舉例：假設你是一個鋁的生產加工商，今年3月的鋁的現貨價格為20430元每噸，你認為在今後一段時間鋁可能要漲價，你往後還需要100噸鋁，但是你現在庫存已經滿了，沒辦法現在買原材料了，但是如果以後再買的話，鋁漲價了，你的成本就高了，所以你決定套期保值。
3月初，你以21310元每噸買進100噸的鋁合約。到了5月初，現貨市場鋁價格漲到了21030元每噸，比3月份高600元每噸。而此時期貨價格漲到了21910元每噸，比你當時買進合約時的價格高了600元。
這時你按照原來的打算在現貨市場買進你需要的100噸鋁。
對比結果：現貨價格從3月的20430元每噸漲到了5月的21030元每噸，所以你買進現貨時的成本多付出600元每噸×100噸=60000元（記為你虧損了60000元）
期貨價格從3月份的 21310元每噸漲到了5月的21910元每段，所以你現在持有的期貨價格比買進時多了600元每噸×100噸=60000元（你的期貨盈利）
你現貨買進時多付出的60000元剛好和你期貨盈利60000元對沖，實現完全套期保值
套期保值實質：期貨盈利，現貨虧損，實現對沖
現貨盈利，期貨虧損，實現對沖
㈡ 期貨套期保值操作的注意事項
1。期貨合約的選擇套期保值的關鍵在於期貨與現貨價格之間的相關程度，兩者之間的相關性如果越高，那麼基差風險就會變得越小，所以進行套期保值的效果相比來說也就會越好。因此，在選擇期貨合約的時候，應該與現貨商品關系越密切越好，也就是在選擇期貨合約時，套期保值應該選擇基差更小的契約。2。期貨合約的到期月份的選擇當套期保值者不能確定需要在何時處置現貨商品的時候，或者是套期保值處理現貨的時間與期貨合約的到期月份不完全一致的時候，此時，套期保值者有兩個選擇。第一是選擇近期月份的期貨合約，然後於此合約到期前沖銷該部位，再將其轉換成下個到期月份的期貨知識合約，以此進行類推;第二是選擇與可能處理現貨時間比較接近但是到期月份較遠的契約，而不必經過太多次期貨合約的轉換。3。套期保值的進場時機套期保值的進場時機指的是何時進場買賣期貨以及買賣次數的問題。如果套期保值的目標是追求效用的最大化，則不需要在任何時點都持有一定的期貨合約，而只是需要在認為市場走向將對其不利時再進行沖銷，這種避險方式一般我們稱之為選擇性套期保值。但不幸的是，什麼時候市場走向將有利或者不利這個問題沒有能夠回答的上來。因此如果套期保值不願意冒任何風險只是想把現貨市場的價格鎖定在一個固定的水準上，就應該採取連續套期保值策略。連續套期保值策略指的是套期保值者不斷的根據現貨市場部位的增減來調整其持有的期貨數量，以求完全排除價格風險，不過，這種策略的風險和成本會比較高。
㈢ 股指期貨中。什麼叫套期保值面臨的風險
基差風險
在傳統的套期保值理論中，假設期貨價格與現貨價格走勢相一致，基差在合約到期時為零。但是，在實際運用中，套期保值並不是那麼完美。比如對於金屬、農產品 等商品期貨，由於供需不平衡以及倉儲等原因，特別是存在逼倉的情況下，可能導致基差變化較大，基差風險就較大。
決策風險
套期保值並不是簡單的買或賣，作出何種決策，必須根據對市場趨勢的判斷。如果對期貨市場行情判斷失誤，則可能作出相反的決策。企業在判斷市場為牛市狀態 時，則傾向於對原材料進行買入套期保值，但當判斷為熊市時企業傾向於對產品賣出保值。如果僅僅根據簡單的套期保值決策，則企業很容易發生虧損。
另外實際操作中，對期貨市場的進入時機和進入點位置的判斷也非常重要，即使只相差一兩天，套期保值的效果差距也可能會非常大。
財務風險
企業進行套期保值時，要根據采購數量或產品銷售數量計算最優套期保值頭寸，當生產經營規模較大時，期貨頭寸數量也較大，而且由於生產經營的連續性，頭寸持有的時間也相對較長，即使套期保值方向正確，也容易產生財務風險。
一是保證金不足的風險。在保值期內期貨價格可能會出現短暫的劇烈波動，雖然賣出保值方向正確，但現貨企業也可能面臨追加保證金的極大風險。
二是在某些情況下套期保值頭寸暫時出現虧損，面臨股東的壓力，特別是對於一些上市公司套期保值周期沒有結束，但又臨近報表公布日期，企業往往被迫對期貨頭寸平倉。
流動性風險
對企業來講，一般根據全年的原材料采購計劃或者產品銷售計劃制定套期保值方案，現貨采購或銷售時均衡的，企業必須在與此相對應的期貨合約月份進行操作。但 是，期貨市場的不同合約之間，活躍程度不同，其流動性也不同，如果相對應的期貨合約流動性差，企業只能選擇比較接近的合約進行替代，到期時進行移倉。如果 不同月份之間基差比較小，則對保值效果影響不大，如果基差出現異常，則會嚴重影響套期保值效果。
交割風險
雖然期貨交易中交割僅僅占總量的5％以下，而且套期保值也並不一定進行交割了結，但是作為現貨企業，在期貨市場采購原料或者銷售產品價格有利可圖時，實物 交割也是企業在套期保值中經常會遇到的問題。現貨交割環節較多，程序復雜，處理不好就會影響套期保值效果。交割風險主要來自以下幾個方面：交割商品是否符 合交易所規定的質量標准；交貨的運輸環節較多，在交貨時間上能否保證；在交貨環節中成本的控制是否到位；交割庫是否會因庫容原因導致無法入庫；替代品種升 貼水問題；交割中存在增值稅問題，等等。
投機風險
期貨投機有時能夠給企業帶來巨額的利潤，使得企業經常放棄套期保值的宗旨，或者並不嚴格執行套期保值方案，導致期貨操作名為套期保值，實為投機，在市場方 向發生變化或判斷失誤時給企業帶來損失。期貨交易總量應與其同期現貨交易總量相適應，也就是說企業對套期保值頭寸數量應作出限制，以不超過現貨商品規模為 限。一些企業初期進入期貨市場的目的是為了套期保值，但由於後來對頭寸未能進行有效控制，超出其生產或加工的規模，導致套期保值轉為了期貨投資，最終損失 慘重
按照這個理解。。商品期貨和金融期貨其實差不多了太多。。。本質都是一樣的
㈣ 無法理解期貨套期保值功能怎麼可以迴避風險
期貨和現貨是同方向波動的，期貨價格具有一定的前瞻性也就是說現貨價格是隨著期貨波動的。
你舉的例子有個隱含前提，那就是你獲得的貸款是美元，但是你使用貸款需要把美元兌換成人民幣，如果不需要兌換直接使用美元那就不需要考慮匯率波動風險。而且你這個例子舉得很沒有代表性。
很多外貿企業在簽訂出口訂單的時候是以美元結算的，但是在國內組織原材料進行生產加工還有支付工人工資等等成本則是以人民幣結算的，因為從簽訂訂單到最後交貨通常有幾個月甚至一兩年的間隔，在這段時間內匯率變動就會有很大影響，嚴重的甚至可能關繫到企業是否盈利。
比如你簽訂的訂單是100萬美元，當時匯率是1：7，也就是在簽訂單的時候相當於簽了一筆700萬人民幣的訂單，只不過是以美元支付的。如果在生產過程中匯率從1：7變為1：6.5，則在你生產成本不變的情況下，合同到期時你的實際收入將從700萬人民幣變成650萬人民幣，你將因為匯率變動減少50萬人民幣的收入。如果你參與外匯期貨套期保值，因為你是出口企業，擔心人民幣匯率上升所以進行買入保值，人民幣匯率上升可以讓你在外匯市場盈50萬人民幣，這樣以期貨的盈利來彌補實際生產過程中的虧損，這就是套期保值。
不過話說回來，如果人民幣匯率降低，從1：7變成1：7.5，則你在實際生產過程中因為匯率變化將有額外50萬人民幣的收入，但是因為套期保值，你將同時在匯率市場損失50萬人民幣，二者一樣會抵消。所以套期保值的優點是可以鎖定企業預期利潤但是同時付出的代價就是放棄可能獲得的額外利潤。
當然了在實際操作過程中，可以靈活掌握，訂單一旦簽訂則輕易無法更改，但是期貨上的套期保值可以隨時解除。沒人會眼睜睜看著期貨虧錢還死拿著，當套期保值效果不好甚至發現套保方向是錯誤的時候隨時可以停止套期保值操作，這樣實際情況是期貨套保只損失幾萬十幾萬，但現貨一樣可以獲得50萬的額外利潤。這樣的情況下即迴避了風險又確保了利潤。這也是為什麼很多現貨企業在期貨套保的時候虧損很大仍然不斷進行期貨套保操作的原因，因為他們在期貨虧損的同時在現貨賺的更多！！
㈤ 我國企業商品期貨套期保值有哪些風險
期貨市場基本由企業的商品期貨套期保值和其他投機組成，套期保值是期貨市場最大的作用，套期保值實質上是以較小的基差風險來代替較大的價格波動風險。
基差有三種變化，基差不變、走強、走弱，
防範基差風險，除了自己明銳的判斷力外，
㈥ 套期保值者除了面臨基差風險外，還會面臨的可能風險有哪些
我認為你的這個說法就不對，套期保值是為了規避風險，你所說的基差風險只是單方面考慮了期貨上的盈利或損失，套期保值其實是現貨與期貨的一個聯合保值組合，不能分開討論，不然沒有意義。
就你問的這個問題，我也知道是什麼意思，也給你解答一下。
套期保值最大的問題，也可以說是風險就是，套期保值率的確定，因為期貨和現貨價格的波動方向和波幅都很難完全一樣，所以淘氣保值就存在一個套期保值率的問題，選擇現貨與期貨比率很重要，也很復雜。這就是其中一個風險。
另外，由於期貨和現貨還是有一定的區別的，雖然很少，但不能排除期貨和現貨出現反相關，這樣套期保值就完全失效。這種市場風險也是一個風險。
要說別的風險的話，還有就是操作風險，就是進行套期保值的時候合約月份選擇不合理，導致需要進行移倉轉月或交割。
總之進行套期保值也需要很好的風險管理，並不如書本上講的那樣簡單。
期貨方面，如果還有需要或者問題，可以直接找我。
㈦ 股指期貨套期保值所面臨的主要風險
套期保值的風險最大風險是基差風險。
基差是指現貨價格與期貨價格之間的價差。期貨價格與現貨價格的變動從方向上來說是基本一致的，但幅度並非一致，即基差的數值並不是恆定的。套期保值者參與期貨市場，是為了避免現貨市場價格變動較大的風險，而接受基差變動這一相對較小的風險。
㈧ 銅企業利用期貨進行套期保值有哪些風險
期貨是管理風險的工具，利用套期保值就是管理風險，減少風險對企業的打擊。
套期保值一般不會有大的風險，只會少賺或者少虧
㈨ 運用股指期貨進行套期保值時可能存在的風險有( )多選
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股票漲跌風險，是套保鎖定。
套保比率，應該套保時就鎖定了吧。