期貨是如何產生杠桿

1. 期貨如何使用杠桿

期貨中的杠桿效應是期貨交易的原始機制，即保證金制度，「杠桿效應」使投資者可交易金額被放大的同時也使投資者承擔的風險加大了很多倍。假設一個交易者一筆5萬元的資金用於股票或者現貨交易，交易者的風險只是價值5萬元的股票或者貨物所帶來的。

如果5萬元的資金全部用於股指期貨交易，交易者承擔的風險就是價值50萬左右的股票或貨物所帶來的，這就使風險放大了十倍左右，當然相應得利潤也放大了十倍。應該說這既是股指期貨交易的根本風險來源，也是股指期貨交易的魅力所在。

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期貨交易的杠桿風險

期貨交易採用保證金交易方式，這種杠桿作用放大了投資的收益與風險，因此對習慣於股票交易的普通投資者來說，在投資股指期貨時更應該注意這種保證金交易制度的特有風險。舉例來說，假定目前滬深300期貨指數為3000點，合約乘數300，合約價值為3000×300=90萬元。

若保證金收取比例為10%，不考慮手續費等費用時，理論上投入9萬元就可以進行一手合約價值為90萬元的交易(僅僅是理論上，實際交易中不可取)，如果期貨價格上漲10％，對於多頭來說，可以盈利9萬元，收益率為100％。但對於空頭來說，收益率為-100％，即投資者的保證金被全部虧掉，這就是保證金交易的杠桿性風險。

2. 期貨市場為什麼要有杠桿

期貨中的杠桿效應是期貨交易的原始機制，就是保證金制度。「杠桿效應」使投資者可交易金額被放大的同時，也使投資者承擔的風險加大了很多倍。
假設投資者動用10%的資金開倉交易，那麼就相當於他全倉買入，杠桿為1倍，如果動用20%的資金進行交易，那麼就相當於他買入200%的期貨合約，動用了2倍杠桿的交易；如果交易者動用全部資金開倉交易，那麼他就等於動用10倍的杠桿交易。
接著我們再來分析一下，不同杠桿比例下交易者的風險承受能力。以買入做多為例：當交易者動用1倍杠桿交易時，假如市價跌掉買入價格的10%，那麼交易者的損失是交易資金的20%；當交易者動用10倍杠桿交易時，假如市場價格跌掉買入價格的10%，那麼交易者的損失是交易資金的100%。
由此可見，交易者動用的杠桿比例越高，承受的價格波動風險越大，對交易行為的容錯度越低。通俗的來說，就是當動用杠桿比例越高，容許價格反向波動的程度越低，因為市場價格一旦偏離最大限度，賬戶可用資金就將變成負值，即意味著爆倉強平出局，即使後市價格重新恢復到買入價，也於事無補。
所以高杠桿意味著高風險，當然潛在的收益也越高，杠桿與風險如影隨形、不可分離。

3. 期貨市場為什麼要有杠桿

你好。杠桿作用是一種金融工具，允許個人將其市場風險增加到超過實際投資的水平。杠桿是保證金的副產品，並允許個人控制更大的交易規模。交易者將使用此工具來擴大其回報。必須強調的是，當使用杠桿時，損失也會放大。因此，理解杠桿需要被控制是非常重要的。期貨中的杠桿是期貨交易的原始機制，即保證金制度，「杠桿效應」使投資者可交易金額被放大的同時也使投資者承擔的風險加大了很多倍。期貨之所以需要杠桿交易是因為杠桿交易可以把市場的資金放大，從而加大交易量。之所以期貨市場敢提供較大的融資比例，是因為期貨市場每天的平均波幅很小，僅在1%左右，並期貨市場可以用投資者較少的保證金來抵擋市場波動，而無需他們自己承擔風險。

4. 期貨中的杠桿是什麼意思

杠桿可以放大盈利或虧損；
因為期貨是保證金制度，比如在實現生活中你買鋼材10噸可能需要4萬左右，
但是相同的10噸鋼材在期貨市場只要4千左右。
這就是杠桿的魅力！盈虧同源，謹慎交易！

5. 期貨杠桿原理.....

期貨交易的保證金制度，通過保證金交易，產生期貨杠桿效應。
期貨的保證金交易就是讓你用少量的資金玩轉大額合同，你是在用100元的投資本金在承受1000元帶給你收益與損失，就是100元對於合同價值1000元相當於10%，但對於你的保證金就是100%，其間的效應放大了10倍，可謂是一夜暴富或一貧如洗。

6. 期貨中的杠桿效應是怎麼體現的

期貨是保證金交易，就是說，你只需要出一定比例的錢就可以做全部的買賣了。
例如：假設銅每噸20000元，一手=5噸，那麼一手單子的總價值就是5*20000=100000，如果保證金比例是10%，那麼你只需要有1萬做保證金就可以買入或賣出1手銅了。但是虧，盈都還是按一手單子貨物的全價算，如果銅價跌到19000，那麼5*19000=95000，如果這個時候平倉的話就是輸贏5000元，相對1萬的本金來說就是輸贏50%了。

所以說期貨的杠桿是指1/保證金比例，保證金比例越高那麼杠桿越低，反之，保證金比例越低杠桿越高。
正規的期貨品種杠桿倍數應該是大概8~12倍左右。一句話，杠桿效應就是有放大輸贏倍數的作用。
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7. 期貨中的杠桿效應是怎麼體現的

期貨中的杠桿效應體現在你以13%左右的保證金交易100%的標的價值合約。比如說你要買賣一手螺蚊鋼期貨合約，期價每噸4500元，你並不需要用4500元來買賣，而只需要大概4500元的13%即585元保證金就可以交易價值4500元一手的螺紋鋼期貨合約，相當於只使用了原價1/7多一點的資金，也可以理解為將保證金放大了7倍多來使用，這就是杠桿！

8. 期貨中的杠桿原理什麼意思

你好，收益為1萬，也就是談全班人正在賣掉該物的往來權之後賬戶血本有6萬。買我的來往權的買家只需支付101X5%=5.05萬的資本。

9. 期貨交易的杠桿機制怎麼理解

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉或交割，賺了：差價=平倉價（交割價）-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉或交割，賺了：差價=開倉價-平倉價（交割價）。

期貨既然是簽訂買賣合約，就需要交納保證金，以保證合約能正常履約，保證金一般是合約價值的10%，所以，10%的保證金（資金），就可以做價值100%的合約，這就是期貨保證金的杠桿作用。

下面拿做空小麥為例，解釋一下期貨保證金杠桿制的原理:

您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並不一定有麥子（一般也並不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。
與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。
●整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.●
期貨開倉後，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次（一般當天平倉免手續費）。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。

從上面的例子可以看出，期貨合約的價值變化了10%，（按10%計算保證金）您的保證金會翻番或賠光。