① 什麼是傘形信託
傘形信託指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託,投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資,滿足不同的投資需要。
傘形信託作為結構化證券投資信託的創新品種,在實際操作中,往往由證券公司、信託公司與銀行等金融機構共同合作,為二級市場的投資者提供投融資服務。
所謂傘形信託,是指由證券公司、信託公司、銀行等金融機構共同合作,結合各自優勢,為證券二級市場的投資者提供投、融資服務的結構化證券投資產品。具體來說,就是用銀行理財資金借到信託產品,通過配資、融資等方式,增加杠桿後投資於股市。
這種投資結構是在一個信託通道下設立很多小的交易子單元,通常一個母賬戶可以拆分為20個左右的虛擬賬戶,按照約定的分成比例,由銀行發行理財產品認購信託計劃優先順序受益權,其他潛在客戶認購劣後受益權,根據證券投資信託的投資表現,剔除各項支出後,由劣後級投資者獲取剩餘收益。
傘形信託針對的劣後級投資者主要是自然人大戶、機構客戶,以及一些集團旗下的財務公司。
② 什麼是傘形信託,能通俗的講一下嗎
傘形信託指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託,投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資,滿足不同的投資需要。
傘形信託作為結構化證券投資信託的創新品種,在實際操作中,往往由證券公司、信託公司與銀行等金融機構共同合作,為二級市場的投資者提供投融資服務。
信託產品參與年限一般不超過3年,投資門檻通常為300萬元。
單一傘形信託的總規模已經提高至3000萬,甚至1個億,而此前單一傘形信託的規模僅需1000萬便可成立;傘形信託下掛的單個子賬戶門檻也略有提高趨勢,此前只要客戶資金量達到300萬元以上,就可以通過傘形信託子賬戶進行配資,但目前子賬戶普遍需要500萬元以上。
傘形信託之所以能夠在短期內迅速發展,與其高效的成立速度、一帶多的證券子賬戶以及靈活的投資范圍和較高的杠桿配資密不可分。
在傘形信託的一個信託母賬號下,可以通過分組交易系統設置若干個獨立的子信託,每個子信託便是一個小型結構化信託。信託公司通過其信息技術和風控平台,對每個子信託進行管理和監控。雖然信託母賬戶真實存在,但並不參與實際操作,由每個子信託進行單獨投資操作和清算。也就是說,傘形信託只需要一張股東卡就可以服務多個客戶,客戶在其子交易單元操作即可,這樣就避免了信託開戶的難題。
相比單一賬戶模式,由於傘形信託中所有子信託共用一個證券賬戶,所以可規避對單只股票的倉位限制。銀監會規定,結構化信託持有單個股票不能超過信託資產凈值的20%,但對傘形信託而言,只要整個大賬戶沒有超過限制即可。這也就意味著,傘形信託中子信託的倉位限制條件相比結構化信託更為寬松。「相比於融資融券,傘形信託可投資於證券、場內封閉式基金、債券,投資標的不僅包括主板、中小板和創業板,甚至對ST板也可投資,因而傘形信託的投資范圍更為廣泛、靈活。
③ 請問現在都有哪些信託公司發行了傘形結構化信託產品
我知道的中融信託有,買過。其它不清楚
④ 如何通俗易懂地解釋什麼是傘形信託都有哪些優劣勢
傘形信託是指在一個信託計劃賬戶下,設置若乾子信託單元,信託單元之間相互獨立,各自進行投資操作和清算,資金的運用方式、運用期限、預期收益可以完全不同。每一個信託單元實際上就是一個小型信託,信託公司通過交易系統和信息技術,對每個信託單元進行管理和監控。
實務中,傘形信託多用於證券投資領域,每個信託單元會再進行結構分層(優先順序資金和劣後級資金)設計,並由此衍生出了傘形信託產品獨有的特點。
在結構設計上,一個私募機構(也可是自然人,絕大多數情況是私募機構)作為劣後方,引入優先順序資金,就構成了一個子信託單元。子信託的全部資金由劣後資金方操作,同時子信託還設有預警線、止損線等制度。
本質上,一個子信託就是一個小型陽光私募(即結構化信託),傘形信託就是將原先一賬戶對一陽光私募,化為「一對多」,由多個私募機構共同分擔一個證券賬戶的「通道費」,這樣就大大減弱了叫停政策帶來的影響。
由於劣後方主要面向中小私募和有實力的自然人,長期以來傘形信託形成了門檻偏低、杠桿率相對較低、期限靈活等特點。
⑤ 什麼是傘形信託
傘形信託指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託,投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資,滿足不同的投資需要。傘形信託作為結構化證券投資信託的創新品種,在實際操作中,往往由證券公司、信託公司與銀行等金融機構共同合作,為二級市場的投資者提供投融資服務。
⑥ 傘形信託,TOT和結構化信託的區別是什麼
傘形信託:指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託,投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資,滿足不同的投資需要。 傘形信託作為結構化證券投資信託的創新品種,在實際操作中,往往由證券公司、信託公司與銀行等金融機構共同合作,為二級市場的投資者提供投融資服務。
TOT:指信託中的信託,從英文Trust of Trust翻譯而來,TOT僅僅是一種產品結構,主要是通過一個信託計劃買另一個或多個信託計劃。
結構化信託:是指信託公司根據投資者不同的風險偏好對信託受益權進行分層配置,使具有不同風險承擔能力和意願的投資者通過投資不同層級的受益權來獲取不同的收益,並承擔相應風險的集合資金信託業務。
這三個信託結構的區別在於適用范圍。
傘形信託主要用於二級市場。TOT適應范圍很廣。結構化信託適用范圍同樣比較廣。
⑦ 傘形信託是什麼意思
傘形信託指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託,投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資,滿足不同的投資需要。
傘形信託作為結構化證券投資信託的創新品種,在實際操作中,往往由證券公司、信託公司與銀行等金融機構共同合作,為二級市場的投資者提供投融資服務。
簡單來說,就是通過銀行,信託公司,券商,三方合作,通過配資來進行證券交易
⑧ 單一結構化證券投資信託和傘形的區別是什麼
這個問題問的好,
其實其內容結構是一樣的,都是結構化通過優先劣後的配比實現。
無非是大多傘形信託產品是集合資金信託,單一結構化證券投資信託是單一資金信託。
單一資金信託和集合資金信託的主要區別在於,委託人的數量不同,只有一個委託人的信託為單一信託。兩者區別還體現在單一資金信託計劃的委託人多為機構比如銀行,而集合資金信託計劃的委託人多為自然人。
⑨ 什麼是傘型信託
傘形信託指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託,投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資,滿足不同的投資需要。
傘形信託作為結構化證券投資信託的創新品種,在實際操作中,往往由證券公司、信託公司與銀行等金融機構共同合作,為二級市場的投資者提供投融資服務。
⑩ 誰能通俗解釋一下什麼是傘形信託
傘形信託指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託,投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資,滿足不同的投資需要。
通俗的講比如一家信託公司發行信託產品,它可以在這個信託產品旗下設置不同風險偏好的子信託產品產品供客戶選擇投資,你可以選擇收益低但是風險也低的產品,也可以選擇風險高收益高的產品子信託。
傘形信託作為結構化證券投資信託的創新品種,在實際操作中,往往由證券公司、信託公司與銀行等金融機構共同合作,為二級市場的投資者提供投融資服務。相比單一賬戶模式,由於傘形信託中所有子信託共用一個證券賬戶,所以可規避對單只股票的倉位限制。銀監會規定,結構化信託持有單個股票不能超過信託資產凈值的20%,但對傘形信託而言,只要整個大賬戶沒有超過限制即可。這也就意味著,傘形信託中子信託的倉位限制條件相比結構化信託更為寬松。「相比於融資融券,傘形信託可投資於證券、場內封閉式基金、債券,投資標的不僅包括主板、中小板和創業板,甚至對ST板也可投資,因而傘形信託的投資范圍更為廣泛、靈活。