油脂滾期貨交易平台不是正規的平台,最好不要參與
2. 求期貨資管的代理
其實你想租投資一類的話,也可以去做現貨投資,現貨比期貨的杠桿大一些,投入資金的話就會小一些,以下是期貨與現貨投資區別,可以根據個人需要做一個對比
一、期貨是一種未來必須履行的合約,交割時間必須是確定的;現貨現貨是24小時隨時交易。
二、國內期貨時區域性市場;現貨是國際市場
三、從交易時間來看,期貨交易有時間限制;現貨24小時
四、做市商和交易所不同:期貨交易一般是在期貨交易所里進行集中的撮合交易;現貨並不存在集中撮合式交易,是做市商交易。
五、期貨是在交易所由所有交易者集中競價形成價格;現貨的價格是由現貨市場決定並有做市商報出買賣價格
六、從交易對象是否特定來說,期貨的交易對象不特定,在交易所里任何一個做反方向交易報單的投資者都可能是他的交易對象;現貨的交易對象就是固定的現貨做市商。
七、期貨合約有到期日,不能無限持有;現貨則可以無限持有
3. 中大資管國內期貨交易一手鐵礦石要多少的手續費
手續費這個問題可以執行交易所的手續費標准
4. 期貨資管業務能給中國期貨操盤手多久成長時間
你是這一塊指還要多久就要對外開放了?我們國內的專業水平不比國外差,隨便多久都沒什麼影響的。開放是好事,可以加速並優化競爭,讓不專業的迅速淘汰掉。
5. 中大資管給代理商頒發授權牌是屬於中大期貨嗎
正規期貨中國只有三個交易所。上期所,大商所,鄭商所。除此之外沒有期貨,多數是現貨。投資要清醒些。
6. 期貨資管產品為什麼變成了「雞肋」
期貨資管產品門檻高,限制多,國內期貨資管業務起步晚,不過後期發展空間還是很大的。
7. 證券經紀人能做資管產品的銷售嗎
目前,證券期貨經營機構資產管理業務中通道業務佔比過大、過度發展,一方面導致投資鏈條拉長,增加了整體融資成本,使得機構「脫實向虛」,熱衷於做大規模,忽視主動管理能力的建設與提高;另一方面導致監管套利,易引發跨行業風險,甚至被不法機構或個人所利用。如何避免資產管理業務淪為規避監管的簡單通道,提升主動管理能力,促使其回歸資管業務本源,更好地服務實體經濟,亟待行業與監管層共同研討和實踐。本期專門編發一批具有警示意義的通道業務風險及違規案例,供全行業參考、研討。
S證券定向資產管理計劃淪為騙貸通道案例分析
一、基本情況
2013年4月,S證券有限責任公司(以下簡稱S證券或公司)接受A銀行上海分行委託進行定向資產管理,委託金額10億元人民幣,受託資金被用於通過B銀行雲南分行向雲南某企業發放委託貸款。該項目系S證券資產管理部員工經QQ群認識的自稱為某銀行的朋友介紹。4月27日,A銀行10億元委託資金劃入在C銀行開立的資產管理託管賬戶。隨後,S證券委託C銀行將10億元資金劃入貸款企業在B銀行開立的賬戶。4月28日,S證券接到A銀行通知,稱懷疑委託貸款合同的B銀行雲南分行簽章人員身份,並已申請B銀行雲南分行貸款企業賬戶的止付,凍結賬戶款項的劃付業務。隨後,S證券收到B銀行雲南分行《告知函》,稱公司向其提交的以該行名義簽署的《委託貸款合同》及其它法律文本、印章印鑒均系偽造。5月3日,A銀行向公安機關報案,公安機構查封了貸款企業在B銀行雲南分行的賬戶,凍結了由資產管理託管賬戶劃入的10億元資金。經公安機構偵辦,被騙資金最終被全數追回。
二、機構存在問題
S證券在本案中主要存在以下問題:
(一)未對項目進行實質性的盡職調查。公司關於該項目的盡職調查報告內容基本摘自公司業務員從QQ結識人員處獲取的印有B銀行標志的盡職調查報告,公司未對該項目涉及的相關主體的信用狀況等進行實質性的盡職調查。
(二)委託貸款合同的用印環節未進行有效鑒證。公司派員赴B銀行雲南分行進行委託貸款協議用印鑒證,但是相關人員未能親眼見到銀行用印過程。
(三)委託貸款的款項劃轉未通過委託貸款專戶。根據B銀行委託貸款業務規定「委託人應在經辦行會計部門開立委託貸款基金戶」,實際操作中公司未在B銀行開立委託貸款基金專戶,而是由託管銀行直接將資金從資產管理託管賬戶劃入貸款企業在B銀行雲南分行的賬戶。
三、原因分析
本案中,S證券和A銀行均將風險管控的職責推給了對方,S證券未對項目進行實質性的盡職調查,委託貸款合同的用印環節未進行有效鑒證,委託貸款的款項劃轉未通過委託貸款專戶,在盡職調查、擔保核查和資金劃付等環節均出現疏漏,給犯罪分子以可乘之機。
四、處理情況
S證券在開展資產管理業務中未能做到勤勉盡責,客戶資產管理業務相關內部控制不完善,業務管理混亂並導致相關業務出現風險,上海證監局對S證券釆取了高管監管談話、責令限期改正並暫停新增客戶資產管理業務三個月的監管措施。
H證券部分集合資產管理計劃延期兌付案例分析
一、基本情況
2013年7月至2014年6月,H證券股份有限公司(以下簡稱H證券或公司)陸續設立6隻集合資管計劃,所募集資金部分或全部購買了A信託發行的B系列資金池信託產品,金額共計7.96億元。2014年7月,上述信託計劃出現到期延遲兌付和無法按季支付收益的情形。在發生延遲兌付後,A信託告知H證券,B系列信託計劃最終都以項目貸款形式流向了H證券股東C投資有限公司(持股7.66%,持股比例第六名)的實際控制人D集團有限公司及其關聯方。此外,2013年2月1日,H證券全資子公司H投資有限責任公司董事會決議以自有資金認購1億元A信託某貸款項目信託集合份額,而該集合計劃的項目融資方為H證券股東C投資有限公司的關聯方F科技有限公司。
二、存在的問題
H證券在本案中主要存在以下問題:
(一)違規將巨額資管產品募集的資金投向關聯方。H證券設立發行的6隻資管產品及以其自有資金通過A信託的資金池項目或單一信託計劃流入其關聯方D集團及其子公司F科技有限公司。上述事實違反了《證券法》第130條「證券公司不得為其股東或者股東的管理人提供融資或擔保」的規定。
(二)公司管理層未能勤勉盡職。公司在開展業務過程中,未充分評估投資風險,甚至變相規避公司合規風控部門的要求,未按照規定向公司合規總監及合規部門履行合規審查程序,也未及時向證監局進行報告。公司相關業務負責人未能做到勤勉盡責,負有直接領導責任。
(三)公司面臨投資風險和兌付風險。2014年7月,D集團及其子公司F向法院提交「破產重整」申請。一旦D集團破產事實確定,H證券將被迫背負將近9億元的債務。而信託公司延遲兌付事件經媒體輿論發酵,也會引起投資者集中要求提前贖回等群體性事件,從而導致公司面臨兌付風險和群體事件風險。
三、原因分析
表面看,H證券面臨的風險是因資管項目的立項及審批缺乏必要的盡職調查,項目投後管理嚴重缺失,導致投資失敗引起。但究其根源,公司發生風險存在一定的必然性:一是公司管理層的管理重心向擴大新業務規模和追求短期效益傾斜,對新業務風險缺乏應有的警惕,忽視合規風控對業務風險的制衡。二是公司對新業務管理能力不足,專業能力欠缺。開展資管非標業務過程中缺乏對信託風險的認識,在選擇交易對手方的問題上,過分相信A信託央企背景、行業排名和信託資金池產品剛性兌付承諾。三是公司內部控制存在缺陷。對資管業務的負責人授權過大,資管部門在開展業務過程中對項目投資疏於管理,未認真進行盡職調查,跟蹤、了解投資產品(項目)的風險狀況,未能掌握投資項目及融資方變化情況,也未按照公司合規風控要求落實業務管理及風險管理措施。
四、處理情況
四川證監局在日常監管和現場檢查中多次關注到公司制度建設和執行、與信託開展業務等方面存在風險隱患,並約請公司總裁、合規總監及分管負責人談話,通報存在的問題,要求公司切實整改。案發後,四川證監局要求公司全面停止非標業務,對所有業務條線進行自查和整改,並對公司釆取出具警示函、對相關責任人員釆取監管談話的行政監管措施,並責令公司嚴格追究責任。
8. 中國期貨資管網
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