超額收益率證券投資預期收益率

A. 證券投資的期望收益率怎麼計算

1、不貼現法:
收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價-證券買入價)÷證券買入價
2、貼現法:
收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價-證券買入價)×以必要報酬率計算的復利現值系數)÷證券買入價
以上方法均考慮為一次分紅
開盤價、收盤價、成交金額、持有數量、公允價值這類數據是無法算出收益的。

B. 證券投資收益率的計算公式

1:不貼現法:
收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價-證券買入價)/證券買入價
2:貼現法:
收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價-證券買入價)*以必要報酬率計算的復利現值系數)/證券買入價
以上方法均考慮為一次分紅

C. 上市企業超額收益率怎麼算

超額收益率是指超過正常(預期)收益率的收益率，它等於某日的收益率減去投資者(或市場)當日要求的正常(預期)收益率。
編輯本段超額收益率的計算方法
超額收益率是股票的實際收益率與其正常收益率的差，其中正常收益率是在該事件不發生時的預期收益率。這里我們採用上述的參數估計期數據來估計正常收益率，此處選用市場模型，其表述為： Rit = αi + βiRim + εit 其中，Rit是股票i在t時期的實際收益率；Rim是市場在t時期的收益率，該收益選用天相流通指數來表示；εit為隨機擾動項。 利用最小二乘估計法對上式進行回歸，用參數估計期數據估計出αi和βi，並假定在事件期里，v和βi保持不變，這樣，我們可以得到事件期的超額收益率和累計超額收益率：
其中，ARit是計算出的事件期股票i在t時期的超額收益率，Rit為事件期股票i在t時期的實際收益，Rim為事件期t時期的天相流通指數(市場收益率)，αi和βi為市場模型估計出的參數值，CARit為事件期股票i在t時期累計超額收益率，AARt為事件期t時期內的平均超額收益率，CARt為事件期t時期內的累計平均超額收益率。

D. 什麼是超額收益率

超額收益法是以改組企業的超額收益為基礎，以之評估企業商譽的方法。這種方法體現了「商譽依企業超收益而存在」的性質，因此，這種方法從理論上講是一種科學、合理的方法。這種方法一般可進而分作三種方法：

1.超額收益倍數法

超額收益倍數法是將超額收益的一定倍數作為企業商譽的評估價值。這種方法的具體運用步驟為，首先確定企業所處行業的正常收益率，可用行業平均收益率來代表正常收益率，並根據改組企業資產總額計算出正常收益。其次，根據企業過去3～5年的盈利情況，計算出企業的盈利水平。企業的盈利水平減去正常收益即為超額收益。最後，依據評估主體的經驗，在經得投資各方同意的情況下，確定超額收益的倍數，評估計算出商譽的價值。

超額收益倍數法計算方法簡單，但人為因素太重，影響其評估結果的真實性，在改組商譽評估中，常常作為筐算之用，而非評估入帳的方法。
2.超額收益資本化法

超額收益資本化法的基本思路是超額收益是商譽創造的利益，按一般資本報酬率，需有多少價值的資產才能創造這一利益，據此確定商譽價值的方法。其計算公式為：G＝（I－rC）／i式中：G——商譽價值I——預期年收益r——行業資本平均收益率C——企業的資本額i——資本化率超額收益資本化法是基於改組企業在未來幾年的收益水平足以代表企業存續期間的收益水平。因此，這種方法一般適用於那些已進入成熟期，並且在可預計的若干年內，生產經營比較穩定的改組企業。

3.超額收益現值法

超額收益現值法的基本思路是改組企業商譽這項無形資產能給企業在未來時期內帶來多少超額收益，這些超額收益按一定的資本報酬率進行摺合成現值，以之對商譽進行評估。這種方法的步驟為：首先，合理確定改組企業超額收益的剩餘經濟壽命。其次，確定在剩餘經濟壽命期內的超額收益。最後，評估確定商譽的價值，測定合理的折現率，企業剩餘經濟壽命期間預期超額收益的折現額之和，便是企業的商譽評估值。

超額收益現值法反映了企業超額收益不可能永久存在的客觀事實，當改組企業的超額收益只能持續有限年度時，應運用此方法來評估商譽價值較為合理。

E. 股票超額收益率演算法

超額收益率是股票的實際收益率與其正常收益率的差，其中正常收益率是在該事件不發生時的預期收益率。這里我們採用上述的參數估計期數據來估計正常收益率，此處選用市場模型，其表述為： Rit = αi + βiRim + εit

其中，Rit是股票i在t時期的實際收益率；Rim是市場在t時期的收益率，該收益選用天相流通指數來表示；εit為隨機擾動項。

利用最小二乘估計法對上式進行回歸，用參數估計期數據估計出αi和βi，並假定在事件期里，v和βi保持不變，這樣，我們可以得到事件期的超額收益率和累計超額收益率：

其中，ARit是計算出的事件期股票i在t時期的超額收益率，Rit為事件期股票i在t時期的實際收益，Rim為事件期t時期的天相流通指數(市場收益率)，αi和βi為市場模型估計出的參數值，CARit為事件期股票i在t時期累計超額收益率，AARt為事件期t時期內的平均超額收益率，CARt為事件期t時期內的累計平均超額收益率。

F. 證券投資者要求的收益率與期望收益率、實際收益率有何差異

希望採納
債券的到期收益率是債券到期後債券終值比發行額，或者說實際收益率，預期收益率
投資者要求的報酬率是投資者購買債券時要求債券所必須達到的收益率，是投資者的期望
兩者有概念的區別，角度和范疇也不同
如果投資者購買債券那麼可以認為投資者要求的報酬率是債券的收益率
債券的收益率與債券的到期收益率是兩個概念，關鍵看持有時間的長短

G. 有分求助！關於證券投資組合期望收益率和無風險利率的計算

資本資產定價模型公式為 證券收益率=無風險收益率+貝塔值*（市場收益率—無風險收益率）
根據此公式，聯立方程組

25%=無風險收益率+1.5*（市場收益率—無風險收益率）
15%=無風險收益率+0.9*（市場收益率—無風險收益率）

解得：市場收益率=1/6
無風險收益率=0

H. 同花順裡面怎麼查超額收益率

同花順v7.80.95版本有超額收益率

超額收益率是指超過正常(預期)收益率的收益率，它等於某日的收益率減去投資者(或市場)當日要求的正常(預期)收益率。 超額收益率是股票的實際收益率與其正常收益率的差，其中正常收益率是在該事件不發生時的預期收益率。這里我們採用上述的參數估計期數據來估計正常收益率，此處選用市場模型，其表述為： Rit = αi + βiRim + εit
其中，Rit是股票i在t時期的實際收益率；Rim是市場在t時期的收益率，該收益選用天相流通指數來表示；εit為隨機擾動項。

I. 基金中的超額收益率指的是什麼

超額收益率是指超過正常(或預期)收益率的收益率，它等於某日的收益率減去投資者(或市場)當日要求的正常(預期)收益率之差。

超額收益率是股票的實際收益率與其正常收益率的差，其中正常收益率是在該事件不發生時的預期收益率。

這里我們採用上述的參數估計期數據來估計正常收益率，此處選用市場模型，其表述為：Rit= αi+ βiRim+ εit其中，Rit是股票i在t時期的實際收益率；Rim是市場在t時期的收益率，該收益選用天相流通指數來表示；εit為隨機擾動項。

其中，ARit是計算出的事件期股票i在t時期的超額收益率，Rit為事件期股票i在t時期的實際收益，Rim為事件期t時期的天相流通指數(市場收益率)；

αi和βi為市場模型估計出的參數值，CARit為事件期股票i在t時期累計超額收益率，AARt為事件期t時期內的平均超額收益率，CARt為事件期t時期內的累計平均超額收益率。