國債瘋狂

① 中國瘋狂的拋售美國國債,結果會怎麼樣拜託了各位 謝謝

如果拋售美國國債，會令美國經濟大跌，國債貶值，甚至經濟崩潰，效果比金融海嘯還厲害，全球都感受到它的威力！ 但，加入世貿的中國，如果這樣做只會輸得更徹底。所以，拋售美國債只是我們口中的空條話而已。等咱國強了再想別的辦法吧。
滿意請採納

② 炒國債的技巧有哪些

常有人說「炒國債沒有什麼投資理財技巧，買了放在那兒就是了」。

很多人問：投資理財國債到底有沒有技巧？

消極積極兩種策略

國債投資策略可分消極和積極兩種：消極的投資理財策略，是指在合適的價位買入國債後，一直持有至到期，其間不做買賣操作。從某種意義上說，就是上邊說的所謂「沒技巧」。積極的投資理財策略，是指根據市場利率及其他因素的變化，低進高出，賺取買賣差價。

對於以穩健保值為目的、又不太熟悉國債交易的投資者來說。採取消極的投資理財策略較為穩妥。

短中長線收益各異

目前，在上交所上市的13支國債，大體可分為短、中、長線三類品種。短線品種以000896券為主，該券距到期日只有14個月，收益率高於銀行存款利率。中線品種較多，對於五六年後資金有用途的投資者，可以考慮買入009905或010103券。長線投資者，可以考慮買入010107券，該券半年付息一次，收益率也較高。

對於那些熟悉市場、希望獲取較大利益的人來說，可以採用積極的投資理財策略，關鍵是對市場利率走勢的判斷。

股市下跌債市上漲

現在存款收益較低，股市風險又較大，國債的確是比較好的投資理財品種。

值得注意的是，有的人認為股市風險大，因此，平時在投資理財國債的時候，不大關心股市的情況。這是一種誤區，很可能造成損失。經驗證明，股市與債市存在一定的「蹺蹺板」效應。比如今年的6月24日，由於國家出台了有關「國有股在國內證券市場停止減持」的政策，股市一夜之間爆發了瘋狂上漲的「井噴行情」。在它的催化作用下，債市猛然陷入了為期一天的短暫暴跌。以龍頭券010107券為例，僅僅6月24日一天就暴跌了1.99元，超過了它在5月14日所創造的最大漲幅1.09元。所以，國債投資者不能對股市不聞不問，也應該密切關注股市對國債行情的影響，以決定投資理財國債的出入點。

③ 國債回購gc001最近利率漲的都挺高，一到尾盤就瘋狂跳水，這是怎麼回事投資者會受到什麼影響嗎

開盤高而尾盤跳水的原因是由於參與的時間不同了，在上午，或許今天有很多的好機會可以入市選股，大家都不願這么早就逆回購而失去投資的機會。但是到了尾盤，很多今天持幣沒有投資的人就會考慮把錢借出去，起碼聊勝於無。因為資金供給發生了變化，所以尾盤肯定跳水咯。

④ 327國債事件整個故事的來龍去脈

一、1995年2月23日爆發的327國債期貨事件，可以說是建國以來罕見的金融地震。

327品種是對1992年發行的3年期國債期貨合約的代稱。由於其於1995年6月即將交收，現貨1992年3年期國債保值貼補率明顯低於銀行利率，故一向是頗為活躍的炒作題材。

市場在1994年底就傳言327等低於同期銀行存款利率的國庫券可能要加息；而另一些人則認為不可能，因為一旦加息需要國家多支出10多億元的資金，在客觀形勢吃緊的情況下，顯然絕非易事。

於是，圍繞著對這一問題的爭議，期貨市場形成了327品種的多方與空方，該品種價格行情的最大振幅曾達4元多。

二、2月23日，財政部發出公告，關於1992年期國庫券保值貼補的消息終於得到證實。多頭得理不饒人，咄咄逼人地乘勝追擊，而空方卻不甘束手就擒。雙方圍繞327高地展開了激烈的爭奪戰。

空方的總指揮是萬國證券公司，二號主力遼寧國發(集團)公司。

在148.50元附近，空方集結了大量的兵力。但多方力量勢不可擋，一開盤，價位就跳空高開，數百萬的空單被輕而易舉地吃掉，價格大幅飆升，迅速推高到151.98元。16時22分，離收盤還有8分鍾。

正當許多人都以為大局已定時，風雲突變，730萬口(約合人民幣1460億元)的拋單突然出現在屏幕上，多方頓時兵敗如山倒。

最後雙方在147.50元的位置鳴金收兵。當日上海國債期貨總成交8539.93億元，其中80%即6800億元左右集中在327品種上。若按收市價147.50元結算，意味著一大批多頭將一貧如洗，甚至陷於無法自拔的資不抵債的泥坑。

交易剛結束，上海證券交易所、證管辦就接到了指有會員嚴重違規操作的控告。根據後來的處理結果，327事件被定性為一起嚴重的違規事件。

它是在國債期貨市場發展過快、交易所監管不嚴和風險管理滯後的情況下，由上海萬國證券公司、遼寧國發(集團)股份有限公司等少數大戶蓄意違規、操縱市場、扭曲價格、嚴重擾亂市場秩序所引起的國債期貨風波。

三、作為327事件主要責任者的萬國證券公司，在這次大起大落的劇烈震盪中，一下子就陷入了滅頂之災。萬國證券成立於1988年7月18日，總裁管金生。

這家起步時只有3500萬元資本金的證券公司在短短6年的時間就發展成資產規模數十億元的綜合性公司，是中國證券業的一大奇跡。

萬國證券成立不到兩個月就先聲奪人，爭取到為義大利國民勞動銀行新加坡分行在倫敦發行歐洲日元證券作承銷商，成為中國在國際金融市場從事同類業務的第一家證券公司。

1992年，萬國證券又與中國新技術創業投資公司及香港長江實業集團聯合收購香港上市公司大眾國際51%的股權，又創造了國內證券公司第一次在香港收購控股上市公司的奇跡。

1993年。萬國證券在首批券商信用評級中成為唯一獲得國內AAA最高信用級別的一家。

1994年，萬國證券A股交易占上交所總成交量的22%，B股則達到50%，在上交所會員中首屈一指。當年上市的上海12隻B股中有8隻是由萬國證券作國內主承銷商。

如日中天的萬國證券打起了「萬國證券，證券王國」的旗號，聲言要成為中國的野村、中國的美林。然而，在缺乏必要的監管條件下的過於順利以及由此滋長起來的狂妄自大及膨脹野心，卻成了它的「死穴」。

四、萬國證券的總裁管金生是上海外國語學院法國文學碩士，畢業後先後就職於上海市級機關、上海信託投資公司。曾擔任中美國際投資法研討會秘書長，由此而受歐共體邀請，到比利時布魯塞爾大學進修，獲法學碩士及商業管理碩士。

1988年學成回國，即著手創辦萬國證券公司。人生經歷上過於一帆風順，同樣容易養成一個人過於自負的性格。他風頭出盡，被尊為「中國證券教父」。

327事件後，人們指責管金生用家長制的那一套來領導全國最大的證券公司，而他本人卻感到還有一條，這就是萬國缺少監督機制。

如果說管金生在327品種上走了眼不過是一種偶然，那麼，他以及他所領導的萬國在327事件中的所作所為則是一種必然。自從成為中國證券期貨市場幾乎所向無敵的虎狼之師，他們就太自以為是，也太自信了，他們以為國家不可能因其利率偏低而加息，因而一直在做空。

而當加息的消息被證實時，為了挽救公司可能出現的高達10億元以上的損失，便不顧一切地鋌而走險，違規惡炒。

2月23日下午，空方主力陣營中的遼國發臨陣倒戈，突然空翻多，使327品種的創出151.98元的天價。

在大勢既去的情況下，最後8分鍾，急紅了眼的空方司令萬國赤膊上陣，先以50萬口將價位打到150元，接著連續以幾個數十萬口的量級把價位再打到148元，最後一筆730萬口的巨大賣單令全場目瞪口呆，把價位封死在147.50元。

在這一陣緊鑼密鼓的狂轟爛炸之中，萬國共拋出1056萬口賣單，面值達2112億元，而所有的327國債總額只有240億元。也就是說，萬國賣空的數額超過了該品種總額的7.8倍。

管金生的一步之差，令萬國遭遇了它事業上的滑鐵盧，在管本人而言也是其人生道路上的滑鐵盧。

(4)國債瘋狂擴展閱讀

「中國的巴林事件」

以萬國證券公司為代表的空方主力認為1995年1月起通貨膨脹已見頂回落，不會貼息，堅決做空，而其對手方中經開則依據物價翹尾、周邊市場「327」品種價格普遍高於上海以及提前了解財政部決策動向等因素，堅決做多，不斷推升價位。

1995年2月23日，一直在「327」品種上聯合做空的遼寧國發(集團)有限公司搶先得知「327」貼息消息，立即由做空改為做多，使得「327」品種在一分鍾內上漲2元，十分鍾內上漲3.77元。

做空主力萬國證券公司立即陷入困境，按照其當時的持倉量和價位，一旦期貨合約到期，履行交割義務，其虧損高達60多億元。

為維護自己利益，「327」合約空方主力在148.50價位封盤失敗後，在交易結束前最後8分鍾，空方主力大量透支交易，以700萬手、價值1400億元的巨量空單，將價格打壓至147.50元收盤，使「327」合約暴跌3.8元，並使當日開倉的多頭全線爆倉，造成了傳媒所稱的「中國的巴林事件」。

「327」國債交易中的異常情況，震驚了證券市場。事發當日晚上，上交所召集有關各方緊急磋商，最終權衡利弊，確認空方主力惡意違規，宣布最後8分鍾所有的「327」品種期貨交易無效，各會員之間實行協議平倉。

⑤ 有誰知道「3.27」國債事件

重提1995年「327」國債事件，並非僅僅是為了忘卻的紀念。前事不忘，後事之師也。
2006年9月8日，中國金融期貨交易所於在上海宣告成立，成為中國內地首家金融衍生品交易所，意義重大。在歡呼之餘，也不禁使人想起1994年「327國債事件」，「前事不忘，後事之師」，願中國的金融衍生期貨交易健康成長。
國債期貨交易是非常好的金融衍生品交易。國債由政府發行保證還本付息，風險度小，被稱為「金邊債券」，具有成本低、流動性更強、可信度更高等特點。但是，當時我國國債發行較難，主要靠行政攤派。1992年發行的國庫券，發行一年多後，二級市場的價格最高時只有80多元，連面值都不到。行業管理者發現期貨這個東西不錯，可以提高流動性，推動發行，也比較容易控制，於是奉行「拿來主義」，引進國債期貨交易，在二級市場上可以對此進行做多做空的買賣。
在本質上，這種交易做的只是國債利率與市場利率的差額，上下波動的幅度很小。這也正是美國財政部成為國債期貨強有力支持者的原因。
令人瘋狂流淚的「327」1993年10月25日，北京商品交易所率先推出國債期貨交易。同日，上海證券交易所也向全社會公眾開放國債期貨交易。「327」是國債期貨合約的代號，對應1992年發行，1995年6月到期兌付的3年期國庫券，該券發行總量是240億元人民幣。
1994年10月以後，人民銀行提高3年期以上儲蓄存款利率和恢復存款保值貼補，國庫券也同樣進行保值貼補，保值貼補率的不確定性為炒作國債期貨提供了空間，大量機構投資者由股市轉入債市，在市場上多空雙方對峙的焦點始終是圍繞對「327」國債品種到期價格的預測，1992年3年期國庫券到期的基礎價格已經確定為128．5元，但到期的預測價格還受到保值貼補率和是否加息的影響，市場對此看法不一，多空雙方在148元附近大規模建倉，導致國債期貨市場行情火爆。
1994年至1995年春節前，全國開設國債期貨的交易場所陡然增到14家。這種態勢一直延續到1995年，與全國股票市場的低迷的狀態形成鮮明對照，形勢似乎一片大好。
1995年2月327合約的價格一直在147.80元—148.30元徘徊。1995年2月23日，提高「327」國債利率的傳言得到證實，百元面值的「327」國債將按148.50元兌付。一直在「327」品種上與萬國聯手做空的遼國發突然倒戈，改做多頭。「327」國債在1分鍾內竟上漲了2元，10分鍾後共漲了3.77元。327國債每上漲1元，萬國證券就要賠進十幾個億。按照它的持倉量和現行價位，一旦到期交割，它將要拿出60億元資金。
毫無疑問，萬國沒有這個能力。其負責人管金生鋌而走險，當日16時22分13秒突然發難，砸出1056萬口（每口面值20000元人民幣的國債）賣單，把價位從151.30打到147.50元，使當日開倉的多頭全線爆倉。這個行動令整個市場都目瞪口呆，若以收盤時的價格來計算，這一天做多的機構，包括像遼國發這樣空翻多的機構都將血本無歸，而萬國不僅能夠擺脫掉危機，並且還可以賺到42億元。
當天夜裡11點，上交所總經理尉文淵正式下令宣布23日16時22分13秒之後的所有「327」品種的交易異常，是無效的，該部分不計入當日結算價、成交量和持倉量的范圍。經過此次調整當日國債成交額為5400億元，當日「327」品種的收盤價為違規前最後簽訂的一筆交易價格151.30元。
萬國證券在劫難逃，如果按照上交所定的收盤價到期交割，萬國賠60億元人民幣；如果按管金生自己弄出的局面算，萬國賺42億元；如果按照151.30元收盤價平倉，萬國虧16億元。
1995年5月17日，中國證監會鑒於中國當時不具備開展國債期貨交易的基本條件，發出《關於暫停全國范圍內國債期貨交易試點的緊急通知》，開市僅兩年零六個月的國債期貨無奈地劃上了句號。中國第一個金融期貨品種宣告夭折。
同年9月20日，國家監察部、中國證監會等部門都公布了對「327事件」的調查結果和處理決定，決定說，「這次事件是一起在國債期貨市場發展過快、交易所監管不嚴和風險控制滯後的情況下，由上海萬國證券公司、遼寧國發（集團）公司引起的國債期貨風波」。1996年4月，萬國不得不與它當年最強勁的競爭對手申銀證券公司合並。
「327」國債參與者如是說：「這個事件對中國期貨業影響實在太大了，經歷過的人一輩子都忘不了。」「327」國債期貨合約上驚心動魄的廝殺，現在說來依然歷歷在目。當時期貨市場管理很亂，國債期貨是十分狂熱的。
貼補率的博弈1994年，國內面臨兩位數的高通脹壓力，銀行儲蓄利率達到10%以上，固定利率的國債自然少人問津，當時公布的保值貼補率為8%，而且每月都不斷上升，到12月突破兩位數，受此刺激，「327」國債期貨的價格開始直線上漲。從1994年10月的110多元上漲到1995年初的140多元，上漲了20%多。
當時，國債期貨保證金的標準定在2.5％，也就是繳納250萬保證金可以做1億元市值的交易，20%以上的上漲幅度意味著在短短的三個月內，買入者已經有了相當於本金十餘倍的暴利！投資機構能日進千萬，欣喜若狂。當時有這樣一個插曲：某機構客戶代表上午打電話給公司本部，要求再想辦法籌資，趁行情如火如荼再做1000萬進去，但過了一小時後，該客戶電話再次打回本部，告訴那邊說：你那1000萬不用籌了，我這邊剛才已經賺出來了！
「327」國債應該在1995年6月到期，它的9.5％的票面利息加保值補貼率，每百元債券到期應兌付132元。與當時的銀行存款利息和通貨膨脹率相比，「327」的回報太低了。
於是從1995年2月初開始，市場上開始傳聞財政部又將提高保值貼補率，「327」國債將會以148元兌付。面對傳聞，市場出現了急劇分化，權傾一時的國內證券界「教父」人物，時任萬國證券總裁管金生認為，宏觀調控三年的三大目標第一條就是治理居高不下的通貨膨脹，因此沒有可能再提高保值貼補率，而且財政部也沒有必要為此多支付10多億元的利息，使財政更加吃力。管金生的觀點代表了當時一批券商的看法，因此，他們把寶都押在做空上。
這個時候，中國經濟開發總公司開始進場堅定地做多，當時市場上絕大部分的中小散戶和部分機構也做多，他們的看法就是通貨膨脹短期內肯定是控制不住的，保值貼補肯定會漲，327國債的兌付價也會跟著漲。到當年的2月中旬，「誰是敵人，誰是朋友」，市場界限已經清楚的劃出來了：滿山遍野的散戶和中小機構，跟著「多頭司令」中經開做多；萬國證券和遼國發等一批機構做空。到2月23日，「327」合約每漲跌1元，萬國的賬面上就將浮動4億元的盈虧。有知情者後來評論說，其實這個時候，多空都已經沒有退路了，由對政策預期的差異變成了市場上的資金博弈。
後事之師法律手段不健全，缺乏法律法規約束。1994年11月22日，提高「327」國債利率消息剛面世，上海證券交易所的國債期貨就出現了振幅為5元的行情，未引起注意，許多違規行為沒有得到及時、公正的處理。在「327」國債的前期交易中，萬國證券預期已經形成錯誤，當出現無法彌補的巨額賬面虧損時，乾脆以攪亂市場來收拾殘局。事發後第二天，上交所發出《關於加強國債期貨交易監管工作的緊急通知》，中國證監會、財政部頒布了《國債期貨交易管理暫行辦法》，中國終於有了第一部具有全國性效力的國債期貨交易法規。但卻太晚了。
保證金規定不合理，炒作成本極低。「327」事件前，上交所規定客戶保證金比率是2.5%，深交所規定為1.5％，武漢交易中心規定是1％。保證金水平的設置是期貨風險控制的核心，用500元的保證金就能買賣2萬元的國債，這無疑是把操縱者潛在的盈利與風險放大了40倍。這樣偏低的保證金水平與國際通行標准相距甚遠，甚至不如國內當時商品期貨的保證金水平，無疑使市場投機成分更為加大，過度炒作難以避免。
缺乏規范管理和適當的預警監控體系。漲跌停板制度是國際期貨界通行的制度，而事發前上交所根本就沒有採取這種控制價格波動的基本手段，出現上下差價達4元的振幅，交易所沒有預警系統。當時中國國債的現券流通量很小，國債期貨某一品種的可持倉量應與現貨市場流通量之間保持合理的比例關系，並在電腦撮合系統中設置。從「327」合約在2月23日尾市出現大筆拋單的情況看，交易所顯然對每筆下單缺少實時監控，導致上千萬手空單在幾分鍾之內通過計算機撮合系統成交，擾亂了市場秩序，鑽了市場管理的空子。
管理漏洞，透支交易。我國證券期貨交易所以計算機自動撮合為主要交易方式，按「逐日盯市」方法來控制風險，而非「逐筆盯市」的清算制度，故不能杜絕透支交易。交易所無法用靜態的保證金和前一日的結算價格控制當日動態的價格波動，使得空方主力違規拋出千萬手合約的瘋狂行為得以實現。
監管職責不明確。中國的國債期貨交易最初是在地方政府的批准下推出的，《辦法》頒布前，中國一直沒有在法律上明確國債期貨的主要主管機構。財政部負責國債的發行並參與制定保值貼補率，中國人民銀行負責包括證券公司在內的金融機構的審批和例行管理，並制定和公布保值貼補率，證監會負責交易的監管，而各個交易組織者主要由地方政府直接監管。多頭監管導致監管效率的低下，甚至出現監管措施上的真空。「327」是人們心中永遠的痛，以至於有段時間一提到期貨人們總會聯想起欺詐、瘋狂和混亂。從1995年到2005年，是中國170餘家期貨企業日子極不好過的11年，監管層也整整思考了11年。人們還將思考多久？還將等待多久？
淮南的柑橘很香甜，但是到了淮北就成了苦澀的「枳」。我們在引入金融創新工具的激情中忘記了要先打理好這里的監管氣候和土壤，給它一個營養豐富的環境它才能順利成長、恢復本性，否則只能是因發育不良而早夭。
國債期貨的基礎是利率市場化，雖然目前利率市場化的工作已經啟動，但程度還不夠。因此，國債期貨的推出應該等待利率真正市場化的那一天。等待需要耐心，等待更需要技巧。
文中醒目處：
1，「327」國債期貨合約參與者如是說：「這個事件對中國期貨業影響實在太大了，經歷過的人一輩子都忘不了。」當時期貨市場管理很亂，國債期貨是十分狂熱的。

2，國債期貨的基礎是利率市場化，雖然目前利率市場化的工作已經啟動，但程度還不夠。因此，國債期貨的推出應該等待利率真正市場化的那一天。等待需要耐心，等待更需要技巧。

評:在股指期貨推出之前,重提「327」國債事件意在提醒各位期貨的風險,就算你是絕頂聰明和何其有錢的人,也不能輕易地參與期貨交易.現在網路紅人帶頭大哥777,在94年也因為此在國債「3·27」事件中20分鍾內輸掉了4000多萬元，連女朋友也搭上了性命。所以,奉勸各位注意其中的風險.

⑥ 為什麼國家要瘋狂的購買美國國債

政府增持美債原因是對美國經濟復甦有信心！
美國經濟復甦之後，隨之而來的是美元的升值，這樣國家持有的美債就能夠獲得最大的利益！
比如現在，RMB一直在升值，如果某個組織，一直的增持RMB，那麼兌換成美元就能增長很大一部分！
政府就是處於這樣的考慮。
美國肯定能還的。嚴格意義上來講，美國作為世界上唯一的超級大國，經濟的發達程度遠遠的超過中國，那為什麼要使美元貶值呢？這裡面就涉及到一個貿易的問題！如果美國一直能挺住繼續貶值美元，那麼中國也必然要跟進增持美元，其實這就是世界上一個超級大國和一個新興經濟強國的博弈，就看誰能笑到最後。
經濟的博弈就是政治的較量，中國的經濟基礎還很薄弱，如果能得到大筆美元的支持那就能得到更快的發展。

⑦ 最近債市為何如此瘋狂

債券收益率一般多指到期收益率，收益率與價格為負相關，價格越低收益率越高，反之，價格越高收益率越低。

當更多錢湧入債券市場，勢必推高債券的價格，而債券的面值是100元/張，其市場價格是上下浮動，但到期後仍然是按100元贖回；如果當前的某隻債券的價格是99元/張，其年利率是2%。那麼它的收益包括1元折價+每年的利息，即收益率=[（100-99）+100*2%]/99*100%=3.03%；如果資金推高債券價格達到101元，其債券的利率還是2%，那麼到期贖回還是按100元贖回，它101元成本買的，就會虧損1元；即收益率=[（100-101）+100*2%]/101*100%=0.99%；最後收益率低了很多。

瘋狂的買債券，是因為大量的資金認為，經濟滑坡，影響實體經濟，企業的利潤會降低，會促使股票下跌。同時國家為了刺激經濟，銀行會開始進入降息周期，現在買入債券就是為了鎖定現在的收益率，而避免未來可能降低的利率和收益率，同時也避免股票市場的風險。

⑧ 327國債事件幕後黑手

1995年9月20日，國家監察部、中國證監會等部門都公布了對「327國債事件」的調查結果和處理決定，決定說，「這次事件是一起在國債期貨市場發展過快、
交易所監管不嚴和風險控制滯後的情況下，由上海萬國證券公司、遼寧國發（集團）公司引起的國債期貨風波。」
根據現有的資料去分析1995年的事件，1995年中經開的特殊背景，和中經開在市場上瘋狂做多的行為來看，中經開很有可能參與內幕交易，在市場並不確定是否增加貼息率的時候，已經得到內幕消息，確定財政部一定會加息。如果這個假設成立的話，這樁內幕交易即使不是最大的一樁內幕交易案，也是影響最惡劣的內幕交易之一。

⑨ 美聯儲瘋狂購買美國國債進行量化寬松，這一定會造成嚴重的通貨膨脹嗎

美聯儲目前已經實行了4輪量化寬松，這相當於向市場投放了大量的現金，明顯提高了貨幣供應量。在危機結束之後，如果美聯儲不能夠及時的縮減貨幣供應量，就有可能造成較大的通貨膨脹風險，但雖然如此，量化寬松與通貨膨脹之間並不是明顯的正相關關系，兩者對應並不線性。

量化寬松是最早由日本央行提出的概念，實施的方法是在市場上大量購買長期國債，壓低長期利率，從而在銀行系統中擠壓出大量的現金投向市場。本質上相當於央行更多的印刷貨幣，占據銀行系統的投資領域，從而把這些領域中原本的投資現金擠壓到市場中。

在2008年經濟危機之後，美聯儲為了緩解市場上的美元流動性危機，決定進行量化寬松，這也就是大家所俗稱的向市場上印鈔撒錢。而在今年全球經濟在疫情的沖擊下陷入明顯的衰退風險中時，美聯儲開啟了第4輪量化寬松，並且更加迅速地開啟了印鈔機。圖為第4輪量化寬松相比前三輪量化寬松更為迅速。

最後，雖然這一次疫情提前戳破了美國的金融市場泡沫，但是美國企業債風險卻並未爆發，被美聯儲強大的流動性暫時抑制了，在經濟危機結束之後，美國的企業債集中到期才剛剛來臨，美聯儲如果縮減貨幣，流動性會造成企業債爆發的二次風險，因此美聯儲將面臨一個艱難的選擇，很難迅速縮減貨幣供給量，這會對市場的長期通貨膨脹預期形成壓力。

因此在這一輪經濟危機結束之後，美國面臨的通貨膨脹壓力可能非常巨大。

綜上，量化寬松能夠造成短時間之內貨幣供給量迅速增加，但是貨幣供給量的增加不一定能夠造成通貨膨脹，所以量化寬松與通貨膨脹之間並非線性的相關性。但是通貨膨脹本身確實容易造成通貨膨脹風險，並且在本輪危機過後美國的量化寬松有可能造成更為嚴重的通貨膨脹。

⑩ 瘋狂印鈔，鈔票泛濫,會造成什麼後果

1. 貨幣貶值，物價狂漲。

2. 經濟崩潰

3. 因此，比需控制貨幣發行量。

4. 作為個人，要知道選擇避險投資品種，必要時進行避險投資。

5. 美國利用美元的國際化優勢，發行貨幣不一定使得本國物價上漲，卻會影響其他國家。中國是一個封閉市場，人民幣無法流向國際市場，因此，如果貨幣發行多了，就會造成物價上漲。