期貨減倉規定

『壹』 強制減倉制度規定，同一客戶在同一合約上雙向持倉的，其( )制減倉計算，其餘平倉報單與其反向持倉自動對

我了個去。。你是把期貨從業資格證的考題都拿來了吧

『貳』 期貨強制減倉制度有哪些規定

強制減倉是當市場出現連續兩個及兩個以上交易日的同方向漲停(或跌停)等特別重大的風險時，交易所為迅速、有效化解市場風險，防止會員大量違約而採取的措施。在《中國金融期貨交易所交易細則》(徵求意見稿)中，強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者雙向持倉的，其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其餘平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。

『叄』 什麼是股指期貨交易的強制減倉制度

你好，《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》規定，強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。即，申報平倉數量是指在當日交易日收市後，已在交易所系統中以漲跌停板價格申報無法成交的、且客戶合約的單位凈持倉虧損大於等於當日交易日結算價10%的所有持倉。同一客戶雙向持倉的，其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其餘平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。強制減倉造成的經濟損失由會員及其客戶承擔。

『肆』 關於期貨強制減倉制度的問題

1、交易所實行強制減倉分為兩種情況：連續漲跌停板時的強制減倉和政策性強制減倉。前者在交易所的交易規則中有明文規定，按照條文執行就是了；後者多出於主管部門（證監會）對期貨市場的風險控制措施，比如1995年的上海商品交易所膠合板事件、1996年的蘇州交易所紅小豆事件、以及1999年的鄭州交易所綠豆事件等。

2、按照現行各交易所的交易規則，當出現連續的漲跌停板時，交易所將實行強制減倉措施。具體做法就是，當日交易結束後，對以漲停板（或跌停板）報價掛單但未能成交的單子予以強行平倉，而平倉的對手就是在此合約上持倉盈利的單子（不管持有這個單子的客戶是否願意）。平倉的原則是先從盈利最多的單子開始平起，直到所有（收市前）未成交的掛單（掛在停板價位上的）全部平掉為止。

3、如上可知：a.強制減倉的執行者是交易所；b.減倉的價格就是漲停板（或跌停板）；c.不論你是否願意主動減倉（是否申報），只要你的持倉是盈利的，都有可能被平掉，原則是「盈利越多被平掉的可能性越大」。

4、雙向持倉的客戶，其凈持倉（多空相抵）如果是盈利的，就有可能被平掉（部分或全部盈利的凈持倉）。但雙向持倉部分（多、空單相等即鎖倉部分）不會被強行平倉，政策性平倉除外（比如上述的1996年蘇州紅小豆事件，每個客戶所有鎖倉部分均被直接對沖掉，不收手續費）。

5、每個交易者的凈持倉盈利很容易計算的，就像客戶賬單一樣一目瞭然，所以強制平倉時基本上不需要人工干預，交易所的交易系統會自動選擇盈利（持倉盈虧）最多的單子和未成交的掛單成交的。

交易所實行強行平倉的理論出發點就是：為了行業的有序發展，盈利的客戶讓出一點利益，讓虧損的客戶少虧一點，使得這個市場能健康、長久地運行下去。

『伍』 股指期貨市場的風險強制減倉制度如何實施

強制減倉是境內期貨市場特有的風險控制措施。期貨交易出現同方向連續漲跌停板單邊無連續報價或者市場風險明顯增大情況的，交易所有權將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。當期貨合約連續兩個交易日出現同方向單邊市（第一個單邊市的交易日稱為D1交易日，第二個單邊市的交易日稱為D2交易日），市場收市後，交易所將已在計算機系統中漲跌停板價申報無法成交的、且客戶合約的單位凈持倉虧損大於等於D2交易日結算價一定比例（股指期貨為10%，國債期貨為2%）的所有持倉，與該合約凈持倉盈利大於零的投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者持有雙向頭寸，則其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其餘平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。

『陸』 期貨強行減倉制度

就是強行平倉吧。。連續三個漲停或跌停版之後，虧損一方（盤中想平倉平不掉）有向交易所申請強行平倉的資格，這個時候盈利一方就會有頭寸被強平，具體被強平的順序是，盈利最多的先被強平，若盈利在同個水平，則由交易所隨機抽取所需盈利頭寸數量。。。目的就是給交易所和期貨公司規避風險吧。。同時也給虧損一方留下餘地，不至於趕盡殺絕

『柒』 期貨交易過程中，在什麼情況下可以減倉和平倉

就是到達贏利的價格區域了，這個區域是事先預訂好的，穩健的投資者，可以減倉一部分，留少部分，實際上減倉的同時也是在平倉。

『捌』 什麼叫強制減倉制度

強制減倉是當市場出現連續兩個及兩個以上交易日的同方向漲停（或跌停）等特別重大的風險時，交易所為迅速、有效化解市場風險，防止會員大量違約而採取的措施。在《中國金融期貨交易所交易細則》（徵求意見稿）中，強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者雙向持倉的，其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其餘平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。

『玖』 股指期貨強制減倉的條件是什麼

原則上是可用資金為負數，期貨公司就有權利強行平倉，但一般期貨公司都會給客戶留有一定的時間自己平