次級債和國債

1. 高級債券與次級債券的區別和聯系

高級債券與次級債券的區別如下：

（1）概念不同：

高級債券是高於其他債券級別的債券。由摩迪氏證券服務公司或標准普爾公司確定的等級，一般來說，質量高的債券是信用好的債券，記作AAA或AA、A。

次級債券，是指償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的一種債務形式。次級債里的「次級」，與銀行貸款五級分類法（正常、關注、次級、可疑、損失）里的「次級貸款」中的「次級」是完全不同的概念。

（2）償還期限不同：

作為附屬資本的次級債券根據有無償還期限還可分為高級附屬資本和低級附屬資本兩類。高級附屬資本為無規定償還期限、可累積的次級債券，具體包括可累積優先股、次級可轉換債券和永久次級債券。

（3）作用不同：

高級債券可以且必須用於分擔銀行的損失，且不必停止交易，而次級債券僅在銀行破產清算時才可用於清償銀行的損失。因而，從某種意義上來講，高級債券比次級債券更具有充當資本的屬性。最常見的高級債券就是可轉換債券。

2. 什麼是次級信用債券信用債券與次級債券哪個先償還

次級信用債券又稱次等信用債券或附屬信用債券，是指資產或收益的求償權次於其他債務的債券。一旦公司破產清算，只有在全部付清其他有擔保的和無擔保的債券以後，該項債券的持有人才能獲得清償，但次級信用債券持有人的求償權順序卻居於優先股和普通股東之前。

3. 什麼是次級債券，什麼是混合資本債券

1、次級債券，是指償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的一種債務形式。次級債里的「次級」，與銀行貸款五級分類法（正常、關注、次級、可疑、損失）里的「次級貸款」中的「次級」是完全不同的概念。

次級債券里的「次級」僅指其求償權「次級」，並不代表其信用等級一定「次級」；而五級分類法里的「次級」則是與「可疑」、「損失」一並劃歸為不良貸款的范圍。

2、混合資本債券屬於混合型證券（Hybrid Securities），是針對巴塞爾協議對於混合資本工具的要求而設計的一種債券形式，所募資金可計入銀行附屬資本。商業銀行可通過發行一定額度的混合資本債券，填補現有附屬資本不足核心資本100%的差額部分。

巴塞爾協議按照資本質量及彌補損失的能力，將商業銀行的資本劃分為一級資本和二級資本，其中二級資本又可以分為低二級資本和高二級資本。混合資本債(混合資本工具)就是屬於二級資本中的高二級資本。

(3)次級債和國債擴展閱讀：

次級債券與混合資本工具的最主要區別在於，混合資本工具可以且必須用於分擔銀行的損失，且不必停止交易，而次級債券僅在銀行破產清算時才可用於清償銀行的損失。

因而，從某種意義上來講，混合資本工具比次級債券更具有充當資本的屬性。最常見的混合資本工具就是可轉換債券。對於國內銀行業來講，發行可轉換債券要比發行次級債券更能從根本上解決資本不足問題。

次級債券只是在一定期限內具有資本的屬性，並非銀行的自有資本，最終仍需要償還。因而，次級債券並不能從根本上解決銀行資本充足率不足的問題，它只不過給銀行提供了一個改善經營狀況、調整資產結構的緩沖期。

4. 什麼叫次級債券

阿彌陀佛，施主。次級債券，是指償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的一種債務形式。次級債里的「次級」，與銀行貸款五級分類法（正常、關注、次級、可疑、損失）里的「次級貸款」中的「次級」是完全不同的概念。次級債券里的「次級」僅指其求償權「次級」，並不代表其信用等級一定「次級」；而五級分類法里的「次級」則是與「可疑」、「損失」一並劃歸為不良貸款的范圍。

5. 請問什麼叫次級債和金融債

次級債：又稱為次級債務（Subordinated Debt），是指固定期限不低於5年（包括5年），且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。 金融債是由銀行和非銀行金融機構發行的債的介質體，在英、美等歐美國家，金融機構發行的債介質體歸類於公司債券。在我國及日本等國家，金融機構發行的債介質形式稱為金融債券。能夠較有效地解決銀行等金融機構的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。

6. 證券公司次級債券和次級債務的區別

區別如下

1.性質不同

次級債券，是指償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的一種債務形式。次級債務是指銀行發行的，固定期限不低於5年，除非銀行倒閉或清算，不用於彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。

2.分類不同

次級債券根據有無償還期限還可分為高級附屬資本和低級附屬資本兩類。次級債務的分類為一般債務 > 次級債務 > 優先股 > 普通股。

3.應用不同

次級債券的發行主體在國內主要是各大商業銀行，發行資金用於補充資本充足率。次級債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。

7. 什麼是次級債券次級債券分類有哪些

次級債券，是指償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的一種債務形式。各種證券的求償權優先順序為：一般債務 次級債務 優先股 普通股，求償權優先順序越高的證券，風險越低，期望收益也越低，反之亦然。機構往往基於自身情況，根據CAPM模型按一定比例配置資產，以均衡自身承擔的風險和獲取的收益。潘大要特別說明的是，次級債里的次級，與銀行貸款五級分類法(正常、關注、次級、可疑、損失)里的次級貸款中的次級是完全不同的概念。次級債券里的次級僅指其求償權次級，並不代表其信用等級一定次級;而五級分類法里的次級則是與可疑、損失一並劃歸為不良貸款的范圍。次級債券分類有哪些：
作為附屬資本的次級債券根據有無償還期限還可分為高級附屬資本(Upper TierⅡ)和低級附屬資本(Lower TierⅡ)兩類。
高級附屬資本為無規定償還期限、可累積的次級債券，具體包括可累積優先股、次級可轉換債券和永久次級債券。低級附屬資本指次級長期債務，包括普通的、無擔保的、最初期限至少五年以上的次級債券資本工具和到期可贖回優先股。
由於長期次級債券工具有固定償還期限，而且除非銀行倒閉清盤，長期次級債券工具是不能用來沖銷損失的，因此，有必要對列入二級資本的此類債務進行數額限制。巴塞爾協議規定，長期次級債券最多隻能相當於核心資本的50%，而且在最後的五年期間，須每年累計折扣(或攤提)20%，以反映資本價值縮減情況。
在銀行發生破產和清償時，高級附屬資本工具(Upper TierⅡ)的償付次序位於高級債權人和低級附屬資本工具持有人之後，且銀行有權推遲支付此類資本工具的利息，並且可以無限期暫停支付所有本息，高級附屬資本工具的最低期限為10年或為永久性。
與此相對的是低級附屬資本工具(Lower TierⅡ)，在銀行發生破產和清償時，其償付順序僅僅位於高級債權人之後，此類資本工具的最低期限為5年。銀行通常是在市場狀況不適宜發行股票的時候發行低級附屬資本工具，用以提高銀行的資本充足率。

8. 什麼是次級債券

各種證券的求償權優先順序為：一般債務 次級債務 優先股 普通股，求償權優先順序越高的證券，風險越低，期望收益也越低，反之亦然。機構往往基於自身情況，根據CAPM模型按一定比例配置資產，以均衡自身承擔的風險和獲取的收益。潘大要特別說明的是，次級債里的「次級」，與銀行貸款五級分類法（正常、關注、次級、可疑、損失）里的「次級貸款」中的「次級」是完全不同的概念。次級債券里的「次級」僅指其求償權「次級」，並不代表其信用等級一定「次級」；而五級分類法里的「次級」則是與「可疑」、「損失」一並劃歸為不良貸款的范圍。
次級貸款 貸方在提供貸款前首先要對申請貸款者的信用度進行審查，只有符合要求的申請人才能得到貸款。但是許多沒有信用紀錄，或者信用紀錄不佳（如曾有違約或拖欠紀錄）的人同樣有借款的需求，次級抵押貸款正是為了滿足這種需求而出現的。所謂次級，是針對貸款利率而言,而不是次級人、低等人的意思。次級抵押貸款的利率要高於普通抵押貸款的利率，以此彌補貸款方所承擔的更大違約風險。

9. 上市公司發行的次級債劵和普通的債劵有什麼區別什麼特點

普通債券是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關系，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。

次級債劵是相對風險程度比普通債券高，當然收益也相對高一點；如果出現風險，會出現債權人拿不會本金的情況。通常沒有第三方和銀行擔保，債券持有人的債務索償權排在靠後。