負債權益國債利率

① 債券權益部分和負債部分怎麼區分

金融資產，是指企業的下列資產：（一）現金；（二）持有的其他單位的權益工具；（三）從其他單位收取現金或其他金融資產的合同權利；（四）在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產或金融負債的合同權利；（五）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的非衍生工具的合同權利，企業根據該合同將收到非固定數量的自身權益工具；（六）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的衍生工具的合同權利，但企業以固定金額的現金或其他金融資產換取固定數量的自身權益工具的衍生工具合同權利除外。其中，企業自身權益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業自身權益工具的合同。
金融負債，是指企業的下列負債：（一）向其他單位交付現金或其他金融資產的合同義務；（二）在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產或金融負債的合同義務；（三）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的非衍生工具的合同義務，企業根據該合同將交付非固定數量的自身權益工具；（四）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的衍生工具的合同義務，但企業以固定金額的現金或其他金融資產換取固定數量的自身權益工具的衍生工具合同義務除外。其中，企業自身權益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業自身權益工具的合同。
權益工具，是指能證明擁有某個企業在扣除所有負債後的資產中的剩餘權益的合同。
衍生工具，是指本金融工具確認和計量准則涉及的、具有下列特徵的金融工具或其他合同：（一）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變數的變動而變動，變數為非金融變數的，該變數與合同的任一方不存在特定關系；（二）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；（三）在未來某一日期結算。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特徵的工具。
二、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債的會計分類
在會計處理上，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，可以進一步分為交易性金融資產或金融負債和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債。
（一）交易性金融資產或金融負債。
滿足以下條件之一的金融資產或金融負債，應當劃分為交易性金融資產或金融負債：第一，取得該金融資產或承擔該金融負債的目的，主要是為了近期內出售、回購或贖回。例如，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等。第二，屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理。其中，「金融工具組合」指金融資產組合或金融負債組合。第三，屬於衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場上沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤，並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。其中，財務擔保合同是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責任的合同。

② 請問一下可轉換公司債券中負債成分的公允價值是如何計算的用到的利率有哪些

可轉換公司債券負債成分公允價值=該可轉換公司債券未來現金流量的現值=面值×復利現值系數+利息×年金現值系數

復利終值系數與年金現值系數採用實際利率計算

買賣雙方的成交價格-債券成分的公允價值=權益成分的公允價值

③ MC公司2002年初的負債及所有者權益總額為9000萬元，其中，公司債券為1000萬元（按面值發行，票面年利率為8

(1) 2002年增發普通股股份數：1000萬/5=200萬
2002年全年債券利息：1000*8%=80萬
（2）（1000+1000）*8%=160萬
（3）先算出EBIT
(EBIT-80)*(1-33%)/(4000+200)=(EBIT-160)*(1-33%)/4000
EBIT=1760
籌資決策
因為息稅前利潤=2000萬>每股利潤無差異點的息稅前利潤1760萬
所以應當通過增發公司債券的方式籌集資金。

④ 有關負債成本、資本充足率、債券收益率、貸款定價的計算望分開舉例試算給我看看。

1.負債成本：你向銀行借款100萬，借款年利率10%，借2年，到期一次性還本付息，市場收益率5%負債成本=100萬*10%*2）/【（1+5%）（1+5%）】，其實就是負債利息的貼現值 2.資本充足率：是銀行資本總額與加權平均風險資產的比值，資本充足率反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。假設 銀行A有100單位資產，有95單位的存款，5單位自由資金，組成如下： * 現金: 10 * 政府債券: 15 * 抵押貸款: 20 * 其他貸款: 50 * 其他資產: 5 銀行A的加權資產風險計算如下： （現金和政府債券沒有風險，居民抵押貸款50%風險，其他所有類型資產100%風險。 ）現金 10 * 0% = 0 政府債券 15 * 0% = 0 抵押貸款 20 * 50% = 10 其他貸款 50 * 100% = 50 其他資產 5 * 100% = 5 總加權資產風險 65 所有者權益 5 核心資產充足率 (T1/加權資產風險) =7.69% 盡管銀行A看似有著高達95：5的負債-所有者權益比率，或者說，95%的資產負債率，但它的核心資產充足率則充分的高。此銀行風險較低，因為它的部分資產比其他資產風險低。 3.債券收益率：100元面值債券，票面利率10%，市場收益率5%，期限2年，到期一次性還本付息收益率=【（100*10%*2）/（1+5%）】/100*100% ，即利息貼現值與票面金額的商 4.貸款定價：貸款100萬，2年，利率10%，市場收益率5%，到期一次性還本付息貸款價格=【100萬+100萬*10%*2）】/【（1+5%）（1+5%）】，其實就是貸款本金+利息的貼現值 以上均按單利計算，復利相應變化即可。

⑤ 權益融資和負債融資有什麼區別

負債融資包括長期負債融資和短期負債融資。
(1) 長期負債融資
優點：可以滿足企業長期發展資金的不足，還債壓力小，風險相對較小；
缺點：成本較高，限制較多
(2) 短期負債融資
優點：資金到位快，容易取得；融資富有彈性；成本較低；
缺點：償還期限短，融資風險相對較高；
權益融資也就是普通股票融資。
優點：所籌集的資本具有永久性；沒有固定的股利負擔；權益資本是企業最基本的資金來源，它可以增強企業負債的能力；容易吸收資金；
缺點：成本較高；轉移企業的控制權。

⑥ 可轉換公司債券為什麼要分成負債成份，權益成份，權益成份怎麼理解

就是說如果不是可轉債券的話，你是不會收到那麼多錢的，比如，按普通債券來看應該收到1000，但發行成可轉換你收到了1500，那麼多餘出來的500就是權益成分，而那1000就是實際應該承擔的負債部分。
而這主要是由於票面利率不同所造成的。所謂負債部分就是指按照票面利率計算得出將來可收到的本加息的現值，而現在別人給你的錢是按更高利率計算的，就相當於誠意金差不多。所以要進行拆分。
比如，同一個債券，如果發行普通債的話是5%，但發行可轉債就是3%。那麼本來普通債可以收到1000，但發行可轉債就收了1200，多收了200就是權益部分，而實際這個債券他的負債還是1000，因為那200將來要轉換成股份里去的。

這個問題確實比較復雜，理解起來比較困難，通過電腦書寫解釋也非常困難，所以大概給你解釋到這里，如果還有疑問請繼續問吧！互相學習。

⑦ 為什麼負債的利息可以抵減所得稅

可以給企業帶來稅收的優惠，即負債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應納稅所得額而給企業帶來價值增加的效用。世界上大多數國家都規定負債免徵所得稅。

在生產經營期間，向金融機構借款的利息支出，可按照實際發生數扣除。負債的利息抵稅效用可以量化，用公式表示為：利息抵稅效用=負債額×負債利率×所得稅稅率。所以在既定負債利率和所得稅稅率的情況下，企業的負債額越多，那麼利息抵稅效用也就越大。

(7)負債權益國債利率擴展閱讀

《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第三十八條企業在生產經營活動中發生的下列利息支出，准予扣除：

（一）非金融企業向金融企業借款的利息支出、金融企業的各項存款利息支出和同業拆借利息支出、企業經批准發行債券的利息支出；

（二）非金融企業向非金融企業借款的利息支出，不超過按照金融企業同期同類貸款利率計算的數額的部分。

第三十九條企業在貨幣交易中，以及納稅年度終了時將人民幣以外的貨幣性資產、負債按照期末即期人民幣匯率中間價折算為人民幣時產生的匯兌損失，除已經計入有關資產成本以及與向所有者進行利潤分配相關的部分外，准予扣除。

⑧ 可轉換公司債券負債成分和權益成分的計算

根據我國債卷負債成分計算公式計算的：

負債成份的公允價值＝200000×1.5%×0.9434+200000×2%×0.89+200000×2.5%×0.8396+200000×0.8396＝178508.2（萬元）

可轉換公司債券屬於混合工具，其既包含負債成份，也包含權益成份。初始確認時，需要將權益成份與負債成份分開處理：

一，暫不考慮發行費用：

1，計算負債成份的價值：負債成份的公允價值＝債券未來現金流量的現值。

二，發行費用的分攤：

發行費用在負債成份和權益成份之間按照其各自公允價值的比例進行分攤：

負債成份分攤的金額＝發行費用×負債成份的公允價值/（負債成份的公允價值＋權益成份的公允價值）。

(8)負債權益國債利率擴展閱讀：

交易方式：

可轉債實行T+0交易，其委託、交易、託管、轉託管、行情揭示、交易時間參照A股辦理。可轉債在轉換期結束前的十個交易日終止交易，終止交易前一周交易所予以公告。可以轉託管，參照A股規則。

交易費用：

深市：投資者應向券商交納傭金，標准為總成交金額的2‰，傭金不足5元的，按5元收取。

滬市：投資者委託券商買賣可轉換公司債券須交納手續費，上海每筆人民幣1元，異地每筆3元。成交後在辦理交割時，投資者應向券商交納傭金，標准為總成交金額的2‰，傭金不足5元的，按5元收取。

交易規則：

可轉債是一個比較復雜的投資品種，投資者應在明晰運作機理、了解相應條款、熟悉交易規則後再介入。

參考資料來源：網路-可轉換債卷