假設債券市場中

❶ 假設無風險十年期債券的市場現行收益率為6%,現有面值1000元的附有

60*(P/A,9%,6)+1000*(P/F,9%,6)=865.42

❷ 高分求金融工程習題過程！ 假設當前市場上長期國債期貨的報價為93-08，下列債券中交割最便宜的債券為

實際上這道題只要用債券市場的報價除以轉換因子看誰的數值少就知道答案了，原因是債券交易的轉換因子實際上就是把不同種類的債券品種轉換成統一的標准券的數量一種形式。注意一點，這些國債的報價中整數後的數字實際上是代表多少個三十分之一，如-16實際上就是代表16/32即0.5。
根據題目的已知條件可得：
A債券=99.5/1.0382=95.84
B債券=118.5/1.2408=95.5
C債券=119.75/1.2615=94.93
D債券=143.5/1.5188=94.48
由於計算出來的數值是D最少的，故此選D。

❸ 某企業擬發行一種面額為500萬元、年利率為10%、期限為5年的債券。假設市場利率為年利率8%（採用復利方式計

第一種計算方式下的現值
用EXCEL表格算是最快的方法：
直接在EXCEL表格中輸入=pv（8%，5，50,500），按回車就可以得到發行價格539.93。
第二種計算方式下的現值
由於付款期數變了，所以要算實際利率，設實際利率為r。
則500r=(25*（1+8%/2）+25) 解得r=10.2%，所以每年的實際得到的利息相當於51萬。
直接在EXCEL表格中輸入=pv(8%,5,51,500)，按回車就可以得到發行價格543.92。

❹ 假設債券市場中,面值100元的1年期零息債券的價格為94元,2年期

先求出第二年的遠期利率：1+10%=（1+y）/(1+8%),y=9%.即第二年的遠期利率為9%。然後計算付息債券的價格（按每年的當其利率折現）：110/1.08*1.09+10/1.08=95.7797元。這就是兩年付息債的發行價格。最後計算它的到期收益率：pv=95.7797，fv=100，pmt=10，n=2，則i/y=12.51%。

❺ 假設某債券面值為200元票面利率為3%市場價格為185元則債券市場利率為

債券價格P的計算公式P=M(1+rN)/(1+Rn)
其中M是債券的面值,r為債券的票面利率,N為債券的期限,n為待償期,R為買方的獲利預期收益,其中M和N是常數.那麼影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率.
票面利率和預期利率是相等的,價格應該是200；B
P= 200（1+10*3%）/（1+10*3%）

❻ 假設市場中0.5年和1年對應的即期利率為1.59%和2.15%，那麼一個期限為1年，6個月支付一

這個債券的現金流是：六個月後支付2元利息，一年後支付102元的本金和利息。
價格=2/(1+1.59%/2)+102/(1+2.15%)=101.84元

❼ 假設市場中假設市場中存在三種期限不同的零息債券，到期收益率分別為6%，7%，7.5%,求第二年末的遠期利率

簡單演算法7.5*3-2*7=8.5，第二年末遠期利率為8.5%。
基本方法與思想就是無套利平價，一元錢無論如何投資最終獲得相同回報。
現在有一元，1.購買兩年期債券，然後再以遠期利率貸出。2.購買三年期債券。
兩種方法回報相同，結果取決於你是單利還是復利計算。
設遠期利率x點，單利下7.5*3=2*7+x
復利下（1+7.5%）^3=(1+7%)^2*(1+x%)

❽ 求求金融學習題解答

平價發行債券，市場利率等於該債券票面利率，也就是800/10000=8%，二級市場上的債券的未來現金流折現應該為：600*（P/A,8%,5）+10000*（P/F,8%,5）=600*3.992+10000*0.68=9201.03元
貼現債券的利率：（100/80）^(1/3)-1=7.72%
購入後到期收益率：(100/88)^0.5-1=6.6%
到期收益率小於市場利率，不應該購入該債券