A. 商品期貨發展前景
（一）期貨合約：是指由期貨交易所統一制訂的，規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標准化合約。所謂標准化合約是指合約的數量、質量、交貨時間和地點等都是既定的，唯一的變數是價格。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。
（二）期貨交易：是指在期貨交易所內集中買賣期貨合約的交易活動
（三）期貨交易的特點：
保證金制度。利用杠桿原理以小博大。
雙向交易制度。可以買漲，可以拋空，漲跌都有獲利的機會。
T＋0的交易結算制度。當天可以多次買入或賣出。
信息公開及時。投資者均在同一起跑線上。
（四）期貨投資與股票投資的區別
股票交易是產權轉移，而期貨交易是風險的轉移。
股票可以長期持有，而期貨則有月份的限制，到期必須實物交割，交割結
束後合約取消
股票只能先買後賣，而期貨既能先買後賣，也可以先賣後買。
股票必須以全部金額成交，而期貨只須付出保證金既可完成交易。
與股票相比較，期貨投資風險大、獲利也大。
股票通過證券交易所交易，期貨通過期貨交易所交易。
股票的流通盤是固定的，而期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入，持倉總量增加；資金流出，持倉總量減少。
1.2期貨市場的產生與發展
（一）國際期貨市場的產生與發展
期貨交易最早產生於美國，1848年美國芝加哥期貨交易所(CBOT)的成立，標志著期貨交易的開始。
(二)國內期貨市場的發展歷史與現狀
第一階段，理論探索期(1988年---1990年)
1988年5月全國人大會議，確定在中國開展期貨研究，中國期貨市場建設進入了醞釀期。
1990年10月有，中國鄭州糧食批發市場開業，標志著中國期貨市場的誕生。
第二階段，市場孕育期(1990年---1992年)
1991年6月，深圳有色金屬期貨交易所宣告成立，這是國內第一家以期貨交易所形式進行期貨交易的交易所，同年9月28日推出的我國第一個商品期貨標准合約——特級鋁期貨合約。
1992年，中國最早的期貨經紀公司——廣東萬通與中國國際期貨經紀公司先後成立。
第三階段，快速發展期（1992年——1994年）
從1992年至1994年5月，全國各地期貨交易所林立，自稱為期貨交易所的市場就有約40家，有近50個可以進行期貨上市品種，經紀公司也是如雨後春筍般層出不窮，這一時期，全國就有400至500家期貨經紀公司先後成立。
(三)國內現有期貨交易所
上海期貨交易所
大連商品交易所
鄭州商品交易所
中國金融期貨交易所
(四)現有期貨交易品種
共有17個
上海期貨交易所：銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、燃料油、天然橡膠、黃金
鄭州商品交易所：小麥、秈稻、棉花、白糖、PTA、菜油
大連商品交易所：大豆、豆粕、豆油、玉米、棕櫚油、塑料、焦炭、PVC
(五)當前期貨市場參與者類型
A、按參與目的分：1、套期保值的企業
2、投資機構
3、投機的自然人
B、按投資主體分： 1、個人投資者
2、生產加工或消費企業
貿易商
投資公司、風險投資企業
綜合企業
1.3期貨市場的贏利方式
(一)什麼是期貨投機交易
期貨投機交易是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者根據自己對期貨價格走勢的判斷，做出買進或賣出的決定。如果這種判斷與市場價格走勢相同，則投機者平倉出局後可獲取投機利潤；如果判斷與價格走勢相反，則投機者平倉出局後承擔投機損失。由於投機的目的是賺取差價收益，所以，投機者一般只是平倉了結持有的期貨合約，而不進行實物交割。根據統計數據證明：期貨市場上95%以上的交易都是投機交易。
所謂價差投機，是指投機者通過對價格的預期，在認為價格上升買進、價格下跌時賣出，然後待有利時機再賣出或買進原期貨合約，以獲取利潤的活動。
1. 利用某一品種價格的波動進行投機操作
(a) 買空投機
例：某投機者判斷 7月份的大豆價格趨漲，於是買入10張合約(每張 10 噸），價格為每噸 2345 元。後果然上漲到每噸2405 元，於是按該價格賣出 10 張合約。
獲利 ： （2405元/噸 - 2345元/噸）X10噸/張X10張 =6,000元
(b) 賣空投機
例：某投機者認為 11月份的小麥會從目前的1300元/噸下跌，於是賣出 5 張合約（每張 10噸）。 後小麥果然下跌至每1250元 /噸，於是買入 5 張合約。
獲利 ： （1300元/噸 -1250元/噸）X10噸/張×5張 =2，500元
1.4套期保值
1.5期貨市場的套利
(一)套利的定義
套利，又稱套期圖利，是指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出兩張不同類的期貨合約以從中獲取風險利潤的交易行為。它是期貨投機的特殊方式，它豐富和發展了期貨投機的內容，並使期貨投機不僅僅局限於期貨合約絕對價格的水平變化，更多地轉向期貨合約相對價格的水平變化。
(二)套利的類型
（1）跨期套利：跨期套利屬於套利交易中最常用的一種，實際操作中又分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利；
投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約，這種以謀取利潤的交易活動稱為跨期套利。跨月套利的實質是，利用同一商品不同期貨合約不同交割月份之間差價的相對變動來獲利。
（2）跨市套利
投機者利用同一種商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約，這種以謀取利潤為目的的交易活動稱為跨市套利。
（3）跨商品套利
所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關聯的商品之間期貨價格的差導進行套利。即買進（或賣出）某一交割月份某一商品的期貨合約，同時，賣出（或買入）另一種相同交割月份的關聯商品的期貨合約。跨商品套利必須具備以下條件：一是兩種商品之間應具有關聯性與相互替代性；二是交易價格受相同的一些因素制約；三是買進或賣出的期貨合約通常應在相同的交割月份。例如：在大豆與豆粕、大豆與豆油之間都存在一種天然聯系。這些商品期貨合約之間存在著跨商品套利的可能。要想從相關商品的價差關系中獲利，套利者必須了解這種關系的歷史和特性。例如：一般來說，大豆價格上升（或下降），豆粕的價格必然上升（或下降）。在這里我們介紹一個跨大豆期貨和豆粕期貨的例子：如果交易者預測豆粕價格的上升幅度小於大豆價格的上升幅度（或下降幅度大於大豆價格幅度），則交易者可在交易所買進大豆的同時，賣出豆粕，待機平倉獲利。反之，如果豆粕價格的上升幅度大於大豆價格的上升幅度（或下降幅度小於大豆價格下降幅度），則交易者在賣出大豆的同時，買進豆粕，待機平倉獲利。
（4）原料-商品套利
(三) 套利的特點：
同一或類似的商品
同時買進(賣出)，同時對沖手中的頭寸
方向相反
數量相等
風險小，收益低
5.3投機與套利的策略、方法與原則
（一）充分了解期貨合約；
確定獲利和虧損限度，決定可接受的最低水平和最大虧損限度，作好交易前的心理單位準備；
確定投入的風險資本，這取決於個人經驗與風險偏好；
作好交易計劃
品種與合約的選擇
入市時機的選擇
資金管理與倉位結構布局和投資組合設計
在效的風險管理
包括：① 握限制損失，滾動利潤原則
② 靈活而嚴格運用止損指令
總之，交易策略是一門藝術。交易者應靈活使用各種策略，以實現「上 利潤充分增長，把虧損限於最小」的目的。
B. 」難題有解，生豬期貨將給養豬業帶來哪些風險和機遇
生豬期貨上市將對生豬產業價格形成機制產生重要影響，有利於緩解「豬周期」價格波動。同時，生豬期貨上市後，養殖企業可以通過期貨工具鎖定自己的風險、鎖定遠期的利潤，有利於養殖企業把握市場行情，對沖價格波動的風險，實現收益的穩定化，幫助企業在利潤逐漸微薄的市場環境下發展壯大，加速生豬產業的轉型升級。
生豬期貨推出後，一是能發揮穩定物價和養殖戶利益的作用，可以有效緩解「豬周期」對我國生豬產業的影響;二是可以與占生豬養殖總成本70%以上的玉米、豆粕等飼料原料期貨市場形成聯動，建立健全農牧產品期貨體系，也有利於發現和研究生豬期貨市場價格規律;三是有利於促進生豬養殖標准化、規模化、生態化的進一步發展，保證食品安全;四是通過期貨市場可以參與國際大宗商品定價，提升與我國生豬養殖規模、消費規模相適應的國際地位。
「豬期貨上市能為生豬市場提供公開、公平、公正、權威的信息服務和價格參考，從而破解「豬周期」波動怪圈，創造公平透明的生豬信息體系，有助於降低生豬價格的非理性漲跌，推動產業健康發展。
C. 國內豆粕期貨，多頭為何在連續創新高情況下，依然堅決瘋狂做多，而大豆期貨就停濟不前
人為的炒作啊！~~你看下 每日機構持倉結構你就知道了啊！~永安持多頭量第一還有國投等有投機背景商的期貨公司！本來豆粕都不會那麼高價，所以建議超過4000的時候就可以做空了！~豬肉都提不上價格，你認為那麼多的豆粕能因為基本面的因素上去么！就算USDA再怎麼出台對大豆利好的因素，也不可能高於市場的需求量！豆粕在3200---3500是現貨市場的正常價位！
D. 豆粕期貨六天飆漲11% 會是一個巨變的信號嗎
理性操作
豆粕期貨現在處於階段性高點
很可能回調
別盲目追漲
日內短空更合適
豆粕一手交易所交易費1.5元
做期貨可以點開用戶名咨詢比較
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E. 國內期貨豆粕受美國大豆、豆粕期貨的近月影響大還是遠月影響大
看活躍月，理論上中國的大豆期貨是遠低近高，一般來說買遠期多都不會虧，除非 出現大的調整
F. 豆粕期貨價格飆漲11%會是一個巨變的信號嗎
豆粕期貨現在資金關注比較明顯了
近期也漲到了3000以上
可以重點關注
這個品種交易大，交易費非常低
日內交易也沒有提高還是只要1.5元
G. 豆粕期貨在什麼的帶動下近兩月強勢走高高手幫忙分析的透徹點
豆粕走高有2點。
其一 美國乾旱
其二 種植面積不及預期！