如何設置期貨盈虧比

❶ 如何平衡外盤期貨交易過程中的勝率與盈虧比

我們都知道，交易是一種概率游戲，那麼結果的盈虧，量累積起來就有一個勝率。那麼交易也不是簡單的結果的勝負，一個簡單的方向的選擇，還有虧多少，賺多少的考量，即是盈虧比！

一波趨勢下來反彈，等待做空。採用同樣的突破進場方式。

交易者甲在A、B、C三次做空，兩次失敗，一次成功，勝率33%，但是他採用的是假突破就離場的止損方式，所以每次止損位非常小，而接下來的趨勢中獲利，CE的長度除以他的止損位，報風比比較高。也就是他以不斷的小虧獲取一次大的盈利。

交易者乙在A點一次做空，止損採用止損位1，因為始終沒有觸及止損位，所以他交易一次，成功一次，在本案中勝率100%，但是因為他的止損位比較高，所以用CE的長度除以他的止損位，報風比就比較低了。他是以一次大的虧損風險來保持他的勝率。

在本次交易中，兩個人都賺了錢，但是如果行情翻轉，突破D點向上，誰的虧損會比較大呢？顯然是交易者乙。

可見，如果你採用相同的交易系統進場，而採用不同的策略，那麼勝率和報風比必然成反比。

所以，在評判一個交易系統盈利能力的時候單純談勝率沒有意義，單純談報風比也沒有意義。

期貨交易的基本原則：及時認賠，而讓獲利持續成長

交易要成功就需要極高的准確預測率?筆者要說：「這是一種誤解"。

不要花太多時間在「行情預測」上，花時間在「風險控制和資金管理」才能事半功倍。」

判斷錯誤是交易過程中必然發生的現象，優秀的交易者應該盡可能擴大贏利，而不是贏的次數

專業人士賺大錢是因為他們的平均獲利遠遠大於他們的平均損失。」

那麼簡單的資金管理模型是怎樣呢？

這里做個簡單介紹

（1）我們的底倉通常應該是多少？

大部分人認為：在成功率一定的情況下，倉位越大，則賺的越多。在交易中，並非倉位越大，你賺的越多，事實上，合適的倉位大小，與做單成功率和盈虧比有一定的關系。

假設我們做單的成功率是50%，第一次做對，第二次做錯，第三次做多，第四次做錯....

我們的倉位分別是100%、50%、25%和10%四種形式，大家看以下四種操盤的結局：

四種操盤的結局：

100%倉位的很早就死掉了，簡直瞬間死亡；50%倉位的，賬戶一直沒怎麼動，雖然沒有死，但也沒什麼盈利；10%倉位的，能穩定盈利，但是賺的比較少，賺了6%。而賺的最大的是25%倉位的，盈利20%左右。

現在大家明白，為何不能重倉了么？因為即使你的成功率高於50%，達到90%，那麼你即使前面9次都對，後面一次輸掉，也是滿盤皆輸，賬戶清零。何況你很難做到90%的成功率，而且很難連續9次都盈利。

其實最佳的倉位比例，是和做單的成功率P、盈虧比R有關的，盈虧比R就是平均一筆盈利與一筆虧損的比例，盈虧比越高，意味著你賺的多，虧的少，倉位自然可以大；成功率自然簡單，成功率越有，倉位就越可以大。

（1）為什麼不能重倉？

1、看對方向，賺不來錢。頻繁止損，每次虧損較大。由於杠桿較大，時機對期貨極其重要。在一個行情的上漲趨勢中，行情上下震盪4%，是很常見。但如果你重倉，甚至滿倉，那麼4%的波動，會導致你賬號損失30%多，損失較大，因此可能在沒等到4%的時候，你就被迫出局。結果震盪之後，行情又延續著原有的上漲趨勢。結果看對了方向，但沒賺錢，而且還虧了不少。事實驗證：80%的止損都是能抗回來的。

2、遇到黑天鵝，可能讓你多年來的盈利「一夜歸零」，黑天鵝雖然極少發生，但一年發生幾次，也正常，你雖然好多年成功躲避，但幾年遇上一次，也正常。你此前即使賺了幾十倍，幾百倍，但一旦遇到一次黑天鵝，沒給你離場的機會；或者你失去理智，不忍心砍掉。短短的幾天，連續兩個跌停，或者跌個10%，足以回歸到零。

3、重倉，一次止損，虧損較大，你的心態可能變壞，重倉後，回撤30%就常見，你的心態容易非理性，急於賺回，結果陷入了越急、越虧，越虧、越急的惡性循環。

（2）什麼情況下可以重倉？

上面的公式可以看到，當 你的成功率極高，而且盈虧比極高的情況下，你的最優倉位才是重倉。

上面的凱利公式有一個缺陷，忽略了一個條件，那就是止損的絕對值，公式里沒有止損的絕對值。即使如果你的盈虧比很大，比如是50，你的成功率也很高，比如是80%，那麼此時你可以重倉。一個極端，如果你的止損位是50%，則如果你連續兩次止損，則你就爆倉了。

所以我們重倉要求的條件：

第一：方向判斷的成功率要高，確保止損的次數要少，使總回撤較小。（有效性很高的機會）成功率，當行情這種情況下，你判斷的成功率很高。當出現多個理論共振，則此時成功率概率高（以後還會講別的）。

第二種：即盈虧比高。

對於當時的一筆交易而言，盈虧比是很不確定的，當時只能確定的是成功率和止損，而無法確定未來的盈利，因為我們常講，我們賺多少，是市場是給的，賠多少，才是我們自己可控的。

因此才有了讓利潤自由奔跑這種說法，就是因為某一筆交易，我們單純根據技術分析，我們是無法判斷出未來的盈利幅度，也就無法判斷出當時某一交易的盈虧比。因此，盈虧比這個概念具有事後的意思，事前很難知曉。

所以單純技術分析無法提前知道某一筆交易的盈虧比，這個主要依靠基本面來判斷，因為基本面決定未來的價格方向和幅度，所以這個需要基本面來協助，單純的技術分析做不到。

第三：1手的止損幅度很小，確保每筆止損小。

每筆損失=1手止損幅度*多少手（倉位）<=3%。< span="">

1手的止損很小，即使倉位很大，仍然能保持總損失控制在某個范圍。

因為止損幅度過小，可能出現頻繁止損，所以導致的結果：每筆止損雖然小，但止損好多次，例如止損5次，才能逮住一次行情，那麼意味著總損失15%以上，回撤15%。（如果每次虧5%，連虧5次，那就是25%）。回撤太大。

因此要提高成功率，確保總回撤較少，因此方向判斷的成功率要較高。這個取決你對關鍵點的把握，把握的好，就可以實現成功率高和止損很小的兩個條件。

第四種條件：重倉必須日內有安全盈利後。

如果隔夜萬一出現了所謂的黑天鵝，此時國內停盤，雖然你設的止損位很小，但是此時此刻，你無法止損，那麼第二日開盤，價格必然遠遠離開你的止損位，所以原本你設的小止損位就無用。

因此，上面可以看出，當出現有效性很高的突破，同時能夠保證止損的點位很小，即使連續止損幾次，也不產生大影響的情況下，日內你還有安全盈利後，則你可以重倉隔夜做趨勢。所以可以看出重倉的條件是極苛刻的。

（3）如何加倉：採用倒金字塔加碼

做短線不適合加倉，趨勢適合加倉。通常有這樣幾種情況，要進行加倉操作：

1、當發現基本面的變化，但技術面還沒有體現時――眾所周知，投機市場並不總是理性的，常常有它情緒化的一面，比如當基本面向好時，圖形常常要再震一下，可能還要跌一下，反之亦然。這時，既想占據有利的位置，又不願冒更多的震盪風險，就要採取分次投入的技巧。

2、技術面出現信號，但並不確認，把握還不大，一方面不想錯失機會；另一方面，判斷失誤的時候，使虧損較小。

加倉方式：倉位要越加越小，而不能越加越大。例如：倒金字塔加碼，15-20%的底倉，再加10%，再加5%。

因為：在一段上漲波段中，上漲幅度是已定的（雖然我們不知道）。價格越往上漲，漲的空間肯定越小，轉為下跌的概率越大。如果越加越大，那麼你單子轉為虧損的風險越大。

假設前面你輕倉，10%的倉位，上漲10%，賺10%。但是果此 你加倉20%，到30%，那麼此時價格下跌3.3%,那麼你的利潤就全吐，稍不留神，還會虧損。

但是如果20%的倉位，上漲10%，此時賺了20%，此時你加倉10%，到30%。那麼此時價格下跌3.3%，你回撤10%，還盈利10%。只有下跌7%，你的利潤才會回吐完畢。而在下跌7%之前，你有足夠的時間提前離場。

需要說明的是：做趨勢，與金字塔加碼相比，減倉更適合部分人：如果金字塔加碼，例如做多，加碼後，行情繼續下跌，則利潤大幅回撤，此時會嚴重影響到心態，難以持有單子。如果逐步減倉，已鎖住部分利潤，下跌反而不怕，因為可以在更低的倉位接單，心理上更舒服，反而能持有單子。雖然金字塔更科學，但減倉更舒服。

但是中間，如果出現了所謂的把握性大、盈虧比很合算、止損很小的機會，則你的加倉可以大點，可以不符合倒金字塔加碼，此時你的加倉就當成進倉。

（4）、資金配置：多品種策略（預防黑天鵝）

假設一個品種發生黑天鵝的概率是5%，則兩個品種同時發生黑天鵝的概率是5%*5%=0.25%，三個品種同時發生黑天鵝的概率就是5%*5%*5%=0.0125%。0.0125%的概率如此低，等於是不會發生的。

所以採用多品種策略，就會你遭遇黑天鵝的概率極低極低，達到不可能；現實中，多品種策略，是會使你的賬戶穩健，不發生大的波動，即一個品種上止損了，另外的一個品種抓住了趨勢，實現總體的盈利。

當然，那種計算方式，是假設這這不同品種的相關性為0，即不相關，才能實現低概率，如果相關性，相關性越大，則就實現不了低低利率的問題，例如黃金白銀，高度相關，黃金發生黑天鵝，白銀也就會發生黑天鵝，你即使持有兩個品種，發生的概率還是5%，而不是0.25%。同時持有多個品種，越不相關越好，越可避免風險，例如農產品、化工、金屬之間的相關性就較弱。農產品中，白糖、棉花就沒相關。

在資金配比，一部分資金投在農產品，一部分在化工，一部分在金屬，可以避免系統性的的風險。

在技術上，你配置在幾個品種上，幾個品種止損，另外幾個品種抓住趨勢，盈利，則你的賬戶穩健增長。

當然，考慮到人的能力的有效性和精力，同時持有的品種不要多，一般在三個品種為好，超過了，就容易分散精力.

❷ 期貨盈虧如何計算

國內的期貨品種交易單位一般為5噸/手或者10噸/手，大豆是10噸/手。10手賺：（4020-4000）*10噸*10手-手續費。

當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價（計算結果保留至小數點後一位）。在實際計算時，下列特殊情形下的處理方式請注意：

（1）最後一小時因系統故障等原因導致交易中斷的，扣除中斷時間後向前取滿一小時視為最後一小時。

（2）合約最後一小時無成交的，以前一小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。合約當日最後一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量的加權平均價作為當日結算價。

(2)如何設置期貨盈虧比擴展閱讀：

會計處理：

在財政部《商品期貨交易財務管理暫行規定》財商字[1997]44號文中，明確提出：「浮動盈虧，又稱持倉盈虧，是指按合約的初始成交價與結算日的結算價計算的潛在盈虧。」對浮動盈虧有如下規定：交易所「對會員的浮動盈虧，不得作為開新倉所需的保證金計算」。

期貨經紀機構「對客戶的浮動盈虧，應當按日調整客戶的保證金存款賬戶金額。對客戶的浮動盈利，不得作為開新倉所需的保證金計算」；而期貨投資企業「對尚未進行反向交易的已買入或賣出的期貨合約。

因期貨市場價格波動形成的浮動盈虧，企業應根據期貨經紀機構或期貨交易所出具的浮動盈虧清單和資金結算賬單調整保證金賬戶金額，相應地作為一種待處理財產損溢設專戶核算，不計入本期損益，但在年度財務報告中應予說明」，「不能將浮動虧損提前計入本期損益」。

❸ 期貨交易：如何設置止損

止損，可以採用演算法，固定點位，均線，形態等。
比如：
日內短線，一筆單子進場，如果行情不啟動，根本品種特徵的不同，一般浮虧2-5跳無條件止損。
日線稍微大一點的級別，一筆單子進場，承擔浮虧10跳-20跳左右，主要邏輯就是這波承擔一點止損，換取日內級別的波動。如果上不去就出來繼續觀望。
日線級別，較小級別。一倍ATR，10日均線，虧損報價的1%，虧損XX個點，跌破最近5天的最低點，都可以。
日線級別，較大級別，2倍ATR，20日均線，虧損報價的2%，虧損XX個點，跌破最近10天的最低點，都可以。都可以。
日線級別，超大級別，4倍ATR，60日均線，虧損報價的4%，跌破最近20天的最低點，虧損XX個點也沒有問題。
一個期貨交易者，根據他的風格不同，交易級別不同，目標行情不同，承載周期不同，盈虧比勝率偏好不同，採用的止損方式也不會相同。所以，採用什麼樣的止損標准，看的是資金本身的需求。
不要一副自信滿滿的樣子總覺得自己知道別人的止損在哪裡。
你知道上面所有的細節？
對於我個人而言，這些止損方式我基本上都有，多品種，多周期，多策略是現實資金曲線平滑的三板斧。

公眾號，悅瀾小課堂，點贊支持一下，謝謝。

❹ 期貨交易盈虧比是什麼

決定期貨最終盈虧的是成功率和盈虧比的結合
盈虧比其實就是做好止盈止損
止盈的點要高於止損
且不能扛單
做期貨有什麼問題都可以加了交流

❺ 期貨做一分鍾到五分鍾級別的短線，盈虧比多少比較合適

這種超短的話我覺得2個點的點差就可以拋了

❻ 期貨盈利後怎樣設置止損才能利益最大化

在初步設計出交易系統後，要利用現有的全部歷史交易數據對系統作出全面模擬以對系統的績效作出評估並據此進一步調整系統的有關參數。

當然，出自於保本第一、盈利次之的原則，有了盈利之後，將止損位移動到成本價，以最壞的結局保本出場，這個思路是不錯的，但是裡面有一些細節需要注意：

首先，每次入倉後，初始的止損是很客觀的，依據技術分析，不過移損至成本就帶有主觀色彩，畢竟沒有依據技術分析，這是依據心理影響。

其次，盡快移至成本並不是指剛有了幾點的利潤就移損了，否則大都是來回掃。盡快但是要「適當」，當市場走了一段盈利，或者小周期又再次回檔，你就可以考慮移損了。

第三，雖然移損至成本很主觀，初始的止損是很客觀的，可是，市場尊重我們嗎？在大量的無序震盪中，所有的形態毫無規律可言。移損至成本結果被掃，行情再回頭，我還可以再入場，這也就是所謂的「追高」了。但這是最壞的情況么？你們是否曾經試過連續8次被打小周期止損(當時還沒有移損至成本的概念)，將單邊利潤一掃而空，(這一點是大多數人都會有的悲哀卻會遇到的狀況。基於這一點，將止損位移動到成本價，本身是沒問題的。

第四，但是不能及時移動，系統必須要能頂過最壞的情況，你尊重市場，結果它讓你連虧10筆。在趨勢中市場是有規律的，道氏波浪一大堆，可是沒趨勢的時候呢？它還尊重你么？有了一定浮利後，例如，你可以第一次推損應該等見到價格過了最近一個支撐/阻力後，才可以馬上將止損位移動到成本價，最起碼也得等看到價格過了最近一個小級別支撐/阻力再推止損，否則很容易會被掃出來成為旁觀者。

因此，對於移動止損，盡快但要「適當」，只是具體的方法因人因系統而異。既要迅速，又要適當，這種機會不是一抓一大把的，所以審慎加用功，你要用很多更多再多一點的努力來尋找戰機，彌補缺點。至於具體的「適當」把握，那就見仁見智了，但是務必不要模稜兩可，就算某一個認識上相信某人了，賠錢了，也要堅定自己的內心，賠錢不可怕，可怕的是那種感覺會不斷沖擊我們自以為堅韌的意志。

至於科學的「適當」是多大，這本質上就是賠率和勝率的平衡，勝率和賠率是一對永遠的矛盾。比如日周期出場，30分鍾K線入場，這樣的話就保證了賠率小(也就是盈虧比)，同時勝率也在一個可以接受的范圍內(40%~50%左右)。但如果日線出場，而用5分鍾入場的話，賠率是有了更高的保證，但是成功率大大降低，可能只有10%甚至更低。

所以，如何掌握交易中勝率和賠率和平衡非常的重要，每個人的心理承受能力也不盡相同。掌握好自己交易的「度」是關鍵！

著名交易員丹尼斯說過：我的交易中，95%的利潤來自我5%的交易，其餘的單子都是小虧小賺。這就是他的「適當」。所以哪怕移動止損後，假止損幾次，但只要其中有一兩筆盈利了，抓住了趨勢，則足以。

當然，到最後確定你的「適當」，就屬於你自身的交易系統了，有了明確的系統之後，做好基本的管理和心理控制，基本就是放單子自己跑了。跑到哪裡算哪裡，只要不碰止損(止盈)繼續跑。

交易並不復雜，形成成熟的交易系統後，你還需要足夠的經驗和自製力。懶得去預測，懶得去分析，有信號就做單，沒信號就等，就像吃飯睡覺一樣。從過去一天盈利兩三千可以興奮的晚上睡不著，到現在一天盈利一兩萬也毫無感覺。

❼ 什麼是盈虧比如何提高盈虧比

什麼是盈虧比？

盈虧比是一個非常簡單的概念。以拋硬幣猜反正為例，猜對了贏一塊，猜錯了輸一塊，這樣的盈虧比就是1:1；猜對了贏三塊，猜錯了輸一塊，這樣的盈虧比就是3:1。

在交易中，每一次正確的交易盈利三，每一次錯誤的交易虧損一，盈虧比3:1。

實戰中的盈虧比主要有幾種具體的情況：

第一種：固定點數盈虧比

每次止損50點，而盈利設定為100點，只要每次交易採取固定倉位的交易邏輯；盈虧比1:2，只要成功率達到33%，賬戶就可以達到盈虧的平衡。

第二種：固定的盈虧金額

例如下圖中我的實盤賬戶，每次交易止損100美金盈利設定為200美金，盈虧比1:2。而倉位根據不同的止損空間進行調整；每次止損的點位比例相同，但止損的點數不固定。同樣只要成功率達到33%賬戶就可以達到盈虧的平衡。

圖例：

總結

任何交易的結果都繞不開兩個因素，盈虧比和成功率；交易員追求的是盈虧比和成功率的結合，獲取最大利潤最大化。

❽ 期貨盈虧比多少可以進場 進場的倉位多少

取決你的交易系統的側重方向是短線還是中線，盈虧比一般的情況下要1:2放可執行這對任何投資品種均一樣，你這個進場價位得看品種啊，白糖，螺紋，棉花，橡膠，太多了。

經我觀察，橡膠1301年底應該有一波很好的漲勢，你自己琢磨一下

❾ 誰有一個好的期貨測試軟體，可以根據期貨歷史數據，計算出我的盈虧比

如果你的開戶公司開通了文華財經的程序化交易，你可以申請開通，把你的策略在文華財經論壇上發帖請工作人員給你編程交易程序，復制到軟體的程序編寫欄就可以測試了。如果不想公開策略，可以給版主發私信，版主都是工作人員。另外還有一個TraderBlaze（交易開拓者）的軟體，免費的，也可以編寫程序化交易，測試內容也很完善，而且還生成相關統計圖表，更直觀。

❿ 期貨投資怎樣實現利潤最大化

做到利潤最大化，我覺得一年幾倍幾十倍的有兩種交易員，第一種就是很少交易，更多的時間在分析市場哪個品種容易走出單邊，再結合基本面來復審，然後通過長線的方式持倉，倉位不會很大，做好一年幾倍幾十倍是有的。第一步的分析是交易員交易系統裡面必不可少的圖形，屬於長線投資。另一種就是狙擊手，波段圖形交易員，其實和長線理論是一樣的，長線只是擴大了交易周期，做的也是波段，必須倉位小，因為他止損很大。短線是縮小了交易周期，也是波段交易，倉位可以放大。和長線一樣的就是他必須也有一套穩定盈利的系統，然後最終是否能夠真正的盈利還是靠交易員的執行力，沒有執行一切都是空談。做波段復利很注重盈虧比，比如做滬鎳，盈虧比最低要在3:1，每天定一個目標。比如10萬資金，每天用5手交易，保證金5.5萬左右，每天賺1000點止損300點，每個月按20天計算，算下來每月整體可以賺20000點的話，那就盈利10萬。只要你交易夠穩，第二個月本金就是20萬，用同樣的方法復利，每天用10手賺1000點就是1萬。這樣復利1年，那收益是非常驚人的，做波段必須要盈虧比合適，那樣長期下來才能穩定盈利。我覺得2000萬以下資金做螺紋焦炭鐵礦滬鎳這些品種的波段都沒問題，進出也是方便的。小波段做好可以快速賺錢，但是是非常難的，你必須有一套可以穩定賺錢的圖形才可以，因為你的任務就是執行系統圖形，管理好倉位和嚴格止損。如果是2000萬資金以上，還是以長線為主，這樣省心而且風險會比日內和短線低很多，短線要去復利盈利，長線要去投資品種盈利。