『壹』 應用有效資本市場理論，論證我國目前證券市場的有效性
有效資本市場需要滿足以下幾個條件：一是市場上信息流動迅速，有效率，二是無交易成本，三是市場經常處於出清狀態。有效資本市場理論假設：金融市場上各種證券的價格完全地反映了所有的的可得信息。也就是說，市場對未來證券價格的預期是合理的，即該證券的預期報酬率將等於該報酬率的最佳預測。也就是說，用所有的可得的信息對某種證券的報酬率所作的最佳預測應該等於該證券的均衡報酬率。即一種證券的價格在有效資本市場上完全反映了所有的可得的信息。有效資本市場理論的另一種表述是：在有效資本市場上，將不存在未加利用的盈利機會。我們知道，在金融市場上，並非每個人都對一種證券的信息有充分的了解，金融市場的這種結構便使得許多市場參與者都能參與該市場。只要有一些人密切注意著未加利用的任何盈利機會，他們就會抓住出現的任何盈利機會，因為這樣做會使他們獲利。
合理預測理論是由適應性預期理論發展而來的，適應性預期理論認為，人們的預期僅僅由過去的經濟所形成。對應於這種理論，過去認為在資本市場上對證券未來價格的估算也是可以依據對過去趨勢的經驗判斷而形成的。適應性預期理論被廣泛地應用於股票市場的技術分析。
有效資本市場理論的實用價值在於它能直接應用於許多人都很關心的問題－如何在股票市場上賺錢。然而，有效資本市場理論指出，購買證券並不能預期獲得超過均衡報酬率的報酬率（即獲得特別高的報酬率），這恐怕將使我們大多人都非常失望。報刊和發表的證券分析文章上的消息，大多數市場參與者都很容易得到，這些信息已反映在市場價格上，所以根據這些信息採取行動，一般得不到預期的超出平均報酬水平的報酬率。同時根據實證分析，我們得知證券分析家和基金管理人也不一定能超越市場。股市沒有常勝將軍，最優秀的基金管理人也不能例外。人們預測股票價格，通常採用技術分析方法，即假定歷史是會重演的。這種方法研究過去的股票價格數據，從中找出諸如升降趨勢或有規律的周期等模式，從這些模式再來確定買賣股票的規則。但是有效資本市場理論認為技術分析是浪費時間。同時實證分析也得出，股票價格遵循隨機運動，因而過去的股票價格數據無助於預測未來股票價格的變動。所以有效資本市場理論對於投資者在股票市場上的投資建議非常簡單，即沒有把握得到特殊而准確的信息的大眾投資者不應不停地買進賣出，這樣做的結果只是投資者支付大量傭金使股票經紀人致富。投資人應採用的是「購買並持有的戰略」，即購買具有良好成長性的績優股票並在長時間內持有它們。對於小額投資者來說，還有一種方法是有益的，即由於他自己從事證券投資的成本相對規模來說較高，所以最好是去購買互助基金。由於有效資本市場理論表明，任何共同基金都不能持續地掌握市場，所以投資者也不應該購買收取較高管理費或需要向經紀人支付較高傭金的基金份額。他可以選擇購買不需支付任何傭金的共同基金，同時這種基金收取的管理費用也較低。這就是有效資本市場理論對投資者的忠告
『貳』 想問 當前我國證券市場是有效的嗎為什麼這種市場下應採取哪種投資策略急求🙏&#
市場本來就是無效的，也就是所說的隨機漫步理論。堅持反向理論，比如現在大宗商品，原油大跌卻是進場抄底的好機會，因為價格夠便宜
『叄』 我國證券市場是有效的嗎
弱有效性，原因包括市場成熟程度，發展程度和監管力度等等 完全有效的市場不能套利
『肆』 應用有效資本市場理論，論證我國目前證券市場的有效性
有效資本市場需要滿足以下幾個條件：一是市場上信息流動迅速，有效率，二是無交易成本，三是市場經常處於出清狀態。有效資本市場理論假設：金融市場上各種證券的價格完全地反映了所有的的可得信息。也就是說，市場對未來證券價格的預期是合理的，即該證券的預期報酬率將等於該報酬率的最佳預測。也就是說，用所有的可得的信息對某種證券的報酬率所作的最佳預測應該等於該證券的均衡報酬率。即一種證券的價格在有效資本市場上完全反映了所有的可得的信息。有效資本市場理論的另一種表述是：在有效資本市場上，將不存在未加利用的盈利機會。我們知道，在金融市場上，並非每個人都對一種證券的信息有充分的了解，金融市場的這種結構便使得許多市場參與者都能參與該市場。只要有一些人密切注意著未加利用的任何盈利機會，他們就會抓住出現的任何盈利機會，因為這樣做會使他們獲利。
合理預測理論是由適應性預期理論發展而來的，適應性預期理論認為，人們的預期僅僅由過去的經濟所形成。對應於這種理論，過去認為在資本市場上對證券未來價格的估算也是可以依據對過去趨勢的經驗判斷而形成的。適應性預期理論被廣泛地應用於股票市場的技術分析。
有效資本市場理論的實用價值在於它能直接應用於許多人都很關心的問題－如何在股票市場上賺錢。然而，有效資本市場理論指出，購買證券並不能預期獲得超過均衡報酬率的報酬率（即獲得特別高的報酬率），這恐怕將使我們大多人都非常失望。報刊和發表的證券分析文章上的消息，大多數市場參與者都很容易得到，這些信息已反映在市場價格上，所以根據這些信息採取行動，一般得不到預期的超出平均報酬水平的報酬率。同時根據實證分析，我們得知證券分析家和基金管理人也不一定能超越市場。股市沒有常勝將軍，最優秀的基金管理人也不能例外。人們預測股票價格，通常採用技術分析方法，即假定歷史是會重演的。這種方法研究過去的股票價格數據，從中找出諸如升降趨勢或有規律的周期等模式，從這些模式再來確定買賣股票的規則。但是有效資本市場理論認為技術分析是浪費時間。同時實證分析也得出，股票價格遵循隨機運動，因而過去的股票價格數據無助於預測未來股票價格的變動。所以有效資本市場理論對於投資者在股票市場上的投資建議非常簡單，即沒有把握得到特殊而准確的信息的大眾投資者不應不停地買進賣出，這樣做的結果只是投資者支付大量傭金使股票經紀人致富。投資人應採用的是「購買並持有的戰略」，即購買具有良好成長性的績優股票並在長時間內持有它們。對於小額投資者來說，還有一種方法是有益的，即由於他自己從事證券投資的成本相對規模來說較高，所以最好是去購買互助基金。由於有效資本市場理論表明，任何共同基金都不能持續地掌握市場，所以投資者也不應該購買收取較高管理費或需要向經紀人支付較高傭金的基金份額。他可以選擇購買不需支付任何傭金的共同基金，同時這種基金收取的管理費用也較低。這就是有效資本市場理論對投資者的忠告
『伍』 我國證券市場市場有效性如何為什麼
弱有效性，原因包括市場成熟程度，發展程度和監管力度等等
完全有效的市場不能套利
『陸』 你認為我國的證券市場的現實符合有效市場假說嗎
正確的答案：符合。後面還要寫上一大篇違心的理由，並且還要有很多權威的數據支持。好虛偽。現實是我國證劵市場渣滓（本來想用雜質的，但那樣太贊美它們了）太多，怎麼樣都只能和初級市場沾邊。
『柒』 有效市場有哪三種類型，判斷我國證券市場是屬於哪類有效市場，並給出相應的理由
有效市場（EMH,Efficient Market Hypothesis）的概念，最初是由Fama在1970年提出的。Fama認為，當證券價格能夠充分地反映投資者可以獲得的信息時，證券市場就是有效市場，即在有效市場中，無論隨機選擇何種證券，投資者都只能獲得與投資風險相當的正常收益率。
強式有效市場假說（Strong Form of Efficiency Market Hypothesis，Strong-Form EMH）認為證券價格完全地反映一切公開的和非公開的信息。投資者即使掌握內幕信息也無法獲得額外盈利。任何專業投資者的邊際市場價值為零。
半強式有效市場：所有公開的可用信息假定都被反映在證券價格中，不僅包括證券價格序列信息，還包括公司財務報告信息，經濟狀況的通告資料和其他公開可用的有關公司價值得信息，公布的宏觀經濟形勢和政策方面的信息。這樣的市場稱為半強式有效市場。如果市場是半強勢有效的，那麼僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，因此針對當前已公開的資料信息，目前的價格是合適的，未來的價格變化依賴於新的公開信息。再這樣的市場中，只有那些利用內幕信息者才能獲得非正常的超額回報。
在弱勢有效市場上，證券的價格反映了過去的價格和交易信息。如果市場是弱有效的，即存在信息高度不對稱，提前掌握大量消息或內部消息的投資人就可以比別人更准確地識別證券的價值，並在價格與價值有較大偏離的程度下通過買或賣的交易，獲取超常利潤。在這種市場環境下，設法得到第一手的正確信息，確定價格被高估或者低估的證券，就顯得十分重要。
可以通過建立數學模型來判斷中國股市屬於哪種有效市場。（就是弱勢有效市場）
定性分析的話，目前中國股市依然信息高度不對稱，依然有內幕消息，可以輔助判斷屬於弱勢有效市場。
『捌』 我國證券市場有效性如何，為什麼
我國股票市場近年來總體發展是趨向於規范而有效的 ，但其有效程度還不高。
上海股票市場利用上證綜合指數周末收盤價(1995-12-22～1999 -04-08)，深圳股票市場利用深證綜合指數周末收盤價(1996-06-07～1999-04-08)。
兩種方法檢驗結果表明，兩個市場均具有弱有效性.在對個股進行檢驗時，總體所選樣本的有效性檢驗得以通過，與大盤相一致，但個別股票表現出具有一定的價格相關性。這表明，我國股票市場近年來總體發展是趨向於規范而有效的 ，但其有效程度還不高.