全回收。其次，尚豐基金的投資期限一般較長，並且在投資協議中將與投資對象約定固定的投資收益率，可以避免二級市場短期波動的影響。

綜上所述，相對私募證券投資，私募股權投資的風險較小。

尚豐股權投資基金秉持投資人利益最大化原則，從專業的角度迅速捕捉投資機會，尋找、考察優質項目並實施投資。投資後，我們對項目進行嚴格的風險管理與控制，幫助企業健康快速成長，從而為投資者創造最大收益。

2. 股權投資基金和證券投資基金有什麼區別這兩個概念跟私募股權投資基金和私募與證券投資基金一樣嗎

股權投資基金在中國通常稱為私募股權投資，從投資方式角度看，依國外相關研究機構定義，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。有少部分PE基金投資已上市公司的股權，另外在投資方式上有的PE投資如Mezzanine投資亦採取債權型投資方式。
證券投資基金(Securities Investment Fund)是指通過公開發售基金份額募集資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運作資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

3. 私募基金的發展對金融業有什麼影響

經過多年的快速成長，全球私募基金已經具備了相當規模。近年來，隨著我國經濟開放度的不斷提高和金融市場的逐步深化，我國已經成為全球私募基金的重要目標市場，同時本土私募基金也顯示出了較大的發展潛力。私募基金在全球及我國境內的深入拓展對全球金融資源配置、金融安全、市場穩定和投資者收益都形成了較大影響。
從國際經驗看，傳統類型的私募基金以股權投資基金為主，證券投資基金為輔。但在私募基金的演化與國際化擴張進程中，私募基金經營范圍的綜合化趨勢愈加明顯，私募基金的投資范疇涵蓋了從股權投資到證券市場投資、甚至包括房地產投資等的全方位投資領域。我國私募基金產生於20世紀80年代末，其雛形是以政府為主導，主要為高科技企業融資的風險投資基金，真正意義上的私募基金發展相對滯後。
20世紀90年代以來，以私募證券投資基金為代表的非正規私募基金發展迅速，先期進行風險投資的公司也有相當部分轉為私募證券基金。據2005年人民銀行的一項調查，投資中國證券市場的私募基金總額在7000－9000億元人民幣之間。2006年以來，私募股權投資基金也趨向活躍。清科集團發布的2006年中國私募股權投資年度報告顯示，中國已成為當年亞洲最為活躍的私募股權基金市場。與國際實踐相比，中國私募基金市場在基金類型、基金資本構成、投資方向和投資策略等方面都有顯著不同，其主要特點概括如下：私募股權投資基金發展緩慢，私募證券投資基金發展迅速；外資及中外合資基金占據私募股權基金市場的主要份額；傳統行業成為私募基金關注的焦點；外資私募基金對中國傳統國有企業和行業龍頭並購案例逐步增多；私募證券投資基金的存在方式、運作方式和操作策略較為靈活，但運作不規范的現象較多；私募基金對於擬上市企業項目的競爭十分激烈；私募股權投資基金的主要退出通道為所投資企業公開發行上市，且以境外上市為主；私募股權投資基金在中國的投資回報率較高，普遍高於其他國家和地區；我國對私募基金的有效監管滯後。綜上分析可以看出，我國本土私募基金的發展路徑與國際實踐並不相符，大量的私募基金選擇了私募證券投資基金的形式進入資本市場，偏重於投機套利等資本炒作行為，而對中小企業和民營企業等有助於國民經濟整體福利提升的產業支持不夠，這也直接導致私募股權投資基金不發達現象的發生。
更需要指出的是，曾經興盛一時的風險投資基金也有相當部分並沒有始終堅持其主業，而進入了"短、平、快"的證券市場來獲得短期收益。因此，中國私募基金市場仍是一個不對稱的畸形市場，市場上尚缺乏真正意義的本土私募股權投資基金，且由於法律真空使得私募證券投資基金的健康發展受到較大限制。但由於社會信用環境、法律環境已經趨好，證券市場日趨理性規范發展，中國私募基金市場的不對稱和不規范的色彩將逐步減輕。
私募股權基金通過對未上市企業的投資，為企業提供了新的股權融資渠道，可以降低企業融資成本、提高融資效率並提升企業整體形象。預計私募股權投資基金的發展將會繼續提速，同時預計私募證券投資基金也將逐步規范化發展。信託制和有限合夥制將成為私募基金的主要組織形式，私募基金在基金市場分額的比重逐步提高，私募股權投資基金將逐漸成為私募基金存在的重要方式，民營企業和中小企業將成為私募基金的重要投資對象，本土私募基金發展將逐步提速，政府資本和民間資本的功能定位更加清晰，對私募基金的監管將逐步規范化。
私募基金市場發展也為機構和個人投資者提供了更多的投資選擇，在某種意義上也填補了銀行信貸與證券市場的真空，推動了資本市場"脫媒化"的進程。在面臨挑戰的同時，商業銀行也迎來了業務拓展的新機遇。
首先，可以財務顧問業務為切入點，發展私募基金類中間業務。目前，財務顧問業務已成為各家銀行介入資本市場、開拓投資銀行業務的突破口。其次，開展私募基金託管業務。相對於公募基金而言，私募基金投資者對於本金的安全性和收益性有更高的要求。在這種背景下，商業銀行作為第三方為私募基金提供基金託管業務，可以有效防止基金管理人違規交易、欺詐客戶及挪用基金資產等行為的發生，因此該項業務具有廣泛的發展空間。第三，商業銀行應在分業經營的政策框架內，借鑒國外模式研究發起成立獨資或者是控股投資公司的可行性方案。具體可與信譽較好且有全球化運作經驗的外資私募股權投資基金共同出資成立投資公司，在國內先行開展私募基金業務。第四，防範商業銀行銀行貸款通過各種渠道流入私募基金的風險。

4. 陽光私募基金和私募證券投資基金的區別

陽光私募基金與一般私募證券基金的區別主要在於規范化，透明化，由於藉助信託公司平台發行，能保證私募認購者的資金安全。

陽光私募基金
是指由投資顧問公司作為發起人、投資者作為委託人、信託公司作為受託人、銀行作為資金託管人、證券公司作為證券託管人，依據《信託法》及《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》發行設立的證券投資類信託集合理財產品。
陽光私募基金是藉助信託公司發行的，經過監管機構備案，資金實現第三方銀行託管，有定期業績報告的投資於股票市場的基金。
參與方及職責：
一、私募基金公司作為信託公司的投資顧問，實際管理和運作資金；
二、信託公司是產品發行的法律主體，提供產品運作的平台；
三、銀行作為資金託管人，保證資金的安全；
四、證券公司作為證券的託管人，保障證券的安全。
陽光私募基金一般會有6到12個月的封閉期。成立之後的6個月內，不能贖回，6個月之後贖回需繳納手續費，12個月之後贖回不用繳納手續費。封閉期滿，一般會在每個月公布一次凈值並開放申贖。

私募證券基金
是相對於我國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言的，是指通過非公開方式向少數機構投資者和富有的個人投資者募集資金而設立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。在這個意義上，私募證券投資基金也可以稱之為向特定對象募集的基金。

5. 什麼是私募證券投資基金私募證券和公募證券的區別是什麼什麼是非法私募求大神幫助

私募證券投資基金是基金經理同客戶面對面談收益率及投資風格，但資金額要求量大。公募證券基金是公開發行的，定好投資方向的，可以少量購買的基金。它們都是合法的。

6. 私募證券投資基金的私募證券投資基金的特徵

與公募證券投資基金相比，私募證券投資基金具有以下顯著特徵：
⒈募集對象方面：私募證券投資基金嚴格限定投資者的范圍，把私募證券投資基金的投資者的范圍限定為一些大的機構投資者和一些具有一定投資知識和投資經驗的富有的個人。
⒉募集方式方面：私募證券投資基金不同於公募證券投資基金的公開募集，它是通過非公開的方式募集資金的。對非公開的方式的界定是通過對投資者的人數和發行方式兩個方面進行的。
⒊信息披露方面：私募證券投資基金在信息披露方面要求比較低，而公募證券投資基金要對投資目標、投資組合等信息進行披露，公募證券投資基金在信息披露方面的要求比私募證券投資基金嚴格。
⒋法律監管方面：私募證券投資基金一直處於灰色地帶，沒有專門的法律對其進行規范，引導其健康發展。現在對私募證券投資金進行立法的呼聲越來越高，有專家指出有關的法律法規有望今年出台，不過相關的私募證券投資基金的規則已經制定完畢。

7. 私募證券投資基金的私募證券投資基金

私募證券投資基金
證券投資基金概述
一、證券投資基金
(一) 證券投資基金的產生與發展
證券投資基金是指通過公開發售基金份額募集資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
作為一種大眾化的信託投資工具，各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱共同基金，英國和我國香港地區稱單位信託基金，日本和我國台灣地區則稱證券投資信託基金等。一般認為，基金起源於英國，是在18 世紀末、19 世紀初產業革命的推動下出現的。當時，產業革命的成功使英國生產力水平迅速提高，工商業都取得較大的發展，其殖民地和海外貿易遍及全球，大量的資金為追逐高額利潤而湧向其他國家。可是大多數投資者缺乏國際投資知識，又不了解外國的情況，難以直接參加海外投資。於是，人們便萌發了眾人集資，委託專人經營和管理的想法。這一想法得到了英國政府的支持。1868 年由政府出面組建了海外和殖民地政府信託組織，公開向社會發售受益憑證。海外和殖民地政府信託組織是公認的最早的基金機構，以分散投資於國外殖民地的公司債為主，其投資地區遍及南北美洲、中東、東南亞地區和義大利、葡萄牙、西班牙等國，當時的投資總額共達48 萬英鎊。該基金類似股票，不能退股，也不能兌現，認購者的權益僅限於分紅和派息。
100 多年來，隨著社會經濟的發展，世界證券投資基金從無到有，從小到大，尤其是20世紀70 年代以來，隨著世界投資規模的劇增、現代金融業的創新，品種繁多、名目各異的基金風起雲涌，形成了一個龐大的產業。以美國為例，2010 年年底，美國共同基金的資產總額已達11. 8 萬億美元。基金業已經與銀行業、證券業、保險業並駕齊驅，成為現代金融體系的四大支柱之一。
(二) 我國證券投資基金發展概況
證券投資基金在我國發展的時間還比較短，但在證券監管機構的大力扶植下，在短短幾年時間里獲得了突飛猛進的發展。1997 年11月，國務院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》;1998 年3 月，兩只封閉式基金——基金金泰、基金開元設立，分別由國泰基金管理公司和南方基金管理公司管理;2004 年6月1 日，我國《證券投資基金法》正式實施，以法律形式確認了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經濟中的地位和作用，成為中國證券投資基金發展史上的一個重要里程碑。證券投資基金從此進入嶄新的發展階段，基金數量和規模迅速增長，市場地位日趨重要，呈現出下列特點：
1. 其餘規模快速增長，開放式基金後來居上，逐漸成為基金設立的主流形式。1998年~2001年9 月是我國封閉式基金發展階段，在此期間，我國證券市場只有封閉式基金。2000 年10 月8 日，中國證監會發布了《開放式證券投資基金試點辦法》;2001年9 月，我國第一隻開放式基金誕生。此後，我國基金市場進入開放式基金發展階段，開放式基金成為基金設立的主要形式。而封閉式基金由於一直處於高折價交易狀態，2002 年8 月後的5 年內沒有發行新的封閉式基金，封閉式基金的發展陷入停滯狀態。自2006 年開始，隨著我國早期發售的封閉式基金到期日的逐步臨近，陸續有到期封閉式基金轉為開放式基金。
截至2011 年年底，我國共有證券投資基金914 只，凈值總額合計約為2. 19 萬億元。在914 只基金中，有57 只封閉式基金，基金凈值總額約0. 09萬億元;有857 只開放式基金，基金凈值總額合計約2. 10 萬億元。
2. 基金產品差異化日益明顯，基金的投資風格也趨於多樣化。我國的基金產品除股票型基金外，債券基金、貨幣市場基金、保本基金、指數基金等紛紛問世。近年來，基金品種不斷豐富，如出現了結構化基金、ETF聯接基金等。
在投資風格方面，除傳統的成長型基金、混合型基金外，還有收益型基金、價值型基金等。
3. 中國基金業發展迅速，對外開放的步伐加快。近年來，我國基金業發展迅速，基金管理公司家數不斷增加，管理基金規模不斷擴大。截至2011年年末，我國已有基金管理公司69家，其中中外合資基金管理公司39家。2007 年我國出現了第1家管理基金規模超過千億元的基金公司。在基金管理公司數量不斷增加的同時，其業務范圍也有所擴'大。2007 年11月，中國證監會基金部發布《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》，允許符合條件的基金管理公司開展為特定客戶管理資產的業務。此外，2006 年中國基金業開始了國際化航程，獲得QDII資格的國內基金管理公司可以通過募集基金投資國際市場，即設立QDII基金。2008 年起，部分基金管理公司獲准到香港設立分公司，從事資產管理業務。

8. 私募證券投資基金有哪些優勢

看門狗財富為您解答。
私募證券投資基金的優勢有：
首先第一是靈活
公募基金對同種股票有著10%的投資比例限制，然而私募證券投資基金不受限制，一旦私募證券投資基金發現了一個價值被低估的股票，他們可以盡可能多的去買這只股票，這就促使了私募證券投資基金花更多的精力去做企業調研，有時甚至去上市公司以高價買業績和送配等消息；私募基金還可以做公募基金禁止操作的做衍生品和一些跨市場的套利。
其次是良好的激勵機制
因為私募證券投資基金的利潤來源主要是業績收益的分配，而不是管理費，給客戶創造盈利越多，他們的收入越多，這也促使了基金管理者會想方設法地提高基金的收益率。
其三，私募證券投資基金在投資決策上也更占優勢。
比如，公募基金的研究部門發現一隻有投資價值股票後，往往需要提交報告，開會討論，風險控制部門審核再到投資總監做出決定要經過一系列流程，時間耗費很長，等做出了決定，投資時機也往往錯過了。而私募基金則不用顧慮這些，發現了好的品種，他們能夠更快地做出反應。
其四私募做的是絕對收益而公募基金還要考慮每季度、半年以及年終的排名，對基金經理也會產生很大的壓力，這些都會影響長期的穩健投資。
其五私募證券投資基金比起公募百億的巨無霸來說資金規模較小，這樣更有利於資金的進出，建倉成本要低很多。

9. 私募股權投資基金和私募證券投資基金有什麼區別

私募股權投資基金，英文Private Equity（簡稱「PE」），一般偏向定向非公開發行，基金的用途主要是從事股權投資。
私募證券投資基金，是私募基金公司公開發行的投資於證券市場的基金。
兩者的區別：1.投資標的不同：股權投資主要投資於未上市但具有潛質的公司，投資期限較長。2.發行方式不同，私募股權投資基金一般非公開，而私募證券投資基金是公開的，有直銷，在券商一般都有代銷。

分紅：二個都沒有明確的規定，要看基金管理人的意思了。
風險：一般情況下私募證券投資基金的風險會遠高於私募證券投資基金，形象地理解是，股權投資是投資一家未上市的公司，目的是為了它能上市；而私募證券投資基金投資的是已經上市的公司，目的是這個公司的成長性。