㈠ 某貼現債券面值1000元，期限180天，以10.5％的年貼現率公開發售。在發行60天後，以面額9％的折扣在市場出
貼現息=票據到期值x貼現利率x貼現期
即貼現息=1000x9%x[(180-60）/360]
最終能夠拿到的貼現金額為1000-貼現息
㈡ 某貼現債券面值1000元，期限180天，以10.57貼現率公開發行，發行價格和到期收益率分別是多少
貼現率10.57，故半年對應的調整後貼現率為10.57%/2=5.285%
故發行價格=1000/（1+5.285%）=949.80（約等）
根據到期收益率（YTM）的公式，1000/(1+YTM)=949.80
故半年的YTM=5.285%
年化調整後的YTM=10.57%恰為貼現率
㈢ 某人擬購買面值為1000元的貼現債券。期限為2年。若獲得5%的年收益率，某人應該以多少的價格買入
計算公式是1000/(1+5%)^2=907.03
相當於每年收益是5%的債券被折現了。
㈣ 某貼現債券面值為1000元，期限為5年，發行價格為650元/張，A投資者期望獲取10％的投資
按10%的收益率折現，該債券的價值為1000/(1+10%)^5=620.92元
現在發行價為650元，太貴了，不值得投資。
㈤ 某貼現債券，面值1000元，期限180天，以10.5%的貼現率公開發行
發行60天後，還剩餘120天。貼現率是年貼現率，換算成年，360天換算
㈥ 某貼現債券，面值1000元，期限180天，以10%的貼現率公開發行。投資者A以發行價購入後持有到期滿，其到期收
我只記得自考的財務管理書讓有這個公式，具體的我忘記了。。。對不起了
㈦ 有一貼現債券，面值1000元 ，期限90天 ，以8%的貼現率發行，某投資者已發行價買入後持有至期滿，該債券的
發行價=1000*（1-8%）=920
到期收益率=〔（1000-920）+1000*N/360*90〕/920 *360/90
上式中的N為該債券的年利率（票面利率）。如為無息債券（題目沒說明，應該是的），則：
到期收益率=80/90*360/920=34.78%（意思為920元本金在90天的實際收益為80元，*360化為年收益率）
註：到期收益率=（貼現值+債券利息收入）/實付價款 *100%
㈧ 某貼現債券面值1000元 期限180天 以10.5%的貼現率公開發行 在發行60天後以面額9%的折
1000×(1-9%×(120÷360))＝970元
㈨ 某貼現債券面值1000,期限90天,以6%的貼現率公開發行。
發行價格：1000*（1-6%*90/360）＝985
到期收益率：（1000-985）/985*365/90=6.18%
計算出的到期收益率要高於貼現率，因為投資者的投資成本低於債券面值。
②貼現債券持有期收益率
計算公式：持有期資本利得/買入價*365/持有期限*100%
賣出價：1000*（1-5%*（90-30）/360）=991.67元
收益率：（1000-991.67）/991.67*365/30*100%=10.22%