❶ 如何評價有效市場假說
有效市場假說（Efficient Markets Hypothesis，EMH）是由尤金·法瑪（EugeneFama）於1970年深化並提出的。「有效市場假說」起源於20世紀初，這個假說的奠基人是一位名叫路易斯·巴舍利耶(Louis Bachelier)的法國數學家，他把統計分析的方法應用於股票收益率的分析，發現其波動的數學期望值總是為零。
中文名
有效市場假說
外文名
Efficient Markets Hypothesis
簡 稱
EMH
提出者
尤金·法瑪
提出時間
1970年
❷ 有效市場假說缺陷有兩個，假設缺陷和檢驗缺陷，能不能具體說說什麼意思
檢驗缺陷是真正缺陷，假設缺陷是以檢驗缺陷為基礎作的生產評估。
❸ 有效市場假說該怎麼理解
在西方透明度較高的、競爭較為充分、信息流通度極高的情況下的股市中，市面公開股價被認為是充分反映了市場背後所能反映的一切信息，個人、專家、共同基金都不可能做出勝出市場的判斷，簡單的說，一切想勝過市場的努力都是徒勞的，採取傻瓜似的碰運氣不動腦子隨機買股法或購買指數基金更有可能盈利。否定了依靠個人智慧在股市中取勝的可能性。
而在中國，太多幕後操縱、暗箱交易，信息流通度很低，誰有「內線」誰就能賺錢仍然是毋庸質疑的現實。所以，任何西方的制度拿到中國來都會變味兒，千萬別拿西方的理論應用於中國的實際。
希望能對你有所幫助
❹ 什麼是現貨期貨平價理論
期貨的價格是某種商品價格的未來預期
譬如豆油1009 就是 豆油 2010年9月15號交割時的價格預期（因為時通常在提前不到一年的時間里炒作）
期貨的價格 因為是提前炒作的 所以會受到 當時現貨價格的 影響 和投資人 心理預期的影響
通常情況下 期貨價格是在現貨價格 的±20%之間波動
當然期貨價格反過來也會影響現貨的價格
現在隨著中國期貨市場的完善 期貨價格對現貨價格的指導意義 也越來越大
❺ 到底什麼是有效市場假說求解釋
有效資本市場假說的三種形式
一、弱式有效市場假說.該假說認為在弱式有效的情況下,市場價格已充分反應出所有過去歷史的證券價格信息,包括股票的成交價,成交量,賣空金額,融資金融等 ;
推論一:如果弱式有效市場假說成立,則股票價格的技術分析失去作用,基本分析還可能幫助投資者獲得超額利潤.
二、半強式有效市場假說(Semi—Strong Form Market Efficienty).
該假說認為價格已充分所應出所有已公開的有關公司營運前景的信息.這些信
息有成交價,成交量,盈利資料,盈利預測值,公司管理狀況及其它公開披露的財務信息等.假如投資者能迅速獲得這些信息,股價應迅速作出反應.
推論二:如果半強式有效假說成立,則在市場中利用技術分析和基本分析都失去作用,內幕消息可能獲得超額利潤.
三、強式有效市場假說(Strong—Form Market Efficioncy)
強式有效市場假說認為價格已充分地反應了所有關於公司營運的信息,這些信息包括已公開的或內部未公開的信息.
推論三:在強式有效市場中,沒有任何方法能幫助投資者獲得超額利潤,即使基金和有內幕消息者也一樣.
(三種有效假說的檢驗就是建立在三個推論之上.)
❻ 期貨現貨強平價問題
當然是開盤價！這是交易，知道是啥叫交易不？要在市場價格成交，直接跳空把你強評價都跳過了，怎麼可能在那個價格成交！
❼ 關於有效市場假說
1.市場有效性中很重要的一點是:市場價格對信息的反應速度.這個"信息"在不同形式(弱,半強,強)的假說下具有不同含義.
市場價格的反應速度是有效性的基礎.
2.市場價格能對且必須對信息做出反應,即"信息有效性"
那麼,如果市場未達到弱式下的有效，則當前的價格未完全反映歷史價格信息，但是,價格的變化必須要去反應價格信息,只是速率問題,所以未來的價格變化將進一步對過去的價格信息作出反應。
❽ 有效市場假說的形式有哪些
1、弱式有效市場。在弱式有效市場存在的情況下，可以假定在這一市場上參加交易的所有投資者均掌握了某一特定證券的歷史（自上市以來）價格變動情況及這些變動所躉映的全部信息。也就是說，所有投資者佔有的歷史信息是一樣的。
2、半強式有效市場。在半強式有效市場存在的情況下，可以假定在這一市場上所有參加交易的投資者所佔有的有關某一特定上市公司的所有公開信息都是一樣的。
3、強式有效市場。在強式有效市場存在的情況下，可以假定在這一市場上所有參加交易的投資者都掌握了有關某一特定上市公司的業績及其內在價值的所有信息，無論其公開與否。也就是說，所有投資者，無論是否為特權群體，所佔有的信息都是一樣的。證券價格反映了所有這些信息包含的價值。這也意味著，在強式有效市場下，不僅技術面分析無效，基本面分析無效，連內幕信息的利用者也不能獲得超額利潤。
❾ 有效市場假說與capm的關系。
有效市場假說是指資本市場在證券價格中充分反映了全部相關信息,則稱資本市場為有效率的。在這種市場上,證券交易不可能取得經濟利益。
CAPM模型是在市場有效的假設下，說明投資組合的風險和收益呈正相關。
我的理解是他們說明的是不同的經濟含義，有效市場假說里說的經濟利益是指超過風險溢價的經濟利益。