持有債券票息

㈠ 債券的票息可以兩年發一次嗎

某機構持有3年期附息債券,年息票率7.5%,每年付息一次.該債券當前價格為每100元面值97.5元,貼現率10%.問該機構應賣掉債券還是繼續持有?
解題思路：97.5是市價,而債券的clean price在這個時候算出來是93.7829,債券價格被高估了,應當賣掉,拿到的錢可以買其它的未被高估的債券品種或者存入銀行,這樣的得到的收益將高於持有債券到期獲得的收益.

㈡ 息票債券持有期收益率的計算公式

票息債券持有期稅前單利收益率單利=（100元 - 凈價 + 票面利率 * 剩餘年數）/ 買入全價 / 剩餘年數
票息債券持有期稅後單利收益率單利=（100元 - 凈價 + 票面利率 * 0.8 * 剩餘年數）/ 買入全價 / 剩餘年數
註：現行債券利息稅是20%，過去中國對於存在銀行的銀行存款的利息雖然已經取消，但債券還是沒有取消相關的稅項。

㈢ 債券的息票率和收益率有什麼不同都是什麼意思

債券的息票率和收益率有3點不同：

一、兩者的概述不同：

1、債券息票率的概述：指債券的年利率，相當於債券面值的某個百分比。

2、債券收益率的概述：指投資於債券上每年產生出的收益總額與投資本金總量之間的比率。

二、兩者的類型不同：

1、債券息票率的類型：息票率可以是固定（即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯基金債券便是一例）、浮動（即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息加某個差幅）或零息率。以外匯基金債券為例，按息票率計算的利息每半年派付一次。

2、債券收益率的類型：

（1）當期收益率：當期收益率又稱直接收益率，是指利息收入所產生的收益，通常每年支付兩次，它佔了公司債券所產生收益的大部分。當期收益率是債券的年息除以債券當前的市場價格所計算出的收益率。它並沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或是損失，只在衡量債券某一期間所獲得的現金收入相較於債券價格的比率。

（2）到期收益率：所謂到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。 它相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率。

（3）提前贖回收益率：債券發行人在債券規定到期日之前贖回債券時投資人所取得的收益率。

三、兩者的作用不同：

1、債券息票率的作用：債券的到期時間決定了債券的投資者取得未來現金流的時間，而息票率決定了未來現金流的大小。在其他屬性不變的條件下，債券的息票率越低，債券價格隨預期收益率波動的幅度越大。換言之，對於給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價格的波動幅度成反比關系。

2、債券收益率的作用：債券收益率曲線是描述在某一時點上一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間數量關系的一條曲線，即在直角坐標系中，以債券剩餘到期期限為橫坐標、債券收益率為縱坐標而繪制的曲線。決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值、持有時間、購買價格和出售價格。

㈣ 有息票債券是什麼含義

同學你好，很高興為您解答！

您所說的這個詞語，是屬於期貨從業詞彙的一個，掌握好期貨從業詞彙可以讓您在期貨從業的學習中如魚得水，這個詞的翻譯及意義如下：附有息票的債務，每半年支付利息一次

希望高頓網校的回答能幫助您解決問題，更多期貨從業問題歡迎提交給高頓企業知道。

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㈤ 什麼是票息利率

息票利率是指印製在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面額之比率，又稱為名義收益率、票面收益率。
票面利率（Coupon rate）
票面利率是指在債券上標識的利率，一年的利息點票面金額的比例，是它在數額上等於債券每年應付給債券持有人的利息總額與債券總面值相除的百分比。票面利率的高低直接影響著證券發行人的籌資成本和投資者的投資收益，一般是證券發行人根據債券本身的情況和對市場條件分析決定的。債券的付息方式是指發行人在債券的有效期間內，向債券持有者分批支付利息的方式，債券的付息方式也影響投資者的收益。

㈥ 有息票債券 是什麼意思啊

Coupon Bond
有息票債券
附有息票的債務，每半年支付利息一次
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㈦ 息票債券的利息怎麼計算

1000*4%，半年就是1000*4%/2

㈧ 債券理論價格中券息貼現是什麼怎麼計算

折現亞 也就是說我的一筆錢 一年後拿到是100塊 但是一年利息是2.25% 事實上這筆錢現在只值100/1.0225也就是97.8塊 也就是說未來的錢和現在的錢是不一樣的，因為金錢有它的時間價值

某東西除以（1+r）就是某個東西向前折現，（1+r）^n就是折現n年

換句話說 假設債券付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折現到現在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折現到現在 兩部分相加就是債券的面額

在金融學中，請牢記time value of money TVM 也就是時間價值

因為無風險收益的存在，現在的錢永遠比未來的錢值錢，所以才有了金融學。整個金融學是構築在TVM的基礎上的

債券定價基於TVM的意思就是 債券的現金流是每年給付利息所產生的現金流與到期給付面額的現金流折現到現在的價值

eg某一年付息一次的債券票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復利貼現，其內在價值為多少？

按照貼現法則

債券價格=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面價格/（1+r）^n

利息=1000*10%=100

P=100/（1+12%）^1+100/（1+12%）^2+100/（1+12%）^3+100/（1+12%）^4+100/（1+12%）^5+1000/（1+12%）^5

P=928

㈨ 什麼是債券的票息率還有,什麼是票息額

息票率指債券的年利率，相當於債券面值的某個百分比，比如國債是100元一份，票面利率5%，就是100元的5%作為利息。那麼息票額就是5元。至於修正息票率倒是沒聽說過，只聽過修正久期的，估計你說的就是剔除通脹率的息票率。比如5%利率的國債，剔除2%的通脹率，那麼實際的就是3%的利率